DeFi是潜在的还是泡沫？

这句话已经讲了一段时间了，它比以前的任何事情都更好地体现了分权的概念。我们谈论的是去中心化金融，简称DeFi。这是一个想法，像makerdao这样的**项目，一个去中心化的贷款平台，都是在这个想法的基础上建立起来的，并取得了巨大的成功。但DeFi背后还有很多。这是一个完整的生态系统。信用协议、安全货币、稳定币、衍生品、交易所等都装饰着DeFi的精彩世界。听起来有趣吗？让我们拭目以待，因为还有更多。

在本文中，我们将澄清最重要的问题：什么是DeFi？然后我们将向你展示这一切背后的愿景。我们将解释DeFi的整个故事，以及哪些有前途的项目已经全面展开。一如既往，它值得关注，因为它不仅具有教育意义，而且令人兴奋。

什么是DeFi？

本质上，DeFi只是一个建立在区块链上的金融工具。它主要使用以太坊区块链来实现这一目的。大多数DeFi应用程序都基于开源协议，用于创建和分发数字资产。它们的优势是：因为它们寄生在区块链上，所以可以**审查，改善金融服务的体验。这样，DeFi实现了加密货币的一个重要核心标准，即每个人都可以参与，无论他或她生活在世界的哪个角落。

DeFi运动将这一想法进一步推进。它的目标是为当今的每一项金融服务提供一个全球性和开放的替代方案。这些服务包括

存款

贷款

交易

确保

还有更多。你所需要的只是一部智能手机或一台连接互联网的电脑。

所以你可以使用智能合约。读过我们关于以太坊的知识文章的人已经知道智能合约是一种自动合约。这使得开发更复杂的功能成为可能，而不是简单地自动发送和接收加密货币。这种去中心化的应用程序称为dapps。

在DeFi的上下文中，有一些dapp可以

独立发行稳定币。

支持完成信贷交易

实施自动化的**投资策略。

DeFi与传统金融体系有何不同？

当然，关键问题是，为什么要使用这些DeFi-dapps？毕竟，所有这些产品已经存在于传统银行或华尔街。不幸的是，这只适用于世界上的某些地区。此外，核心区别在于dapp及其相关业务流程不是由公司、机构或个人管理的。相反，这些过程是自动的，相关规则在智能合约中是硬编码的。在那里，它们对所有人都是可见的，并以代码透明地表示。

一旦智能合约在区块链上实施，它就可以在很少或没有人为干预的情况下自行执行。因此，所有人都可以看到DeFi-dapp。Defi-dapps可以通过互联网连接在世界任何地方使用。他们可以**审查，而且由于智能合约和可见代码的自动执行，他们可以以可信和透明的方式签署合约和/或使用合约，即使没有中间人。

这不是没有原因的。目前，DeFi是加密领域发展最快的行业之一。价值超过200亿美元的加密货币已投资于相关的智能合约。让我们仔细看看DeFi领域中最重要和流行的用例和项目。

1对所有人开放的信贷协议

在以太坊的WiFi领域，开放信用协议最近可能比任何其他类的协议都吸引了更多的关注。主要是由于Dai的使用和其他P2P协议（如Dharma）的衰落，以及compound等流动性池的建立，去中心化贷款自然受到强烈关注。与传统的贷款结构相比，开放式去中心化贷款具有许多优势。它是可以实现的

数字资产借贷一体化；

数字资产保险；

实时交易处理和新担保贷款。

让得不到传统服务的人有更多的机会得到服务；

标准化和互操作性可以通过自动化降低成本。

抵押贷款使用开放协议，如makerdao和Dharma，旨在**限度地减少对信任的需要。他们通过使用基于以太坊的智能合约的功能来实现这一点。公开协议贷款完全取决于公链影响的范围，并对在全球范围内扩大金融包容性产生了一些有趣的长期影响。Makerdao是最**的去中心化贷款协议。

