Nexus mutual重塑保险逻辑

德孚保险市场不仅不可忽视，而且规模巨大。

Chainlink为DeFi市场带来了可信和去中心化的真实代币价格，其代币链的总市值也与DeFi货币的总市值呈正相关。也就是说，预言机市场在DeFi中扮演着极其重要的角色，因为它保护了许多用户免受套利和操纵造成的财产损失。

但是，仅仅从套利的角度来保护用户并不是很全面，因为很多智能合约的设计存在很多漏洞。要么合同在技术上受到攻击，要么价格受到经济上的操纵（如闪电贷款）。如果用户利用这种攻击，他们将赢得与持有yfi相同的大奖，但情况恰恰相反。

所以，在2018年，当DeFi的规模还很小的时候，一些人开始在DeFi保险方面做出努力。到目前为止，保险一直是DeFi的一个非常大的分支。它不仅支持个人用户投保，还支持项目投保。由于DeFi的契约逻辑过于复杂，大多数人都没有足够的智商来完善协议设计，因此认为DeFi的契约逻辑“有一定的被攻击概率”是不成问题的。只要有损失的概率，就会有保险业务进来。可以说DeFi市场的规模和保险市场一样大。

然而，与传统的中心化监管的保险业不同，基于智能合约的DeFi保险有着不同的发挥方式。最后，我们可以看到代码+经济决定一切。

虽然DeFi的保险项目很多，但无论我们如何谈论，都很难避免对nexus mutral和cover的讨论。本文首先讨论了nexus mutral。

交感神经

Nexus mutral的设计更有趣。其初衷是从2000多年前的东方文明中恢复保险智慧：

据说，在两千多年前的中国，商人经常要走水路运输货物，但这很容易导致倾覆，货物全部丢失。于是，人们想出了一个办法，那就是，许多商人联合起来运输货物。如果10个商人一起运输货物，每个人的船运载10个人货物的1/10。如果一艘船倾覆，他们自己的货物只会损失十分之一。这显然是对每个人最好的方法。

这是通过集体力量去中心化风险的最古老的方法。但是，由于通过这种方式联系的人数太有限（例如几十个相互认识的商人），这种保险模式很难扩大规模，这就导致了西方的中心化保险制度。但目前这种制度暴露出一些问题：信息不对称、劝说投保成本高、监管压力大、理赔时只能得到一部分被保险人、业务成本高（摩擦成本）等。

然而，一些支持分权的人发现，区块链网络的去中心化思想可以让保险回归到2000年以前的中国模式——也就是说，打破中心化保险模式，让所有参保人都承担风险，通过冒险赚取利润。通过经济模的设计，人们更愿意参与协议，消除了信息不对称，大大减轻了监管压力。换言之，这是德国共同基金。

正如其创始人所言：

它使合作精神得以恢复，同时保持多元化的好处。

nexus mutual经济模式的核心是nxm token，它不允许进入交易所，从而避免了价格操纵的风险。用户可以是被保险人或保险人（也可以是风险评估人）。

简而言之，如下图所示，一个人可以通过进入保险单页面来选择保险单（如寿司交换保险），然后设置要投保的价值以及协议将覆盖您的时间。然后，将生成该政策的报价单。用户只能通过metamask使用ETH、Dai或nxm支付策略。通过这种方式，如果他在Sushi的合同中有资产，他可以用ETH支付保单，Dai或nxm Nexus mutual将在寿司漏洞导致您财产损失的情况下尽可能多地向您付款。

如果你想成为保险人，也就是保险人，你需要在交换面板下用Dai购买nxm，然后在stack界面选择一个想要保护的物品，比如寿司，并承诺一定数量的nxm。你为什么这么做？nexus mutual代币经济模的设计是：当用户购买保单时，对应投保项目的保险人将获得被保险人保费的50%；同时，系统将使用用户承诺的nxm自动计算某一保单的报价。

除此之外，保险人还有权确定这些保险是否有效。例如，寿司被袭击，这些人利用nxm的承诺来决定是否赔偿寿司事故的受害者。如果裁决结果是赔偿，这些出质人的nxm将被强制烧毁，其相应的ETH或Dai将被转移给受害用户。

这就导致了一个非常尴尬的问题：既然保险人有权决定是否要保护，如果他这样做，他将遭受损失。不是每个人都不能使上诉有效吗？所以你可以安全地赚一半保费？事实上，协议中还有一个限制因素，即如果保险人故意给出错误的裁决，他承诺的nxm也有被烧毁的风险；此外，如果大家都不让理赔通过，以后就不会有人再买保险了——因为买了保险后不可能拿到理赔，也会有损失没有项目要配合它，这样所有的抵押人都不用买保险了，是时候把钱投到系统上了。因此，为了长远考虑，人们在理赔时还是会诚实、合理的。

从这里，我们可以发现DeFi保险和传统保险之间的一个主要区别：

传统的保险索赔都是从所有被保险人的保费中提取出来的，保险人不需要支付费用；而不确定保险一般是依靠保险人的赌注来为被保险人提供索赔。

尽管从质押的角度来看，风险去中心化到了更多的人身上——只要你抵押nxm，它在很多方面都不具备完全去中心化项目的特征。首先，无论是保险、承保，还是使用nxm参与治理，首先需要KYC，这样用户就不能匿名参与。此外，它首先发现了许多保险领域的专家和大人物，并让他们成为保险人。这是为了避免一些人会恶意而故意地给出错误的判决。然而，目前的做法使这些人没有动机破坏他们的个人设施。另一点是，nexus mutual没有再保险机制，即针对nexus mutual协议为自己投保的机制。此外，nexus mutual也遭到黑客攻击（一度损失37万台NXM）。另一种去中心化保险为nexus mutual提供保护并不好。

到目前为止，nexus mutual已经能够支持防御针对DeFi智能合约的攻击。未来，还将支持其他传统保险类的保护：例如，该项目声称未来将努力实现地震保险业务。当然，并不是所有由智能合约造成的损失都能得到补偿。例如，Maker自动清算许多人的抵押代币一段时间。在这种情况下，它不会得到补偿，因为这是创客协议机制的一部分——没有解决机制，创客会有大问题，只有当合同受到黑客攻击时，才会得到赔偿，比如harvest的闪电贷款等

Nexus mutual作为长期在线的DeFi保险的先驱者，充分利用了其先行者的优势，在不完善的情况下仍然稳居DeFi保险的第一位。到目前为止，其地位尚未动摇。从长远来看，nexus mutual仍然是保险和享受利益的好选择。然而，各种类的DeFi保险如雨后春笋般涌现，如msure和cover agreement。未来它是否会超越nexus mutual，目前还不清楚。在下一篇文章中，笔者将讨论保险范围，因为保险合同是迄今为止保险业中最流行的一种协议，非常了不起。