1. 比特币行情首页
  2. 火币网

火币合约硬核升级

文︱艾特 销毁春意正浓,利好亟待释放,孰料DDoS(分布式拒绝服务)攻击袭来,OKEx、Bitfinex接连遭劫。 尽管损伤有限,但足以让全行业再次紧绷合约风控之弦。 3月3日,海外网络安全公司 ThreatFabric 发布的一份报告中指出,加密数字货币行业即将面临新威胁


文︱艾特


销毁春意正浓,利好亟待释放,孰料DDoS(分布式拒绝服务)攻击袭来,OKEx、Bitfinex接连遭劫。

尽管损伤有限,但足以让全行业再次紧绷合约风控之弦。

3月3日,海外网络安全公司 ThreatFabric 发布的一份报告中指出,加密数字货币行业即将面临新威胁,即“Cereberus”特洛伊木马病毒。目前,已有包括 Coinbase、币安等在内的 25家加密数字货币交易所被列入该木马病毒的主要攻击目标。

过去这几天,币圈风声鹤唳,风控再成争论核心。而随着比特币即将迎来历史上第三次减半,散户交易活跃,头部平台将迎来访问峰值,许多隐藏在深处的风险已在悄然发酵。

春寒料峭,一场合约风控的升级大幕正徐徐拉开。此时,火币合约硬核升级,指向性十分明显:提高系统交易处理能力、响应速度和稳定性,优化合约用户交易体验,全力赴考。






合约“四强”赛


去年下半年,合约赛道异常火爆,市场格局陡然生变。其中,尤以火币、币安给人留下的印象最为深刻。

20198月13日,火币官方对外披露,火币合约交易量+深度稳居全球第一”BitMEX与OKEx的两强格局被打破,呈“三足鼎立”之势。

2019年9月13日,币安亦不遑多让,在合约交易“新赛道”押下重注,全站开放合约功能。几个月来,以迅雷不及掩耳之势碾压一众二线交易所,紧跟BitMEX、OKEx、火币之后,挤进第一梯队。

数据显示,近几个月全球日均交易量大于10亿美元的合约交易所有4家。其中,从2020年1月日均交易量来看,火币以41.59亿美元力压OKEx登顶。

火币合约硬核升级

第一梯队合约平台日均交易量。数据来源:通证通研究院

与此同时,目前市场上还未出现数字货币衍生产品十分完备的交易平台,主流仍是交割合约。

“从合约产品类来看,OKEx提供的合约种类较多,有反向币本位和正向USDT本位的永续合约、交割合约和期权合约;火币是反向币本位的交割合约;币安是USDT的正向永续合约;BitMEX作为首创永续合约的交易所,主要有币本位的反向永续合约,并且是混合合约,即所有交易对的最终收益都是BTC。”合约帝CMO蝴蝶说。

从最大杠杆倍数来看,币安最高,为125倍;其次是OKEx与BitMEX,均为100倍;火币最低,最大杠杆倍数仅为20倍。一位署名为“东风”的资深合约玩家告诉核财经APP,杠杆倍数大并非好事。因为,数字货币市场价格容易被操纵,这导致稍有异动就有爆仓风险。他认为,火币在杠杆倍数的设置方面做的比较稳。

不仅如此,在他眼里,火币的合约从原理上最方便矿工做“套保”,还能通过期限结构看出市场情绪。

从交易币种来看,4家合约平台的主流大币种重合度较高。此外,币安还上架了十多个“小币种”。

火币合约硬核升级

第一梯队合约平台简况。数据来源:各交易所

Bibox副总裁向丹以资深玩家和合约平台管理者的双重身份,从用户体验的角度向核财经APP分析称,BitMEX 是首创永续合约的交易所,合约设计上是行业标杆,不足之处在于没有手机端,支持的交易品种少,只能用BTC结算,API在市场剧烈波动时得不到保障,BTC价差0.5给高频套利造成一定的难度;OKEx是老牌交割合约,交易方面市场波动能保证APP成交,不过API下单困难,业界评价褒贬不一;火币的追赶速度比较快,交割合约排名居首,但是网页没有提供全屏交易模式;币安作为后起之秀,交易页面易用性不足,数据呈现不够友好,APP交易界面展示不合理,没有默认展示合约持仓量,资金费率高。

