了解保险公司的保险协议，探索投保方式

保险协议是DeFi不可或缺的乐高

DEFI受到攻击并不少见，而且在未来还会继续发生。保险将是DeFi领域一个重要的持续需求。

按目前市值计算，整个DeFi的市值约为1000亿美元，锁定资产超过600亿美元。这个规模不小。即使DeFi保险的需求市场达到锁定资产的10%，市场规模也达到60亿美元。这意味着在未来，德福保险将有较大的市场需求，并将随着德福的发展而增长。

（目前DeFi，coincecko的总体规模）

目前，DeFi正处于发展的初级阶段，其目标远超千亿美元。然而，为了真正扩大DeFi的规模，保险对乐高来说是必不可少的。因为对安全的需求永远是对资金最重要的需求。

我国寿险业发展的主要障碍

*成本高

影响DeFi保险发展的主要障碍之一是保险成本。目前，许多DeFi保险的成本相对较高。最初，多数参与DeFi的基金偏好高风险。如果保险成本过高，很多基金可能不愿意购买保险。这不利于DeFi保险需求的释放。如果保险需求不能得到释放，那么保险市场就无法扩大。因此，高成本是制约我国寿险业发展的主要障碍之一。成本高，除了油费，更重要的是保险费本身。目前，对于DeFi保险，几乎没有完美的解决方案。

（某些DeFi协议的溢价太高，nexus mutual）

*需要权限

例如，nexus mutual的用户需要完成KYC验证才能获得保险服务，而世界上许多国家都不具备获得其服务的资格。目前，日本、印度和墨西哥等17个国家无法获得他们的服务。这使得大多数用户不必出门。

*保险能力低

如果我们去cover或nexus mutual，很多协议的保险能力非常低，也就是说，它能够提供保险服务的资金非常低，而且有很多cover协议的保险能力不到100万美元。难以为有需求的用户提供服务，不利于寿险市场的扩大。

（某些协议的保险能力太低，nexus mutual）

*新项目无保险服务

许多新的DeFi协议需要保险服务，但其用户往往无法获得保险服务。这不利于DeFi的发展和保险市场的扩大。目前，DeFi市场上有200多个项目，而nexus mutual上提供保险服务的DeFi协议约有70个。也就是说，剩余的WiFi协议用户中约有70%无法获得保险服务。

*无跨链保险

目前，保险往往只为一条链上的主流DeFi项目提供服务，但暂时无法提供跨链DeFi保险。随着波卡、阿童木等多链生态的兴起，对跨链保险的需求会越来越多，但一直没有得到满足。

*保险产品清单

目前DeFi的保险主要是合同安全的保险，对用户的资产安全有很多需求，未来可以开发更多的保险产品。*缺乏风险管理，如如何应对保险平台本身的攻击？如果资本过于中心化在几个大协议中，如何去中心化风险？如何通过专业评估管理索赔？

*资金利用效率不高

部分寿险产品资金利用效率不高。注入资金池的资金没有得到充分利用，闲置率过高。此外，我们需要充分考虑被保险人的收入可持续性。对于被保险人，他们提供承保资金。如果他们的收入不如其他DeFi协议的质押收入，这种模式很难继续下去。

综上所述，德福保险市场尚不完善，仍有很大的提升空间，这意味着保险协议仍将不断迭代。今天的保险也是一个定义保险协议。其核心区别在于其“组合保险”模式以及投资与保险的协同效应。

保险定义中的“组合保险”探索

在目前大多数WiFi保险市场，用户购买保险时，都是按照单一协议购买的。例如，当用户进入nexus mutual时，用户选择其中一个协议，输入保险金额和期限，然后获得报价并进行购买。另一个前提是需要完成KYC验证。在insurace中，用户可以在测试DAPP中根据自己的需要一次选择多个DeFi协议进行保险，而无需KYC。

（insurace的DAPP测试接口，insurace）

例如，用户可以自由选择Uniswap、compound、alpha等进行投保，输入投保金额和期间，投保协议的DAPP会给出保费报价。如果用户认为合适，可以购买。此外，insurace的组合保险还可以根据两个维度进行选择：可以根据协议的业务类进行选择，如贷款、DEX、预言机、衍生品等；也可以根据协议的风险等级进行选择。不同的协议有不同的风险水平和不同的溢价水平。acure的保险组合有三个好处

*多元化风险

保险协议中的承销资金池不是针对单个协议，而是针对作为一个整体的多个协议。通过提供“组合保险”，可以去中心化被保险投资者的风险。*根据insurace的白皮书，它将开发一个独特的保险定价模来降低保费。

此外，它还计划通过投资收益来降低保费。

*易于操作

Insurace允许用户获得DeFi协议的打包保险服务，而不必逐个投保。也就是说，保险公司的“组合保险”模式试图解决供需双方的担忧，降低保险公司的资本风险，降低购买保险公司的成本。据保险项目方测算，由于采用“组合保险”模式，根据其购买的不同组合保险协议，与Nexus mutual相比，可节省约20-50%的保费。

