Defi金融产品帮助普通用户“一键式”参与流动性挖掘热潮

各种类的市场让人眼花缭乱。Defi项目已逐渐发展成为金融和技术的创新领域。用个人的力量很难赢得整个市场。借助专业的财务管理平台，可能是一条成功率较高的路径。

撰稿人：娄跃

“抢占移动挖矿轨道”成为近两个月来加密行业的热门话题。虽然DeFi领域实现了井喷式发展，但仍以大资本为主，无法真正惠及中小用户。那么，如果你不想错过这一波DFI热点，又想通过一定的安全便捷的方式“在地里培养”，那么好的准入方式是什么呢？

市场井喷式发展

2019年，德孚的相关概念将逐步进入市场视野，波卡、cosmos等典的公链项目已开始前期布局。入夏以来，德维的各种相关概念和项目迅速点燃了市场的热情。6月，德孚贷款著名项目复合治理代币comp发布后，开启了“产量养殖”的热潮，加密社区成员变身“农民”，开辟了收入种田之路。

流动性挖矿展现出惊人的魔力

复合共同体提出了一个新的建议，即修改公司的市场配置机制。首先，提出了“农场”的概念。Comp是一种授予协议持有人投票权的治理代币，发放给使用该平台借入或出借加密资产的人。

在这种流动性激励机制的激励下，参与者为了获得更高的收益，会在DeFi生态系统中进行更频繁的交易，从而为DeFi注入更多的流动性，获得更高的代币收益。代币价格上涨后，更活跃的用户提供流动性，从而形成良性循环，推动了德福流动性挖矿模式的爆发式增长。

在收入分配的前几周，玉米价格从60美元飙升至340美元左右，涨幅近466%，农民年化收益率超过100%。

复地的总锁定量一度超过了长期位居榜首的马克道，成为锁定总价值最高的去中心化金融协议，并将DFI的固定资产总值推至历史新高。基于comp模式的成功和高收入带来的财富创造效应，市场开始趋之若鹜。

DeFi市场的潘多拉盒子打开了

以复合矿为突破口，不同玩法的流动挖矿项目如雨后春笋般涌现。

其中，社区参与度高的典流动性挖矿项目有两个。一个是7月18日的连锁收入聚合器渴望财务（原名）iearn.金融)治理代币yfi（社区名称“叔叔”）完全通过流动性挖矿发行，无需预先挖矿和预售。新的治理机制带来了一套新的收益工具。

另一个典的项目是，8月12日，DFI项目yam Finance（yam，社区名红薯）启动了第一轮代币发行。启动后一小时内，流动性矿工将7600万美元代币存入该项目的质押池。

在过去的两个月左右，Yfi和yam的几个重要项目都掀起了“流动性挖矿创新浪潮”这种存入或出借指定代币资产并为资金池提供流动性以获取收益的过程，进一步成为流动性挖矿共识模的常见实践。

最近两周，sushiswap（sushi，community name sushi）是从去中心化交易协议Uniswap中克隆出来的一个项目，通过发行寿司代币引入代币激励机制，为流动性提供者带来更多利益。该项目启动后，锁定量上升至10亿美元，一天之内就推出了几家大头部交易所。

在寿司的刺激下，各种Uniswap仿膳项目开始了一轮“流动性竞争”在推出不到24小时的时间里，寿司交换仿冒菜项目泡菜（俗名泡菜）总锁定量已达2.5亿美元。

柴油机市场现状

各种续建迭代、炫目项目不断刺激着高收入驱动的市场神经。

德邦数据显示，德邦市场总市值、总锁定仓位、抵押贷款市场锁定仓位、DEX成交量和锚定资产流通量不断刷新历史新高。其中，Uniswap的锁定金额一度超过20亿美元，成为首个锁定超过20亿美元的DeFi项目。

ICO analytics从加密货币交易流量的角度，对比7、8月份最受欢迎的加密交易网站流量，发现8月份加密交易网站平均流量环比增长26%。其中，去中心化交易所Uniswap网站流量月环比增长165%，排名第12位，是去中心化交易所首次进入前20名。

从融资角度看，根据区块统计，8月份与德孚相关的融资交易共11笔，环比增长83%。总融资规模达到5400万美元，平均融资规模约500万美元，融资规模中位数约300万美元。其中，8月25日至8月28日，7笔投资交易共募集资金2475万美元，几乎占当月融资总额的一半。

