DEX如何从四个方面推动去中心化互联网的发展

编译| bite@Mars Finance

DEX的发展可能不仅仅是牛市的助推器。在区块链产业和整个互联网去中心化的推动下，去中心化交易所取得了长足的发展。回首2020年，DeFi的发展改变了行业的发展趋势。Uniswap推出了V2版本，1inch exchange、sushiswap、pancakeswap和Bancor V2等DEX聚合器也已发布。这就是今天已知的DEX的进化。

DEX与CEX的竞争不仅是技术的竞争，更是经济模式和高性能的竞争。与CEX相比，DEX具有明显的安全优势，可以大大降低人为因素带来的各种风险。然而，底层公链的性能严重制约了DEX的发展，导致其用户体验远低于CEX。

由于区块链基础设施的限制，DEX在很多方面都不是中心化式交换的对手。数据显示，去中心化交易所的交易量约占总交易量的1%-4%。截至2021年3月，前10强指数的总交易量明显低于前10强指数，所占比例分别为0.104万亿美元和1.44万亿美元。

来源：coingecko 2021年第一季度季度报告

然而，DEX对区块链和去中心化互联网的发展产生了巨大的影响

1；DEX流动性支持DeFi开发

为用户提供一定程度的安全性和隐私性，触发了对DEX日益增长的需求。整个DeFi行业的整合程度也更深，提供的资产也更加多样化。

CEX控制在线加密货币，以避免法律或安全问题，并确保最大的盈利能力；在DEX上市完全取决于它的社区，任何用户或项目都可以创建一个资金池，并提供启动交易的流动性。因此，许多市场价值较小的假币和代币只能通过DEX获得。

平衡器接口

对于许多加密货币交易员来说，DEX是进入山寨货币、寻找有希望的项目进行早期投资的唯一机会。至于DeFi平台，DEX是唯一的受众渠道。

在dex中上市可以为早期项目提供动力，项目团队使用dex流动资金池作为激励。流动性池中的流动性数量也反映了投资者可以随时平仓的信号。在DEX上积累的流动性仍然是CEX所能提供的一小部分，但资本更加灵活。

2；基于Dex的农业收入研究

DEX是DeFi的主要成分之一。仅Uniswap就支持200多个DeFi事务对。DEX native token占DeFi生态系统市场价值的一半，收入聚合器主要基于DEX。

来源：coingecko 2021年第一季度季度报告

农耕收益的目的是由用户向DEX的资金池注入流动性，然后在农耕中质押LP token获得其原始token，同时获得交易成本；

流动性挖矿不仅限于DEX。一些集成商，如beefy finance，支持单一基金池，并使用贷款协议挖矿更多原始代币。另一种选择是贷款协议，平台为其资金池提供流动性分配激励；

在移动挖矿项目启动之前，这些协议已经开始运作并广为人知，基于Uniswap、curve等平台的移动挖矿让农业收入变得更容易。

3；指数负荷

DEX具有多种功能。例如，sushiswap推出了融资融券平台Kashi，pancakeswap推出了NFT，1inch推出了农业计划。

随着DEX平台越来越满足交易者的需求，网络变得拥挤；以太坊网络的重负载突出了其缺点，促使开发团队利用新的功能提出了更新和可扩展性的解决方案，DEX创建了更多的实践案例。

2021年初，德克斯的交易量再创新高。在高需求和高负荷的网络中，以太坊天然气的成本增加了近400%；

可扩展性和高事务成本对网络来说并不新鲜。但这一次，它促进了以太坊替代品的开发，如第2层解决方案和binance智能链，主要是煎饼交换。Pancakeswap现在每天处理200多万笔交易，超过了整个以太坊网络。

资料来源：dappradar

针对竞争区块链蚕食以太坊的市场份额，以太坊开发团队推出了二级扩张方案。该团队正在推广Optimism、ZK、xdai和polygon。接下来是德克斯。Uniswap和synthetix宣布，他们的协议将整合Optimism解决方案。市场人士表示，许多DeFi项目也会选择优化方案，而不是其他汇总方案，只是为了保持与大项目的整合和流动性。

4；DEX竞争促进产业发展

Uniswap仍占DEX的一半，占总交易量的30%以上。但要想跻身前十，并与其他网络平台和解决方案竞争，还需要进行大量优化和改进

在设计中，所有的DEX都具有相同的功能来实现代币的P2P交换。但是，在战略发展中，每个平台都有自己的侧重点和独特的功能；

例如，以扩大流动资金池为重点；Uniswap V3通过引入流动性功能，允许用户将资金存入用户定义的价格曲线中，将资金效率放在首位。

结束语

DEX的发展是解决整个DeFi行业相关问题的动力。下一个里程碑是成功推出跨链DEX以实现互操作性；DEX的发展关系到整个区块链产业的进步，极大地影响了去中心化互联网的发展。DEX促进DeFi服务的整个生态系统，包括更去中心化的应用程序、去中心化的SaaS，并促进资产代币和P2P模式的采用。

尽管取得了进展，我们仍处于Web3开发和采用的早期阶段。用户仍然会遇到很多障碍：在移动终端上很难与协议交互，PC版本需要额外的软件支持。同时，还存在可扩展性、运营成本、用户体验和安全问题。但这在新兴技术和机制中很常见，尤其是那些带来经济和金融价值的技术和机制。

DEX仍然是一个新概念，所以他们的技术仍然需要开发。尽管他们的目标是为特定的目的服务，但他们对大多数加密货币交易者没有吸引力，因为他们无法满足大多数需求。从长远来看，DEX可能会变得更具优势，但就目前而言，它们只是缺少一些使中心化式交易所流行的功能，比如流动性、使用一系列加密货币工具、杠杆和流畅的用户体验。

参考文献：

DEXs如何推动去中心化互联网的发展