如果未来实施后能达到这样的节约水平，那就意味着两点：一是有机会扩大DeFi保险市场的规模，因为更多的用户可以负担得起；二是nexus mutual将面临迭代升级的压力，从而促进寿险市场的全面发展。根据保险公司的“组合保险”模式，未来甚至可以考虑跨链的“组合保险”。我们可以在一个应用程序的不同链中选择不同的保险协议。也就是说，我们可以为以太坊、波卡、阿童木等链中资产提供一键式的保险服务。

这对于用户的资产管理可能是一个极大的方便。同时，随着DeFi资产管理服务的兴起，这些资产管理服务协议也对DeFi保险产生了巨大的需求。如果有这样的跨链DeFi保险服务，那么对于他们来说，也有利于提高他们的资产管理服务质量。

保险业的“协同效应”

在保险模式中，不仅有传统的保险用户和承保用户，还有投资者。投资者和用户可以通过他们的投资门户选择不同风险等级的产品。这些投资产品将在insurace上获得保险服务。不仅有保险服务，还有保险代币的投资收益和激励。此外，“保险资金池”中的可用资金也将投资于“投资资金池”，用于赚取更高的收入。同时，保险资金池还可以为投资资金池提供保险服务，实现协同效应。

这样，投资池的收益就可以提供补贴，进一步降低保费。为基金池提供保险也可以增加保险业务和保险池的保费收入。通过这种共生协作的模式，保险与投资之间形成了相互支持的关系。这种模式的核心是通过降低保费来吸引更多的保险需求者参与。同时，还鼓励用户参与投资服务。投资可以带来自身的保险功能，在保证相对收益的前提下，可以获得更大的资本保障。

（insurace的保险与投资协作）当用户将承保资金存入保险资金池时，除了保费收入外，还可以获得保险代币的激励和可能的投资收益。同时，当保险用户需要购买被保险人的保险时，虽然他已经支付了保险费，但他可以得到保险代币的激励。如果保险代币的价值增加，购买保险的成本就会降低，特别是对于早期的参与者。此外，一旦发生索赔事件，也可以通过程序获得相应的赔偿。

保险公司对DEFI保险市场可持续性的思考

除了越来越多的DeFi资产对自然安全的需求外，保险公司能否获得更高的资本回报率以及保险用户能否负担得起保费也非常重要。需要一种平衡。一个可持续的保险市场必须照顾到双方的利益。如果我们不考虑保险人的利益，简单地降低保费，即使可以吸引更多的保险用户购买保险，但如果长期收益率得不到保证，比如长期收益率低于复利、AAVE、年利、阿尔法等协议，保险人的保险意愿会逐渐降低，从而降低保险能力，使保险市场不可持续。同样，如果保费过高，保险需求用户也会考虑自己的承受能力，减少对保险的需求。在这种情况下，保险市场不可能持续下去。

insurace的解决方案是：通过保险代币的补贴，为保险用户和被保险人提供一定的补偿；通过将免费资金投入保险资金池，为被保险人提供收益，降低保费；通过“保险”服务吸引投资者的资金，通过投资为双方提供更多的收益机会。这意味着，与传统的DeFi融资相比，它有两个激励机制：保险代币和投资收益；除了支付定期保费外，还可以获得代币补贴以降低保费。

飞机起落架

在整个保险实施框架中，主要包括保险产品、承保资金、投资、SCR挖矿、保险定价、风险管理、理赔评估、Dao治理等。

*技术架构设计

首先是它的前端界面，直接面向保险用户、保险公司、投资者、社区成员、咨询委员会和其他参与者。这些参与者可以购买保险、提供保险资金、投资、赎回、投票、索赔等，这些操作背后是协议机制，协议机制由多种机制组成，如保险资金池模、定价模、风险模、投资模、代币模等。

协议的机制基于以太坊。此外，它还需要预言机的价格反馈服务和跨链基础设施。

*资本模

Insurace的资本模式采用“eiopa的偿付能力II”模式，这也是欧盟采用的保险和再保险制度。它对保险业务有一个规范性要求，以确保对投保人和受益人的充分保护。

该模将通过定性和定量相结合的方法对保险业务的“整体偿付能力”进行评价。这就要求企业进行适当的风险管理。它有两个关键指标，一个是SCR（可偿还资本要求），另一个是MCR（最低资本要求）。SCR代表至少99.5%的资本，以确保保险公司能够在未来12个月内履行其义务，而MCR代表未来12个月资本充足率85%的门槛。

（insurace的eiopa可补偿II，insurace）

*定价模

定价模是保险产品定价的核心。目前，德孚保险的保费主要根据其具体协议中质押资产的金额确定。这不利于保险业务的发展，因为它不能做全面的风险评估。Insurace采用基于精算的定价模。其风险评估是在“组合保险”的层面上进行的。它是指精算中的“全损分布”模的思想和投资组合层面的预期损失。它不仅对每个协议的风险进行评分，而且得到整个投资组合的精算定价。

