寿司掉期的阴谋，吸血鬼攻击如何“窃取”流动性？

当我们回首几年后2020年DFI的繁荣时，寿司交换肯定会成为一个里程碑式的存在。

快速上涨，锁定仓位超过10亿美元，快速上线三大商行，价格暴跌90%后价格暴跌，创始人清仓套现，将控制权转让给FTX方正，双底，流动性在短短几天内转移，DeFi系列一直上下波动，从未猜到下一步会发生什么。

不知不觉中，寿司交换已经站在舞台中央，旁边的尤尼斯帕开始怒吼。原来，他就是享受荣耀的“独角兽”

回首寿司掉期的兴起，似乎可以概括为“袁世凯式的胜利”，寄生优胜劣汰，吸纳血液和流动性，篡夺革命成果。

这是一个阴谋，依靠吸血鬼攻击Uniswap，寿司交换成功。

Uniswap的弱点

毫无疑问，沉寂两年的Uniswap本应是DFI热潮中最耀眼的明星，也是名副其实的“独角兽”

然而，中途被杀的sushiswap依赖于分叉的Uniswap。在短短的一周内，寿司交换锁定了14亿美元，占Uniswap流动资金的75%。相反，寿司掉期一度成为最大赢家。

Sushiswap的坦率企图窃取胜利果实，这引起了Uniswap创始人海登•亚当斯（Hayden Adams）的愤怒

“寿司是任何有能力的开发人员都能在一天内创造出来的东西。这只是一个捕鲸游戏，试图通过炒作Uniswap创造的价值来盈利。”

黑格尔说：“现实在其发展过程中是不可避免的”Uniswap的突然攻击自然证明了它自身的漏洞。Uniswap的弱点也给了其他竞争对手在转角处超车的机会。

第一个弱点是公链绩效

限制Uniswap的第一个困难在于以太坊的性能瓶颈，如交易速度慢、服务费高、霸王条款等。如果过户失败，手续费不予退还。

据OEC云链的oklink数据显示，9月2日，以太坊全网服务费创历史新高，突破4万以太坊。建议的煤气费达到519.95gwei，这是以太坊历史上推荐的最高煤气费，每次过户的服务费都高于40元。

在货币价格上涨之前，它是由汽油费收获的，硬币的人们长期遭受以太坊的痛苦。因此，基于高性能公链Solana的demum交易所——基于wave field的DEX justswap成功成立，成为财富热点。

第二个缺点是功能简单

Uniswap的核心亮点是自动做市商（AMM）机制，这是一种优势，也可能成为一种劣势。

Uniswap功能过于单一，只能满足最基本的交易需求。由于缺乏实时的K线图，不能满足很多人通过设置限价令模式实现预期收益的需求。

基于此，unitrade诞生了，一个基于Uniswap流动性的订单交换系统。

第三，也是最致命的弱点，缺乏激励

没有发行货币，这是寿司交换成功的关键。

在Uniswap中，对流动性提供者只有一个激励措施，即交易费奖励，这对提供流动性的矿工并不友好。他们承担风险，支持Uniswap的成功运营，但随着Uniswap的指数级增长，他们无法获得更多的利润。

更重要的是，向AMM池提供流动性的用户也会造成浮躁的损失——即在AMM中存入代币和仅仅将代币放在钱包里的价值差异。当AMM代币的市场价格向任何方向偏离时，都会出现这种暂时性的损失。

所以寿司交换看到了机会。

寿司机采用自动交换机制，直接复制寿司市场。不同的是，寿司交换引入了代币激励。

寿司遵循以太坊块的产量，总量没有上限。在前10万个区块中，每个区块发布1000个寿司，随后每个区块发布100个寿司。

除了治理功能外，寿司还具有平台货币的特点。手续费的0.25%直接分配给活的流动矿工，另外0.05%用于回购寿司。

这样，提供机动性的矿工不仅可以获得程序共享，还可以获得象征性的奖励。

头矿产量增加10倍，使矿工蜂拥而至。

巧妙的是，在前10万个区块中，sushi被授予向Uniswap上的USDC/ETH和sushi/ETH等13个代币池注入流动性的矿工；在0万个区块（约两周）后，sushiswap将Uniswap上的13个代币池转移到sushiswap。理论上讲，流动性掠夺是可以成功实现的。

吸血鬼攻击

综上所述，寿司掉期的快速上涨主要是由于以下因素：

增加象征性激励，为提供流动性的矿工提供更多收入；

寿司代币名义上具有平台货币、红利+回购的价值特征；

利用Uniswap机制降低投资者认知门槛；低门槛，高兼容性。

此外，最不能忽视的一点在于，Sushiswap初期兼容Uniswap代币池，赤裸裸地拉拢Uniswap的用户参与SUSHI挖矿，然后再进行流动性迁移，这相当于在趴在Uniswap上吸血，一边侵蚀竞争对手的市场份额，一边增加自己的知名度，转化为自己的流动性，一箭双雕。

