顾彦西：区块链为虚拟银行带来差异化竞争优势

区块链技术和数字货币的应用为虚拟银行在技术和运营组织上实现差异化竞争带来了机遇。

原题：《数字金融生态系统中虚拟银行的机遇》，作者：CBX研究院创始人兼院长、区块链和加密数字资产行业的从业者和研究人员

现在世界上有一些虚拟银行。这些虚拟银行不设立实体网点，而是根据当地监管要求或根据自身积极选择的经营策略，运用技术手段开展银行业务。由于这些虚拟银行具有独特的优势，采取了正确的经营策略，实现了业务的大幅增长。但对于大多数虚拟银行而言，由于在技术应用和经营策略上缺乏创新的开展业务方式，与主流银行没有差异化竞争，目前仍处于缓慢发展阶段。

事实上，从技术上讲，这些虚拟银行可以采用与传统银行相同的技术手段。由于传统主流银行采用这些技术的时间较早，因此这些技术的应用水平甚至高于新兴虚拟银行。因此，虚拟银行在运营模式和技术应用上都不利于传统银行。

区块链技术的应用和数字货币的应用为虚拟银行实现差异化竞争带来了机遇。虚拟银行可以利用同声传译的方式在技术利用和运营组织上与传统银行竞争。

随着区块链技术和数字货币的引入，金融市场的底层结构将发生根本性变化。数字货币的使用不需要第三方清算结算公司进行记账结算，因此基于数字货币的交易成本较低。由于区块链技术和数字资产使金融市场更加透明，金融资产的真实性和透明度得到了更好的保障。新兴的虚拟银行可以抓住这样的机会，在基于区块链技术的金融市场基础设施基础上开展业务。在这样一个新兴的数字金融生态中，用户拥有相应的数字身份；他们使用数字货币进行支付；数字资产是在这种生态中直接生成的，例如，各种个人贷款都可以直接在链条上生成。目前，住房贷款、消费贷款、汽车贷款可以直接在链条上生成和流转。因为区块链技术可以保证借款人信用的真实性和整个网络信用水平的透明度，借款人有更强的按时还款的动力。因此，贷款业务的风险将降低。

在资产流动性方面，虚拟银行可以将通过这种方式积累的数字贷款资产转售给链上的其他用户，包括机构用户和个人用户。因为数字资产的真实性有更好的保护，而且这些数字资产也有很好的透明度，这些贷款很容易获得潜在投资者的信任，形成更好的流通。随着这些资产周转速度的加快，银行可以有更多的资金用于更多的贷款。

其次，在提供数字资产流通方面，虚拟银行可以更进一步。他们可以通过联盟建立数字资产交易所，为这些虚拟银行产生的数字资产提供交易服务。这样的数字资产交换会加快数字资产的流动，因此有利于虚拟银行开展更多的业务。这种交易所的组织形式完全可以根据其成员的性质而形成。它为交易所的虚拟银行会员提供流动性服务。虚拟银行的主营业务盈利模式仍以贷款为主。但由于其他方面的提高，如贷款的真实性、大量小规模的资产流通以及交易所带来的较好的资产流动性等，虚拟银行的资金可以形成较好的流动性，利润自然会水涨船高。

第三，虚拟银行的业务范围不受国界限制。这是因为数字金融生态的基础设施支持全球业务，不受国界限制。不同司法管辖区和国家的虚拟银行可以结成联盟，根据各自辖区的监管要求开展差异化信贷业务。因此，这些虚拟银行可以在更广泛的市场中运作。

对于新兴的虚拟银行来说，由于没有传统金融业务运营的实体网点、人员和系统成本，这些虚拟银行可以先于传统银行进入未来的数字金融生态。因此，在向数字金融生态转的过程中，虚拟银行如果能抓住这一机遇，就可以在新的数字金融生态中确立自己独特的优势。