一位不愿具名的做市商还表示,散户对合约平台的选择取向各不相同。“有些人因为费率原因,有些人因为止盈止损功能全面,也有人因为操作界面流畅而选择了不同的交易所。”他说。

东风认为,上述4家合约平台形成了争霸之势,但谁也无法做到一家独大。接下来,随着市场回暖,他们将面临CME、Bakkt等传统机构与Deribit、FTX、Bybit等第二梯队合约平台的两面夹击。






火币风控成色足


“合约交易是一把‘双刃剑’。”东风表示,高门槛、高风险考验着每一个合约平台的整体实力。

目前,合约产品由于杠杆及数字资产价格波动性大,指数价格首当其冲,决定了合约强平何时发生。

鉴于此,4家合约平台都采用多个交易所的现货价格来共同计算指数价格。例如,火币与OKEx均选择Gdex、Gemini、Bitstamp、Kraken四家交易所最新价加权平均生成了BTC实时指数价格。这虽然减少了某一家交易所价格异动时出现指数偏离,但当前价格指数仍然有指数价格剧烈波动的风险。

在此基础上,风控是重头戏。

据了解,火币采取了多重风控措施:一是进行下单限制,防止用户操纵市场,对所有用户下单数量进行限制;二是进行持仓限制,单用户持仓量、全平台累积持仓量进行限制;三是对价格限制,施行“动态基差限价+硬性限价”;四是采取阶梯保证金制度,仓位越大,所需保证金比例越高,防止大仓位导致的大幅分摊。

此外,火币还有平台智能监测、熔断机制、强平处理机制等以应对极端特殊情况下的处置和防范。

不过,在合约市场,分摊始终是悬在用户头上的“隐形成本”。因此,“零分摊”成了评价合约平台风控能力的重要指标。

“上线至今,火币合约保持全品种‘零分摊’,从未让用户遭受过分摊损失。”火币合约运营总监Tom说。而这一记录,在爆仓成家常便饭的合约市场显得格外惹眼。

不仅如此,火币合约还有平台风险准备金、平台“零分摊”保证金两大基金保护,以及火币安全备付金应对极端情况。Tom介绍说,“首先,每一个合约交易品种,都有一个平台风险准备金,用于应付因强制平仓单未能平出而产生的穿仓损失;其次,火币设立了200万美元的零分摊保证金,用于支付潜在分摊风险;第三,火币有总额为20000 BTC的安全备付金,专项用于应对可能出现的极端突发安全事故,对于任何非用户自身原因造成用户资产的安全损失时,火币将实施全额先行赔付。”

这对于合约玩家来说,有平台托底无疑是重大利好。“早在2013、2014年,我身边就有很多玩合约的朋友,但现在都‘消失’了。”一位不愿具名的基金会负责人告诉核财经APP说,“在国内市场,合约曾经是OKEx的天下,但在2018年多次‘事故’中,OKEx大户流失严重,间接助攻了BitMEX做大和火币合约崛起。”

诚如上述合约界“老炮”所言,对于绝大多数人来说,合约是“杀人不眨眼”的刀,“平稳着陆”是风控的关键。

去年10月,链塔智库曾发布了《数字货币交易所安全报告》,从系统安全、风控措施等8个一级指标的综合评定结果看,火币得分最高,表现出色。






硬核升级引爆点


自开年以来,合约交易量涨势如虹。坊间热议,“减半牛”要变成“杠杆牛”了。

CoinGecko数据显示,截至3月6日15时,24小时未平仓合约中,BitMEX以16.16亿美元居首,OKEx、火币分列二三位;24小时合约交易量中,Bitz以106.22亿美元高居榜首,火币以41.82亿美元居于次席。

