流式数据交易协议覆盖解决流动性问题的五分钟概述

Overlay是一种事务协议，允许用户使用其代币OVL来预测所有流数据的趋势方向，而无需传统的交易对手。该协议支持长-短双向操作，并可以通过增加杠杆来提高资本利用率。

作者：Karen

众所周知，DeFi的灵活性和高度可定制的特性使得对市场上资产和投资目标的预测几乎达到零门槛。然而，从用户的角度来看，那些充满想象却没有流动性支撑的目标，实际上是没有价值的。正因如此，尽管市场预期在去年美国大选期间会飙升，但在过去几个月里一直保持平静。

今天，我们将介绍overlay，一种致力于解决流动性问题的交易协议，它可以交换流数据。

什么是叠加？

Overlay是由开发者MichaelFeldman创建的。此前，该项目在ETHglobal的链接黑客活动中获奖。它是一种交易协议，允许用户使用他们的代币OVL来预测所有流数据的趋势方向，而无需传统的交易对手。该协议支持长空间和短空间的双向操作，并通过增加杠杆来提高资金的利用率。智能合约到期后，根据原始数据的变化比例，将相应比例的OVL代币进行施放或销毁，视为用户的盈亏。

上周，overlay还宣布了一轮225万美元的种子融资，投资者包括pochain capital、1kx、parafi capital、the Lao、metacartel ventures和Ben Middleton。

A660202覆盖投资者

Overlay类似于基于现货交易的期货合约，但其投资对象涵盖范围更广，包括金融、政治、自然和社会领域的所有流量数据。其中，V1版将重点关注WiFi市场。

叠加的工作原理

Overlay使用chainlink作为预测机器来创建预测市场。交易者在协议提供的各种数据流上锁定OVL代币后，可以根据个人判断，提前对该数据流的未来走势进行多空判断。交易员平仓时，协议会根据预言机数据判断用户的盈亏，然后实时销毁或抛出OVL代币，这也会反映在OVL的总供应量中。

对于OVL代币，每个不同的数据流都是一个市场。通过这种方式，用户可以将OVL代币质押给单一市场中的未平仓头寸进行买卖（多头或空头）。

例如，如果用户缺少CCI，假设当前CCI为120，他或她将购买看跌期权头寸。抵押1000 OVL后，如果交割时CCI为60，则利润率为（120-60）/120=50%。叠加智能合约将投出500个OVL，用户在平仓后将获得1500个OVL，如果平仓时指数为150，损失将为（120-150）/120=-25%。如果智能合约销毁250个OVL，则用户的本金将减少250个OVL，并获得750个OVL。

覆盖工程进度

去年11月，在以太坊测试网络上推出了Alpha-beta版本的overlay。它将在今年5月9日进行审计和beta V1测试。流动性挖矿与测试主网V1版将于5月12日发布。之后，它将准备把重点放在V2版的多重抵押贷款。

覆盖路线图

OVL的代币经济模式及其价值体现

token OVL分配方案中，流动性挖矿和社区激励占51.93%，战略投资者占23.07%，团队占20%，团队发展基金占5%。目前，overlay尚未披露代币的总供应量。

覆盖代币分配模

除了所有的损益都由OVL分配外，OVL代币的价值主要体现在铸造或销毁以及治理上。

如第二部分所述，overlay根据用户在交易后的盈亏情况来铸造或销毁代币，以解决预测市场中的流动性问题，代之以通货膨胀问题。为了管理通货膨胀，叠加设置了头寸规模上限和费用机制。

在收费问题上，根据去年10月发布的一段演示视频，overlay将以OVL的形式对每笔交易收取交易费用，其中50%将被销毁以调整OVL的供应，另外50%将分配给社区财政部，以鼓励二级市场的流动性提供者。

overlay在今年3月发布的一份介绍性文件中表示，所收取的交易费用将分配给共同体财政部，后者不仅提供流动性挖矿激励，还为现货市场上的ovl ETH LP提供激励。这种现货市场流动性激励措施将形成一个正反馈循环，为协议交易平台上的ovl ETH提供可靠的价格流，交易者可以根据需要在每笔交易中对冲部分ovl价格风险。

Overlay表示在此之后，将启用一个特殊的快照管理页，以便代币持有者投票和管理。对于支持交易的流数据源，overlay社区成员将能够对链上任何不可管理和不可预测的数据进行提议和投票，从而使其成为overlay上的可交易市场，包括DeFi token、mood indicators、Seattle crime rate、NFT index、政治和自然市场，覆盖V1版本将重点关注WiFi数据流。

可以想象，随着overlay支持更多的流数据和更多的用户参与，OVL将把非市场资产和非流动资产聚集在一起，有望成为高流动性的代币，从而产生积极的网络效应。

摘要

正如pochain capital研究员雅各布•菲利普斯（Jacob Phillips）所描述的那样，overlay的产品定位于自动化链上DeFi衍生品、预测市场和做市商的交叉点。它不仅可以释放合成DeFi资产的流动性，还可以创造传统市场无法创造的新市场，为DeFi用户进入市场开辟更多渠道。

随着投资者对数据货币化的兴趣不断增加，overlay提供的金融工具可能会给投资者和投机者带来更具吸引力的投资敞口。但同时，OVL价格波动给交易用户带来的损益不确定性也值得考虑。

参考链接：

https://medium.com/overlay-protocol/introducting-overlay-a4a3c0cfeab0

https://medium.com/overlay-protocol/announcing-overlay-investors-49f40610f9cf

https://firebasestorage.googleapis.com/v0/b/overlay-landing.appspot.com/o/OverlayWPv3.pdf