对于参与DeFi liquidity挖矿的用户，在向基金池提供代币的过程中，需要向以太坊网络矿工支付押金煤气费。在火爆的市场助推下，9月1日以太坊的中间气费直接拉到307 Gwei，创历史新高。

以太坊（ETHereum）的矿工已成为这一波DFI股息的直接受益者。根据block research数据，8月份以太坊矿工收入为2.851亿美元，环比增长98.2%，创25个月来新高。8月份，在流动性挖矿热潮的推动下，以太坊的交易成本大幅增加。交易费用占矿工总收入的比例达到历史最高水平，超过总收入的40.5%，而5月份，这一比例仅为10%。

各种市场数据指标均呈指数增长。流动性挖矿带来成百上千倍的收益，这让市场几乎“疯狂”然而，当市场追求如此高的回报时，不可避免地会存在一些已知或隐藏的高风险。

糖尿病不容忽视的痛点

早期的参与者有敏锐的嗅觉，他们尝到了头矿的福利，错过了几个主要的早期项目。密码社区的Fomo情绪已经逐渐升温。一些激进投资者“无脑入场”只追求投机收益，不准备结合自身市场情况应对市场风险。

另一方面，流动性挖矿作为一种新生事物，为了更好地适应瞬息万变的市场环境，也在进行项目更新迭代。由于尚处于市场验证阶段，存在用户门槛高、手续费高、合同风险大等明显痛点，可能造成的潜在损失不容忽视。

用户参与门槛高

对于第一次接触profi领域各种操作的普通用户，在打开一些交易平台和交易平台时，首先要打印的是钱包授权页面和代币交易的简单显示页面。没有熟悉传统市场和交易所的K线、深度地图、数据、货币细节和漂亮的前端显示和交互界面。

以difi-Star项目稳定币兑换平台curve（CRV）为例，用户首先需要通过一些辅助的图形教程来准备创建、授权、输入助记符和访问该平台的步骤。

成功建立钱包连接后，将曲线显示的界面恢复到98窗口的计算机界面上，并直接对部分用户进行劝阻。

如果您想加入DeFi生态系统而不想使用curve，那么您可能无法绕过去中心化的exchange Uniswap。与curve相比，Uniswap的用户界面可能相对友好。

然而，由于Uniswap是基于以太坊的协议，旨在促进以太坊和ERC20协议代币之间的自动交换交易，因此Uniswap允许任何人在以太坊区块链上发行硬币，在Uniswap上创建相应的资金池，并通过为货币提供流动性直接签署货币。这意味着每个人都可以用这种方式注册Uniswap，而无需审核。

这种去中心化模式带来的最大问题是，用户可能不会注意到，在Uniswap上，他们可能只会得到毫无价值的假币和假币，或者他们交换的代币在上升之前可能会因为流动性池的耗尽而成为一堆空币。

保养费摩擦成本太高

另一个令流动性挖矿参与者头疼的问题是手续费的高摩擦成本。如上所述，以太坊的GAS费用中值在9月初飙升至历史新高。

在整个挖矿过程中，普通用户可能需要进行四五次交换和交易过程。在这些流程中，每次基本上都需要使用以太坊的链转移，即在消耗网络资源的同时支付GAS FEE。

一个更生动的比喻是，如果你想让汽车跑起来，你需要足够的燃料，如果你想让区块链上的交易快速运行，你还需要在汽油费提高后支付更高的汽油费成本。

如果你觉得煤气费的成本太高，有些人可能会想定相对较低的煤气费。但是，一般来说，矿工会根据天然气单价从高到低对收到的交易进行排序。如果煤气费低，就会排在后面，打包交易的速度会很慢。如果成本低到一定的门槛，就不会有矿工愿意打包。

在这种情况下，很可能是因为连锁交易和兑换速度太慢而错过了入场的好机会，原来在DEX上设定的汇率也无法进行交易。如果在链条上排了很长的队，最终可能发现没有矿工愿意接受低包交易费，那么交易最终将失败，失败交易的煤气费也不会退还。

因此，要参与流动性挖矿，就必须接受GAS FEE转移的模式。此外，在交易和资金池转换过程中，天然气交易成本可能超过本金和收益。

捕鲸游戏

以贷款协议Compound为例。一般来说，机构投资者会对DFI贷款有巨大的需求，而资本鲸的博弈也涉及到了comp生态。

根据tokeneterminal的数据，在comp推出后约两周内，该池的交易额约为3.4亿美元。大多数需求者（借款人）似乎是机构参与者。Comp只吸引了大约800名借款人和5000多名新储户。