火币合约硬核升级

24小时未平仓合约与交易量排名。数据来源:CoinGecko

一位资深交易员认为,接下来,风控系统的适应性、全面性、有效性将受到考验。Bybit联合创始人兼CEO Ben此前就表示,交易所的风控是硬实力。

从华语区三大交易所来看,币安与OKEx均在2月遇到了麻烦。2月19日,币安方面称,币安遇到计划外的系统维护,交易暂停,资金安全。2月27、28两日,OKEx遭到DDos攻击,决定在28日16:40进行临时系统升级,升级期间,交割合约及期权合约暂停交易。一定程度上来说,这均导致了用户短时间内无法交易。

“头部合约平台站在食物链顶端,一点风吹草动都能引起币圈的躁动与狂热反应。”数位交易所高管表示,上述事件给全行业敲响了警钟。

不过,火币却成为了那个幸运儿,安全无虞。

但是,火币工作人员并不这么认为。他告诉核财经APP,火币是用实力和时间证明了自己,并经受住了各种考验。

不仅如此,火币居安思危,弦崩得更紧了。公告显示,火币合约于3月5日迎来一次系统升级,现已升级至V3.3.0。上述工作人员表示,本次火币合约进行的系统升级,旨在进一步提高系统交易处理能力、系统响应速度以及系统稳定性,进而优化用户交易体验,即构建“高并发低延迟的系统性能”。

对于交易所来说,判断其系统性能有两大关键维度:系统并发量(如吞吐量)和交易延迟情况。尤其在7D*24H交易不停市的数字货币衍生品领域,这两个指标直接影响到用户的交易体验和收益。

火币合约经过新版本升级后,系统吞吐量(TPS)高达6000单/s,提升50%;下单响应延迟20-30ms;撤单响应延迟20-30ms;下撤单整个链路延迟时间升级后将变为100-200ms,延迟降低最少1倍。同比,火币合约系统在下单响应延迟与撤单响应延迟上好于OKEx。

火币合约硬核升级

系统性能对比。数据来源:各交易所

该工作人员还指出,为进一步提高系统稳定性,此次升级还做了Redis横向拆分,极大降低了潜在技术故障导致无法交易等问题的影响范围。同时,为进一步满足交易需求和优化交易体验,何一月5日发布公告称,将于新加坡时间2020年3月9日18:00上线阶梯强平制度。

火币合约硬核升级

火币关于上线阶梯强平的说明。数据来源:火币官网

据了解,在阶梯强平机制下,当用户触发强平时,系统根据用户的总净持仓和阶梯调整系数的档位,对部分仓位进行强平,直到计算出减仓到某个档位的净持仓上限时,保证金率大于0,则强平到该档位,剩余仓位不再强平。若计算到第1档净持仓上限时,保证金率仍小于等于0,则所有仓位全部被强平。此功能上线后,将进一步帮助用户降低强平风险,进而减少爆仓损失,并且“全程零强平费“。

种种迹象表明,火币的新版本升级与阶梯强平制度意在大行情到来和全球用户群体增大之前,将系统负载能力和处理能力上升到新的高度,这使得系统容灾性与稳定性进一步提升。

在这种氛围下,据知情人士透露,火币合约将于下周对阶梯调整系数进行整体下调,以进一步降低被强平的风险。此外,火币永续合约已在路上。足见,合约作为2020年的新爆点,火币已经在合约品类、风控能力和服务质量等方面全力出击。

火币合约硬核升级

火币合约硬核升级

商务合作,媒介合作,请扫码联系商务同事。

火币合约硬核升级

往期精彩回顾

大厂码农的炒币人生:利益在左,道德在右

币圈“杀熟”远比你想想的严重 99%的亏损是被身边人所带

熊市赢家的成长经与方法论


火币合约硬核升级


火币合约硬核升级


火币合约硬核升级
添加新手交流群:币种分析,每日早晚盘分析
添加助理微信,一对一亲自指导:Zsm1991-8-03

发布者:币态度,转请注明出处:https://www.btchangqing.cn/61676.html

发表评论

登录后才能评论
商务微信
商务微信
客服QQ
分享本页
返回顶部