德邦公司负责人唐洪波谈到了DeFi爆发的驱动力以及国内外DeFi行业的差异。
题目：与德班克对话唐洪波：DEFI效应背后的四大驱动力链捕者
自6月份以来，德福的市值接连突破。目前已超过100亿美元。在各种联合挖矿带来的财富效应下，一些人进入市场致富。有些人后悔没有提前发现DeFi轨道的价值。然而，这样一个火热的魔鬼是怎么长出来的？像yfi这样受欢迎的项目有什么价值？国外区块链生态为何更具创新性？在fomo充满情感的时刻，各种问题都需要正视。
这一次，链捕员与德邦负责人唐洪波进行了沟通。2019年下半年以来，德邦专注于DeFi数据的研究，对上述问题和行业现状有着深刻而扎实的认识。我希望他的想法能启发你。
发展的拐点
连锁捕手：为什么DeFi协议今年突然火爆？这背后的核心原因是什么？
唐洪波：其实，并不突然。今天的高温是长期坚持的结果。背后有驱动力。要点如下：
1资产方面，以太坊提供优质丰富的基础资产，包括ETH本身、Dai等稳定币、项目平台货币等，我认为这是DFI真正发展的土壤；
2在人才方面，以太坊生态有很多优秀的开发者，密度远高于其他公链；
3德银自身的根本创新，就是利用可以开源验证的智能合约，使金融产品带来信任红利，即智能合约与智能合约的合作是无许可的，可以自动整合产生合作，与日常生活中人与机构的合作相比，大大降低了合作成本；
4在资本层面上，许多优秀的投资者愿意长期投资于DFI轨道。只有有了资本的支持，DeFi生态才能最终脱颖而出。
链捕：DeFi在理论上一直被热议，现在它在现实中掀起了热潮。它经历了多少重要的转折点？
唐洪波：2018年，由于马克道的发展，大家首先讨论了DeFi的概念，并发起了一场颠覆传统金融的DeFi运动。
但事实上，2017年，以太坊已经有了交易协议项目，但在这波浪潮中并没有取得突出的成就，包括今年流行的AMM概念。早在2017年就有人这样做了，Bancor是一个具有代表性的项目。
真正值得关注的是，dydx、compound等老款DeFio应用获得了一些国外顶级投资机构的大笔投资，重新点燃了国外社会的人气。市场逐渐认识到DeFi的长期价值，投资者开始慢慢接受它。
后一款312也是业内的一大考验。虽然这让市场悲观，但它彻底验证了DeFi的可行性。312之后，我们发现国外一些论坛在传销一些小硬币，他们都先后去了Uniswap。随着Uniswap交易量的增加，更多的人开始关注DeFi生态。同时，也将DeFi的市值从4月前后的20%从1亿美元推高至100亿美元，市场迎来了一次大爆发式的增长，尤其是复合流动性挖矿以来，公司股价的大幅上涨完全点燃了市场的热情。
国内外纺织行业的差异
链捕手：确实，刚才谈话中提到，知名外资的支持推动了德孚的崛起。相比之下，您认为国内传统投资机构对该项目的投资意愿是否相同？
唐洪波：确实有一些传统的风投开始看DeFi的板块，但是真正投资的并不多，但至少证明了DeFi的长期价值正在逐渐被传统风投所重视，未来可能会有一个范式的转变，即，币圈原有的短视投资思维，可能会被圈外进行长期价值投资的机构和人士逐渐改变。
链式捕手：有这种可能。事实上，CoinBase在DeFi项目的投资布局上是相当领先的，在很多项目中都能找到。
唐洪波：这很正常。事实上，整个DeFi生态系统都是由CoinBase和a16z推动的，很多DeFi的企业家和投资者也跳出了CoinBase。Coinbase甚至可以说是黄埔军校的DEFI。
链捕：国内外的发展环境差异很大。在你看来，造成这种差异的原因是什么？
唐洪波：不仅是DeFi产业，还有国内外的区块链产业。国内大部分资金业主和项目业主基本上都关注短期利益。大家讨论最多的话题是下一个热门话题。而且，这种思维方式近年来不断强化，难以调整。
正是因为这一特点，国内交易所才会处于跟随状态，更多的人会提出这样一个问题：为什么DeFi在今年突然流行起来。当然，我们也不能排除国外没有短期盈利的想法，但至少早期DeFi社区的愿景还是非常长远的，比如目前Uniswap，我们还没有发行任何硬币，也没有试图收取任何费用。我们认为它为以太坊生态注入了巨大的价值。这就是我能清楚地感觉到的不同。
链捕手：虽然没有硬币发行，但Uniswap线上的许多硬币都倒塌了。在某种程度上，他们也收获了一些投资者。
唐洪波：货币崩溃与Uniswap无关。如果你看看2017年、2018年和2019年发行的项目代币，你会发现很多硬币已经归零或下跌超过90%。这些硬币不是在Uniswap上发行的，但它们也在走向崩溃。由此可见，此次崩盘的核心原因在于资产发行人缺乏责任感。当然，也有人认为，去中心化交易所缺乏审计机制是一大缺憾。但事实上，所有经过中心化交易所审核的代币都是可靠的吗？这其实是一个值得思考的问题。
Chain Catcher：以太坊网络拥塞和高昂的GAS FEE用来自DFI热带地区，这在一定程度上使DeFi成为一个独家大玩家的游戏。作为一个内部人士，你能描述一下DeFi圈的食物链吗？谁是赢家？
唐洪波：上面肯定是开发者自己。Layer2次应该是具有相对长远眼光的海外投资者和投资机构。第二个层次应该是以流动性激励为主要动机的矿工。他们要么挖出来直接在DEX上卖，要么在CEX上卖。最后一个层次应该是二级市场的货币投机者。
事实上，在我看来，没有人能成为最终的赢家。只要你不输，你就能赢。但从长远来看，最大的赢家一定是以太坊的DeFi economic，用户已经定居在以太坊生态。
链捕：德邦也属于开发者圈子。为什么debank没有选择流行的协议层和资产层来创业，而是决定从数据聚合开始呢？
唐洪波：当时我们对区块链和DeFi比较乐观，但关键考虑的是如何找到切入点。我们认为，协议层是创新团队不断创新的试验田，但很难形成强有力的障碍。虽然协议层非常有价值，但很难将其价值掌握在自己手中，而且往往是对生态的一种贡献。
另一个考虑因素是用户方面。当区块链应用越来越多，传统的代币钱包只能简单的转账，却不能满足用户玩DeFi的需求时，DeFi应用的集成产品将成为下一阶段的流量入口。针对这两点，我们构建了一个聚合器，包括数据聚合、资产概述和交易聚合器debank swap。
链捕：之后你会考虑引入平台货币吗？
唐洪波：在区块链不能渗透到传统互联网圈的用户群之前，我们不去想。毕竟，发行货币的本质是为了激励用户。如果不看到用户保留了，他们就不会轻易考虑用户动机的问题。高成本不利于项目的长远发展。而且，我们认为只要产品做得好，用户自然会使用并帮助推广，相反，如果产品做得不好，用户就会通过发行硬币来补贴自己，从而透支自己。
文章标题：德班克唐洪波：德菲爆炸是由于其背后的长期驱动力，而聚合器是下一阶段的流量入口
文章链接：https://www.btchangqing.cn/100844.html
更新时间：2020年09月10日
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