其他DeFi项目也存在巨鲸通过提供更多资金和流动性来控制绝大多数代币奖励的问题，而大量治理代币的持有者在投票治理过程中也具有绝对优势，这意味着鲸鱼用户的利益将进一步提升，这可能会进一步稀释普通交易员在DeFi项目中的利益。

行业混乱

随着DeFi行业的爆炸式增长，没有相应的监管措施。因此，一些项目的恶性成本极低，流动性挖矿带来了财富创造效应。这种吸引力不仅吸引了普通投资者，也成为众多诈骗项目发展的温床。各种假币、钓鱼项目层出不穷，普通投资者难以辨别。

例如，9月9日，EOS DeFi挖矿项目的EMD（翡翠）在慢雾区被情报曝光。项目合同emeraldmine1已将780000美元、490000 EOS和56000 DFS转入SJ1111111111账户，121000 EOS已转入changenow硬币清洗平台。根据主网部署记录，项目发布后合同升级。

随后，这一逃逸消息得到证实，不少受骗用户甚至占据了EOS链上的“转短信区”，呼吁项目方进行谈判。

再比如，已经出逃的wave field DeFi项目justffolio（JFT）声称其智能合约已通过成都联安的审核，但成都联安方面回复称“从未审核过该项目”；寿司交换仿膳项目泡菜（泡菜）项目方有权随意投硬币；yfi仿盘项目yfii出逃等典事件让投资者防不胜防。

slow fog和peckshield等多家安全公司发布了安全警告，提醒用户在参与DeFi liquidity挖矿项目前确保项目安全。

合同风险

本质上，DeFi依赖于智能合约，因此与基础合约相关的风险，例如黑客攻击和程序错误，一直是致命的风险。

更令人担忧的是，与合同相关的风险问题会时不时地出现在市场上。8月13日，YAM瑞基漏洞事件让社区经历了一场过山车市场，导致治理合同中75万户YCRV被永久锁定。

此外，今年在DeFi市场上也出现了许多智能合约漏洞攻击，例如2月份的BZX闪贷漏洞导致了近100万美元的象征性损失，3120 Dai清算事件，以及6月份的Bancor智能合约漏洞。

为了降低合同漏洞造成的风险，一般需要使用第三方审计机构，但审计通常需要一定的时间，审计结果受组织能力的限制，即使项目已经过审计，也会存在项目方权力过大的风险，这不能充分保证合同的安全性，也很难被非专业的普通用户发现和辨别。

除了上述几种典的DeFi风险外，还存在一些不可控因素，如波动性损失、分岔风险、市场波动性风险、预言机风险等。

所以普通用户不想错过这一波DFI热点，希望通过一定的安全性和便利性参与进来。好办法是什么？

普通用户如何进入圈子？

外部辅助设备

回顾金融业的发展历程，无论是传统金融领域还是加密货币领域，由于一些内外部风险过高，大多数普通投资者处于少赚多亏的状态，很难凭借个人实力赢得整个市场。对于普通投资者来说，学会使用专业的外部辅助工具来应对市场可能是一条成功率较高的道路。

尤其是对于一些经验不足的新投资者来说，他们往往有急于求成的心理。这种纯粹追求财富的行为很容易导致做出错误的决定。普通投资者也容易做出错误的投资决策，因为他们没有太多的金融专业知识和信息不对称。

参与DeFi的流动性挖矿看似简单，但也存在一些专业障碍。用户可以利用金融衍生品工具简化复杂信息，通过将资金交给大一等值得信赖的专业机构，降低准入门槛，从而快速进入DeFi领域，实现收入最大化。

用户可以通过将代币资金委托给专业的中心化平台（cefi）如BIGone来参与DeFi生态。虽然这降低了他们自身的一些风险，但他们也可能关注一些核心问题，如代币安全、资金收益、操作便利性、成本等。BIGone的表现形式是什么？

BIGone深拆

BIGone成立于2017年6月，建立了完整的数字资产交易生态系统，涵盖从现货、合约、杠杆、场外交易、理财、贷款、POS挖矿池到去中心化交易服务的一站式数字资产综合服务。