2保险投资平台

Pomath、harbor等知名证券代币发行平台为发行人提供了在区块链上推出证券代币的框架、工具和资源。他们正在为证券（即st-20和r-tokens）准备自己的标准化代币合约，以实现自动合规和可定制的交易参数，以满足监管要求。此外，它们还与证券公司、法人和其他服务提供商整合，协助发行人进行交易。例如，双汇/发行平台包括overstock的tzero。

随着更多参与者进入开放的金融世界，发行平台和投资管理系统的重要性可能会迅速增长，同时为DeFi生态系统提供增长机会。

3去中心化预测平台

去中心化投注平台是开放金融的一个重要组成部分，其结构复杂但潜力巨大。去年，August推出了一个基于以太坊的反审查平台，允许人们在任何事情上下注。其他的项目，比如gnosis，也有类似的目标。

长期以来，赌博平台（或称预测市场）一直是对冲风险和猜测全球事件的流行金融工具。去中心化预测市场可以做同样的事情，但加密货币和没有能力审查市场。从政治和天气预报到对冲现实世界中的金融或不利事件，八月提供了一切。

4交易所和开放市场

交换的角色由去中心化交换（DEX）完成。DEX是以太坊双方的资产P2P市场，交易中没有第三方作为中介。因此，它们在这方面不同于CoinBase等中央交易所。一些DEX还使用一些高度创新的代币交换方法，如原子交换和其他非存款方法，以最小的结算时间和风险将一种资产交换为另一种资产。

其他类的公开市场侧重于不可替换代币（NFT）的交换，通常被称为加密收藏品。OpenSea和ratebits等平台为搜索和交易加密资产提供了便利，从cryptokitties等游戏中的NFT到decentraland等游戏中的虚拟包裹。据说，一些市场平台，比如district0x，甚至允许用户创建自己的交易所，并对管理程序进行投票。目前，为加密货币交易提供DEX的例子包括binance DEX和ETHereum Delta。

5稳定币

稳定币现在有多种模式。它们在发行货币的方式、外汇储备的数量以及稳定物价的机制上都有所不同。稳定币是区块链发行的一种代币，旨在维持稳定的价值。它通常与美元和黄金等外部资产挂钩。一般来说，稳定币可分为以下三类：

加密货币抵押

法定货币抵押品

算法稳定币

加密抵押贷款的稳定币包括戴笠。然而，稳定币是市场上****的稳定币。首当其冲的是系带，尽管还有很多选择。这些稳定币的模式彼此之间并没有太大区别。对于所有这些稳定币，用户必须信任供应商。一些机构提供定期和自愿审计，通过透明度建立必要的信任。

算法稳定币既没有中心化，也没有加密资产支持。它们建立在一个保持稳定值的算法上。总之，该算法将供需关系作为一个参数，对其进行相应的调整，以保持均衡的比例。Basis是此类项目的先驱。

DeFi的未来——潜在的还是全部的炒作？

当然，**一个问题是，整个DEFI运动的潜力是什么？基本上可以说，在加密货币领域，很多东西都被过度炒作了，实际产品没有机会达到夸张的预期。随之而来的是严重的幻灭和漠不关心。不过，对于DEFI来说，情况却有点不同，因为已经有了一些像makerdao这样的成品，市场反响不错。

尽管如此，我们仍然处于整个DeFi运动的非常早期的阶段。然而，它背后的潜力是巨大的。即使在未来只有DeFi在借款方面是成功的，这将是足够的。如果DeFi生态系统能够以比大多数国家银行和其他贷款机构更好的条件提供贷款，这可能会导致全球采用。

但这也是我们在DeFi行业必须克服的**障碍之一。首先，需要进行更多的教育，让公众知道这种替代方案的存在。和以前一样，只有极少数人关注加密货币和区块链技术的相关问题。他们中很少有人和DeFi打交道。另一方面，这类产品的用户友好性必须大大提高，以便为广大人民群众使用和在全球范围内采用这类产品开辟必要的途径。