在给定的时间窗口内，它将考虑索赔数量、风险敞口数量等。这些数据将用于模培训，如频率模和严重性模。频率模侧重于在给定时间内某一特定损失金额的概率，而严重度模侧重于损失金额的分布和保险金额的限额。通过这两个模的成长性，我们可以将它们结合起来，形成对“全损”问题的正确评估，然后将其考虑到风险，最后得出保费的范围。当然，启动时会用到自定义参数，但随着数据的积累，模会不断改进，甚至可以通过机器学习不断优化模和参数。

*风险管理

在风险管理方面，保险ace引入了三步评价法。首先是专家评估。Insurace设有咨询委员会，主要负责新协议的专业风险评估，包括协议审计、代码分析、创始团队背景、历史记录、与现有黑客事件的关联等，此外，我们还将与专业安全审计公司合作。二是社区评估，社区志愿者在咨询委员会评估的基础上，进一步进行评估。参与用户将获得保险代币奖励。最后，不断更新，并根据收集到的数据和信息对其风险水平进行不断评估和调整。

*投资

insurace的客户可以通过两种方式获得投资收益：一种是直接从投资入口进行投资，另一种是为保险池提供资金。其中一些基金可能成为自由基金。在可偿还的前提下，可以利用闲置资金进行投资获取收益。insurace的投资将根据用户的风险偏好投资于不同的DeFi产品。例如，可以建立类似年的流动性挖矿，也可以签订贷款协议，获得相对稳定的收益。资本充足率根据资本充足率确定。SCR矿场根据保险资金池中的资本充足状况动态调整代币激励的数量，以降低风险或降低保费。

*SCR挖矿

SCR挖矿不仅是insurace的代币发行模式，而且是引导其系统流动性的重要机制，将保险用户、保险人和投资者与insurace生态结合起来。参与者将其资金抵押到资金池中，以获得保险代币的奖励。

所有注入的资产都将通过风险控制进行管理，风险控制将动态调整SCR（可偿还资本要求），同时将剩余的自由资产进行投资，以增加收益和降低溢价，从而扩大市场规模。Insurace通过Insura token调节其质押资金的流动。当保险资金池不足时，会增加保费，增加保险奖励次数，减少投资的保险代币奖励。两者之间有一个常数，即涨落之间的关系，从而形成一种平衡。当保险资金池足够时，可以给予投资更多的象征性激励，吸引资金流向投资。

*索赔

索赔依赖于评估，评估主要依赖于咨询委员会和社区评估员。社区评估员需要认捐资金，以防止他们作恶。当然，社区认捐人也将获得象征性的回报，他们的贡献。保险公司引入定量方法进行索赔处理。

具体而言，咨询委员会将调查索赔并提出索赔额。索赔金额从0%到100%不等，0%表示拒绝，100%表示全额赔偿，两者之间为部分赔偿。咨询委员会向社会提交提案后，需要经过以下程序：

1提案需要社区评估人员投票表决，达成共识的门槛需要在这里设定。2如果提案未能通过，提案将由保险代币持有人投票表决。它还需要在获得通过之前达成共识。3如果保险代币持有人的投票仍未能通过，咨询委员会应提供最终结果。如果建议被批准，导致索赔，保险公司将向索赔申请人出具索赔金额并予以公布。

（保险索赔流程，保险）

*道治

像所有DeFi项目一样，insurace有Dao治理。在insurace的Dao治理中，用户资产的使用最终由社区决定，社区将参与insurace协议的升级迭代，包括功能升级、产品路线图、底层机制优化等，acurinso的治理咨询委员会和acurinso的社区治理咨询委员会。社区由保险代币持有人组成，可以投票支持或反对任何提案。

咨询委员会由insurace的核心开发人员和第三方组成，他们具有技术、保险、合规等方面的专业知识，由于其专业性，咨询委员会可以提出建议，专业地分析建议并实施相应的计划。在保险公司的道治理中，持有保险代币代表投票权，投票结果将考虑法定人数、投票权重、多数等因素。一般社区提案由保险协议的参与者提出。谘询委员会进行初步检讨，并提出专业意见，供社会参考。然后成员们投票并得出一个明确的结论。根据结论，保险项目组将实施并披露。

ace协议的价值捕获

insure是insurace协议的治理代币，将用于生态排水和保险索赔

*为了引导保险市场，我们应该对保险用户、被保险人和投资者的行为给予一些象征性的奖励。

*在索赔事件中投票。

*索赔评估员保证。

*对保险公司提议的协议进行表决。

*社区激励。保险公司可以获得部分保费和部分投资收益。该协议获得的价值将用于支持开发、代币回购和销毁、社区激励或生态合作等。

DeFi保险的探索不会停止

由于DeFi的不断发展，DeFi的保险是DeFi发展不可或缺的乐高。随着DeFi的探索，DeFi的保险将不断升级和迭代。在未来，越来越多的DeFi协议将继续升级和迭代。保险公司“组合保险”模式的探索值得关注。