本文详细阐述了德福保险市场的现状和未来发展潜力

原题：DeFi保险详解

作者：小欣

“在DeFi生态系统中，保险仍然是一个利基市场。然而，随着保险领域的成熟和机构参与者的参与，保险可能成为DeFi的最大支柱之一。”

前言

保险业是一个巨大的市场。2019年，全球承销保费总额将达到6.3万亿美元。世界是复杂的，我们总是有发生某种意外的风险。下面是一个简单的风险管理框架，说明我们应对不同类风险应采取的措施。

个人应转移影响大但频率低的风险（如自然灾害和癌症），并通过保险应对此类风险。

保险的运作基于两个主要假设：

一是大数定律。保险承保的损失事件必须是小频率的。如果事件发生的频率足够高，结果会趋于预期值。

二是风险分担机制。损失事件具有发生频率低、影响大的特点，因此大量的人通过支付保险费来补贴少量的大额索赔。

从本质上讲，保险是一种筹集资金和社会化巨额损失的工具，这样参与者就不会在灾难性事件中破产。

保险使经历灾难性事件的成本社会化，使个人能够承担风险。这是一个鼓励更多用户参与的风险管理工具，对于DeFi行业来说，超越现有的受众群体至关重要。DeFi行业需要保险产品和拥有大量资本的机构参与者加入。

然而，目前我国寿险业正处于无监管、无监管、无标准、无监管的发展阶段。

机会是巨大的，风险仍然存在

“与传统金融保险相比，DeFi保险有很多优势。例如，它在提高隐私性、公平性、资产安全性、降低财务成本和消除信任方面具有高度的创新性。

不过，目前DeFi保险主要中心化在加密资产行业。如果区块链技术能更好地与传统金融业结合，借助DeFi保险解决传统保险业的问题，其潜力和效率将非常巨大。”

区块链技术的金融属性一直是人们最为关注的话题之一。这一点再次被DeFi相关产业的普及所证实。传统金融业务中的审计、结算、抵押等环节，在去中心化技术中可以提高安全性和运营效率。

基于区块链智能合约的信用体系渗透金融市场，推动金融市场改革，可能是未来的趋势之一。

然而，作为一种以盈利为导向的投资，DeFi保险不同于一般的应用，如超额抵押贷款和现货交易。它需要一个更加稳定的信贷市场和利率市场，这对实名制KYC和信用评分领域需要改进的DeFi生态是一个挑战。

有专家认为，DeFi保险未来发展的关键在于其标的是链外风险还是链内风险。

当DeFi保险的标的是链外风险时，需要解决两个基本问题：一是链外风险用法定货币定价，而保险赔偿用链内数字资产支付，导致货币错配问题；二是链外风险的精算和损失确定只能在链外进行，因此需要通过预言机将相关结果写入链中。

当缺陷保险的标的物是链中的风险时，有必要扩大风险范围。另外，虽然DeFi保险的精算和定损属于技术性问题，但由于对专业能力的要求较高，将对DeFi保险的实现方式产生重大影响。

“目前，DEFI保险还处于非常初级的发展阶段，其制度建设和产品创新才刚刚起步。优秀的项目在区块链行业从不缺乏资金。”

目前，技术因素和政策因素制约着寿险业的发展。主要技术因素是DeFi协议的开放性，使得协议容易被黑客攻击；主要政策因素是目前的DeFi保险是否主要局限于数字资产链中的资产，与传统金融资产的结合也需要政策和技术的双重支持。

财险热潮

随着DeFi协议的不断升级和迭代，无论是在代码质量还是运营模式上，DeFi保险市场都在快速交替并逐步形成，支撑着DeFi锁量的增长。同时，Defa协议受到攻击，导致频繁的财产损失。

“闪贷攻击、套利和协议攻击都在影响市场的稳定和市场参与者资产的安全。在过去的一年里，各种安全事件频繁发生。Origin协议因重入攻击损失4500万元，balancer因flash-loan攻击损失300万元。面对层出不穷的智能合约攻击，保险的重要性更加Convex显。

随着DeFi的普及和投资者、投机者的不断参与，市场竞争日趋激烈，对项目和团队的考验也越来越严峻。

“在DEFI保险的生态链中，其实DEFI的项目方占了很大的权重。一个好的保险平台最终会赢得大部分DeFi项目的青睐，获取并建立相应的保险单，甚至主动更新一些与代码相关的信息（如审计更新）。

“对于一个项目来说，如果你想在众多的DeFi项目中脱颖而出，首先，你应该在技术上安全创新，能够区别于其他项目，能够解决行业的痛点；二是生态的质量、多样性和活跃性。优质丰富的生态是任何项目良性循环的关键因素。”

一个项目能否走在行业前列，一个具有前瞻性的领导者也是关键。高素质的技术开发团队是实现技术可行性的支撑，而融资和运营团队则是项目长期发展的血液。”只有具备上述素质的队伍才能在激烈的竞争中站稳脚跟。”