贸易服务

从交易市场的角度来看，根据加密数据网站coinmarket的数据，BIGone已经在市场上提供了100多个活跃的交易对。同时，开通了DeFi现货交易对市场，帮助用户借助交易平台参与DeFi代币的交易。

数字资产托管服务

BIGone还提供数字资产托管服务。目前支持BTC、ETH、ERC20等多种区块链资产和Zec，满足大部分市场需求。

从托管服务安全的角度来看，根据加密货币市场信息工具mytoken的引入，BIGone实现100%的储备，以一流的钱包技术和风险控制流程保证用户数字资产的安全，提供银行级安全、可靠、易用的区块链资产托管为全球用户提供交易服务。

据官方称，所有用户的充值资产将被保留，不会在其他地方使用。BIGone为每个用户提供了一种检查资产保证金状态的机制。

BIGone还与其他安全辅助机制相结合，如采用双重认证和通知、冷热钱包分开存储、多重签名的使用、钱包和资产状态的实时监控、特殊私钥管理等，确保任何人都无法单独掌握私钥。依靠技术和严格的操作流程，可以从多方面防范风险，保护资产安全。

BIGone团队核心成员具有5年数字资产交易服务平台管理经验和丰富的数字资产勘探经验。

为推动加密数字货币交易平台的安全联防，比格与慢雾科技达成战略合作。双方将全面链接数字货币行业的数据监控、分析跟踪、代码漏洞、黑客攻击、OTC反洗钱等环节，进一步保护平台用户资金和交易安全。

金融服务

加密货币相关的金融服务也是BIGone的主流业务之一，涵盖了热门的DeFi mining、稳健理财、衍生品融资、POS挖矿池、节点生态、幸运宝等不同业务模块，可以满足不同用户的差异化需求。

在传统金融市场，银行、信托公司、基金公司发行的部分产品普遍受到市场青睐。大机构不仅具有突出的投资和科研实力，能够保证相对稳定的收益，其健全的风险控制体系也降低了风险。

在加密货币领域，大平台也有优势。BiKi首席运营官程军在接受媒体采访时表示，例如，BiKi的理财产品在项目立项前往往需要进行仔细的市场调研。需求明确后，研发团队将立项。在研发过程中，平台会不时征求用户意见，并在研发完成前进行广泛的测试。只有在确保产品各方面顺利运行后，才能正式推出。

如果经过综合比较，追求稳健的用户觉得DeFi进入门槛太高，风险不可控，也可以通过参与BIGone参与现货、资产托管或一些稳健的金融产品，在一个平台上实现所有资产的通关，消除了繁琐的流程，方便了不同的资产配置。

对于追求一定收益并愿意承担一定可控风险的用户，如果想进一步参与到DeFi的浪潮中，可以选择BIGone DeFi理财产品。

bigoe DeFi金融产品分析

为了满足DIF用户收入多元化的需求，更好地适应市场热点，BiKi早在流动性挖矿前期的6、7月份就推出了相关理财产品。

截至9月11日，政府推出了一系列“BTC曲线移动挖矿”、“ETH DeFi宇宙最强大的机枪池”、“USDT宇宙最强大的机枪池”、“一个和谐号老同志列车”、“GXC移动挖矿”、“ONT移动挖矿”、“TRX DeFi机枪池”、“波卡生态血浆池”等一系列项目相关产品。

产品基本信息

由于德孚市场的市场状况和热点变化过快，从BiKi近期的财务相关公告可以看出，其流动性矿池的变化也将做出相应调整，以贴近市场情况。

例如，9月9日，BigONE刚刚开设了两个新的池，old fellow ONE和GXC mobile mining。其中，“一合一”移动挖矿池是一个控股用户的专属福利矿池，平台为参与用户分配等值的USDT进行流动性挖矿操作。所有收益将在二级市场回购，其中50%将分配给参与用户，其余50%将被销毁。

目前，“一和”启动仅两天，就已达到原2.5亿元一次募资额度的96%左右。据BIGone称，一枚代币的价格也已升至0.002248美元一周的高点。

BIGone不仅支持几个流行的流动性矿池“边挖边卖”，还提供一个名为“波卡生态等离子矿池”的常规财务管理矿场。不同时期可以得到不同的权重和不同的效益。产品周期为30天和100天。不同的锁定时间对应不同的重量。30天的重量是24 100天，30天的重量是100天。

