如何理解新的火星保险？如何获取令牌值？

梁玉山；

自今年年初以来，热门的DeFi类资产就被黑客觊觎。

据不完全统计，仅过去一个月，泡菜金融、价值DEFI、阿克罗波利斯、丰收等多个明星DEFI项目就遭到黑客攻击，累计损失数千万元。

这也是DeFi保险被频繁提及的根本原因。然而，由于该领域处于非常早期的阶段，大多数投资者对这些项目并不熟悉。项目的运作机制和代币价值也处于混乱状态。

Mars Financial and economics已经对DeFi保险项目进行了报告，并发表了关于cover protocol和nexus mutual的文章。然而，nsure也是一支不可忽视的力量，它也有望成为DeFi保险的领头羊。我们将从运行机制、代币经济模等核心价值点来分析nsure（token:ssure）。

1、 什么是nsure？

Nsure是一个开放的保险平台。向英国最大的保险机构劳埃德（Lloyd’s）学习，它不直接经营保险业务，只为会员提供交易场所和服务。它为那些想要转移风险和愿意承担风险的需求者提供了一个交易市场。它相当于去中心化的劳埃德；

与cover和nexus mutual类似，nsure主要为智能合约风险（如合约被攻击）提供保险。也就是说，如果被保险人因其投资项目的智能合约问题而遭受经济损失，nsure将赔偿用户（注：赔偿前提是索赔委员会核实索赔真实有效）。因此，nsure可以作为对冲智能合约风险的金融工具。

被保险人、保险人和管理层是保险公司的三大核心角色，而动态定价模、准备金池、准备金池、资金池和三阶段批量投票索赔机制是贯穿整个保险过程的五大核心设计。

2、 三个角色

要了解nsure是如何运作的，我们需要了解投保人、保险人和管理层的三个角色。

1被保险人

投保人是保险的使用者，即希望转移风险的需求方。

在nsure平台上，被保险人可以通过ETH、USDT、USDC等代币为DeFi项目的智能合约投保。保险是根据供求关系在保险市场上进行动态定价，费率不固定。也就是说，被保险人的保险需求越高，保费越高；保险项目中质押的nsure代币越多，保费越便宜。

然而，由于nsure尚未正式启动其保险业务，尚不清楚它将支付多少保险费为一个DeFi项目投保。不过，nsure对Mars finance表示，保险和基金集合挖矿业务将于今年年底上线。

2保险公司

保险人是一个愿意承担风险的资本方，它可以通过在被保险的债务保险项目中抵押保险代币来获得收益。如果不报损失，保险人将获得50%的保险费。如果项目发生损失，相当于索赔金额50%的质押券将被销毁，这部分质押券的相应价值为保险人的损失。保险费减去索赔额，即保险人的承保收入。

3管理

根据nsure设计机制，将ETH、USDT、USDC和nsure放入资金池的用户称为“管理层”。通过在资金池中抵押代币，管理层可以获得nsure代币。此过程也称为基金池挖矿。nsure代币所有人不仅可以通过nsure-Dao质押代币参与项目承销并获得保费收入，还可以通过nsure-Dao参与治理。

从nsure的角度来看，资金池挖矿也是帮助项目快速融资的一种手段。根据白皮书，nsure的总供应量为1亿美元。55%的代币用于集资和保险挖矿。

3、 四核设计

动态定价模：保费由动态定价模确定，影响定价的因素是各项目的承销供需情况。也就是说，被保险人的保险需求越高，保费越高；保险项目中质押的nsure代币越多，保费越便宜。

盈余公积：储备金中的资金来自被保险人的保费。系统将把40%的保费存入保险库，主要用于赔偿。在确认索赔后，储备池中的资金将作为赔偿受损被保险人的第一个赔偿环节。如果储备池中的资金不足以完成支付，系统将从下面的资金池中提取资金。

储备池：储备池中的资金也来自保费。系统会将10%的保费投入到池中，主要用于奖励在理赔阶段参与投票的用户。如果没有储备资金，储备资金就会流入。

资金池：资金池中的资金来源于资金，投资ETH、USDT、USDC等代币参与挖矿，获得nsure代币奖励。对于以太坊生成的每个区块，系统将向基金池分配2个NSURE。这是nsure为解决保险业务对资金和本金要求较高的问题而设计的“资本挖矿”。