加密货币分析师martinkrung称，寿司交换是一种吸血鬼攻击。

简言之，加密货币的吸血鬼攻击就是将其他项目的流动性转移到自己的项目上，从而带走其他平台的流动性，增加自己平台的价值，实现快速上涨。

Martin krung总结了两种不同程度的吸血鬼攻击：

对于一个简单的吸血鬼攻击，a没有治理代币，只有B发行$B。

复制a项目开源智能合约和前端系统，目前a项目没有发行代币，只是通过交易收取一定的费用，然后返还给a平台提供流动性的用户。

液体挖矿从a项目迁移到B项目，利用激励机制，将项目B的代币$B发送给迁移后的用户。

项目B启动治理，并与持有B美元的用户共享收入。

最后，项目a逐渐失去流动性，从而失去平台收入。

这就是SushiSwap 正在对Uniswap 做的事。

Sushiswap公开呼吁Uniswap流动性提供商将他们在Uniswap V2中获得的LP代币转移到Sushiswap的基金池中，以收取寿司作为奖励。

在利益的煽动下，Uniswap的流动性提供者将逐渐向sushiswap转移，这将耗尽Uniswap的流动性。

除了这种简单的吸血鬼攻击，还有更复杂的吸血鬼攻击。

复杂的吸血鬼攻击，假设a和B都发行了治理代币，短$a和长$B。

累计资金：卖出B美元，以填补项目方的资金池。

用你一半的钱，在市场上尽可能多地借钱。

剩下的一半将买入B美元，并将其投放到借贷市场，以利用多头资金（买入更多B美元）。

将液体挖矿从项目a迁移到项目B。与简单版本一样，提供B美元作为奖励。同时，B项目可以开始抛售a美元，以压制其市场价格，甚至可以利用一些资金将更多的a美元贷款到贷款市场出售。同时，买入B美元以提高B美元的市场价格。

鼓励流动性提供者从a平台迁移到B平台。当a美元快速下跌时，a平台已逐渐失去流动性。

回购低价a元，通过上述杠杆操作偿还并收回资金。

最后，将$USD和$B分配给持有$B的用户。

重复上述步骤，利用杠杆加大对$A和$B的市价影响，完成将用户从项目A转移至项目B的目的。

吸血鬼攻击可以理解为一个简单但光明正大的quot;黑客攻击，它既可以以小见大，也可以犯下以下罪行。

流动性内卷化与反击

在当前流行语中，这可能被称为流动性内卷。

在Martin krung看来，目前关于DeFi的流动性挖矿协议可能会面临吸血鬼的攻击，特别是当sushiswap证明这种方法是有效的，在原有项目上分割项目、寄生或迁移挖矿，抢占流动性可能成为许多项目方的新选择。毕竟，“抢”是最快的“致富之道”

例如，最近流行的曲线分岔项目swerve。

根据debank数据，短短三天内，swerve的锁定金额已达到4.18亿美元，而curve的锁定金额已达到10亿美元，在过去的一周内出现了小幅下滑。

就模式设计而言，转向不是完全意义上的分歧，而是直接称之为曲线的交易契约。swerve的做法相当于增加了一种代理模式，资金都存放在swerve上，这也是一种寄生和吸血。

面对潜在的攻击风险，Martin krung呼吁项目方尽快实施锁定平台流动性的方法，或者奖励能够长期提供流动性的用户，防止其他项目方实施迁移挖矿的攻击模式。

今天，sushiswap方正已将控制权移交给FTX创始人SBF，SBF在推特上表示，sushiswap将推迟流动性迁移，一旦确信迁移代码将正常工作（可能需要更改代码），sushiswap将启动48小时倒计时。

原来，矿工只忠于回报和回报，而不忠于平台。

面对来势汹汹的流动性“劫案”，Uniswap团队暂时只能忍气吞声，加快V3的开发进程。根据twitter的说法，V3将在推出时同时推出代币，以增加激励，从而让流动性回归。这将是另一场流动性战争。

永续协议创始人Yenwen Feng在推特上表示，如果他是海登·亚当斯，他会用代币启动Uniswap V3，然后开启吸血鬼攻击，就像sushiswap对Uniswap一样。

在DeFi的世界里，争夺流动性的战争不会停止。神秘吸血鬼潜伏在夜晚，随时出现在世界上。

参考资料

1.吸血鬼攻击/吸血鬼挖矿-对流动性相关协议的攻击，Martin Krung

2理解sushiswap的吸血鬼攻击：被批评类似于次贷危机的CDO，它如何挤压Uniswap的流动性