波卡可以说是近两年备受期待的明星公链项目。在推出之前，主流交易所基本上都有选择，推出后，包括三大交易所在内的三大交易所都是免费的。由于波卡生态网络包含了一些极其复杂的功能和技术，它也包含了许多高质量的项目。想要“参与”波卡生态的用户，也可以通过BIGone“波卡生态血浆池”进行布局。

在用户关心的费用方面，大一避开了让普通用户头疼的繁琐而昂贵的燃气输送问题。用户只需点击一次即可挖矿，而BIGone只收取10%的挖矿收入，其余部分将分配给参与用户，大大降低了普通用户的参与门槛。

金融机构理财产品有一定的初始投资金额和购买限额。由于用户参与热情高涨，部分产品一度售罄。官方还将根据市场情况增加部分产品的用量，以利于用户。

目前德福理财产品的结算方式为“挖边卖”退出周期为一天。在8:00（UTC+8）之前提取的资金预计将在第二天9:00左右到达。8点以后取的钱预计在第三天早上9点左右到账。

安全

作为一种金融产品，其产品的安全性不容忽视。比高迪富金融产品选择知名度高、知名度高、可靠性高的项目进行安全审计。

从初始项目筛选方面，BIGone专业人员将在早期阶段进行研究并配置适当的策略。项目也有严格的风险控制体系。根据市场机遇，比高公司将采取不同的策略，如安全迁移、暂停矿池、合并机枪池等。

至于流动性挖矿的最新收入，用户可以在自己的账户中查询相关信息，比高公司还将及时在官方网站上公布矿池收入，以确保透明度和公开性。

针对具体项目安全，例如，当yam智能合约出现漏洞时，BIGone立即赎回参与yam挖矿的ETH，关闭矿场池，以确保用户获得投资ETH，避免用户损失。

另一个例子是，“寿司”项目的流动性迁移将在48小时内进行。在发现寿司可能存在的风险后，BIGone DeFi项目组为确保用户委托人的安全，暂停了相关挖矿作业，并提取了正在挖矿寿司的机枪池中的所有资金。迁移期间，用户的资本收益将按1%的年化率进行评估，风险降低后，相关挖矿尽快恢复。

BiKi进一步补充称，由于停牌时间短、资金量大，并未选择其他风险较高的品种进行挖矿。在停止挖矿期间，赎回的资产不在钱包中操作。未来，大一仍将在确保安全第一的前提下开展DeFi流动性挖矿。

利润

BIGone DeFi金融产品的最终收益取决于项目的表现。与传统基金的“理财净值”类似，公募基金这种“固定收益+”产品一直是传统金融行业投资追捧的热点。BIGone进一步通过智能调度选择高利润的矿场联营农场，帮助用户实现利润最大化。

BIGone“ETH DeFi机枪池”曾创下行业最高回报率，达到981.2%，用户获得超过100万美元的利润。

截至9月14日，BIGone DeFi移动挖矿产品用户募集资金已超过4670万美元。

DeFi field的其他布局

除了近期进军流动性挖矿业务外，BIGone还提前在DeFi的其他领域进行了安排。

一年前，BIGone推出了bigdex，这是一个跨链的去中心化交易所。Bigdex基于mixin网络的公链。技术上采用区块链协议连接全网。通过组合多个闪电网络，用户可以更快地确认数字货币的支付，更快地接受数字货币。

今年3月，BIGone上线，将挖矿池bigproxy下放。与传统的矿场资源池相比，bigproxy的风险为零，资产掌握在用户手中。支持随时出入，每日结算收入。用户可以通过把钱包里的EOS抵押到BIGone的代理账户上获得EOS收入。

今年7月，BIGone推出了四个DeFi项目，随后又推出了多个DFI资产。今年8月，BIGone推出了DeFi部分页面。

近日，比高参与寿司交换多签名投票，并入围第二轮投票。

摘要

DeFi领域是一个风险和机遇并存的地方。项目方、机构和个人投资者参与的方式和方式各不相同。

对于普通投资者来说，许多DeFi项目更像是金融和科技产品。他们很难理解和获得他们的信息。同时，普通用户门槛高、操作相对复杂、手续费高、合同风险大等明显障碍，投资者可以通过德福理财产品简化流程，开发更符合自身实际情况的策略，借助专业平台，更好地参与到国际定义的浪潮中。