资金池中的资金规模代表着nsure的偿付能力，这是索赔过程中的最后一个环节。如果准备金池中的资金数额不足以弥补投保人的损失，资金池将结清索赔余额。

4、 它是如何工作的？

如何更好地理解？最好的办法是从角色入手，即管理层、被保险人和保险人如何参与保险市场。

1第一个环节：管理

管理层将把ETH、USDT、USDC等代币放入基金池，为系统提供补偿能力。作为挖矿奖励，管理层可以获得保险代币。

2第二个环节：保险公司

用户在投保产品中使用nsure质押（只能使用nsure代币）作为“保险人”，既可获利又可承担风险。

（在nsure官方网站上，保险人可以看到保险总额、质押代币数量和保险项目的收益率）

▪️ 承销流程：

（以下界面为当前模拟承保系统。与nsure团队确认后，正式启动的系统将有所不同，但基本流程不变）

1） 登录nsure平台，连接到metamask/walletconnect，选择要承保的DFI项目（最多4个），点击“审批”与该项目的智能合约交互；

2） 点击“成为作家”成为保险公司；

3） 输入已质押的nsure代币的数量。单个项目的担保代币数量不能超过持有的代币数量。在模拟承保系统中，保险人被提供4倍杠杆，即如果保险人持有100枚nsure代币，他最多可以在多个项目上质押400枚代币，单个项目最多只能质押100枚代币。正式系统根据项目相关性计算杠杆率，并将其显示在核保页面上。

4） 点击“我的投资组合”查看质押资产和收益；

（进入承销期）

5） 在承销期间，如果智能合约不受攻击，则质押代币的保险人可获得50%的保费（具体金额取决于承保时间和质押代币的数量）；

6） 如果智能合约受到攻击，被保险人资产损失，投保人可以发起索赔申请，提交链上的数据证明资金损失金额，进入索赔确定阶段，通过投票决定是否赔付；对申领结果不满意的，可以向nsure投诉并进行公投，公投结果为最终判决；

7） 索赔确定后，如果确定赔偿被保险人的损失，保险人质押的相当于索赔金额50%的保险代币将被销毁，该部分代币的相应价值即为保险人的损失。

3被保险人

用户购买保险产品是为了降低DeFi市场的投资风险。

▪️ 保险流程：

（采购产品）

1） 登录nsure平台，连接metamask/walletconnect；

2） 选择投保项目，填写保险单（写明保险金额、保险期限等），缴纳保险费；

3） 用户的保费投入将分为三部分，流向不同的方向：

① 保费的40%进入储备池（储备池中的资金用于补偿）

② 保险费的50%归保险人所有（作为保险人的潜在收入）

③ 10%保费流入储备池（赔付阶段的投票激励）

（进入保险期）

4） 如上所述，索赔可以在保险期内提出（如果索赔发生在保险期内）；

5） 最终表决结果为确认赔偿的，赔偿投保人相应损失，保险单无效；最终表决结果为索赔无效的，不予赔偿，保险单到期继续生效；

6） 保单到期时失效；

5、 如何获取代币值？

Nsure与议定书的发展密切相关。

第一，保险作为基金池的挖矿报酬，具有一定的激励作用；

其次，如果用户想成为投保项目的保险人，需要持有nsure保险，这就带来了代币的应用场景；

第三，如果需要赔偿，保险人手中的代币将被销毁，相当于索赔金额的50%，这将在一定程度上减少保险的流通；

最后，在债权表决阶段，被保险人可以参与表决，获得评估收益。

6、 结论

总体上看，目前德孚保险领域的项目不多，赛道也不拥挤。在cover、nexus mutual和nsure三大知名项目中，nexus mutual开发时间最长，cover和nsure都是新的、前沿的。

与Nexus mutual相比，没有KYC的设计在一定程度上可以覆盖更多的用户。此外，与cover token设计（token cover主要指治理token）相比，nsure token与业务紧密相关，全流程设计紧密围绕解决保险需求的基础业务，也将为市场竞争增光添彩。

参考内容：

1.《 保险网络“：开放金融的开放保险平台”

2.《标桩指南：保险承销商计划》

3与nsure创始人对话：nsure和nexus mutual有什么不同

4. “易碎品需要安全锁，浅析保险和覆盖操作模式