今天的推荐|回顾uniswap狂欢节下的defi之夏

作者：Ryan Todd

翻译：李汉波

数字资产产业发展非常迅速，一个季度的发展可以与传统技术产业全年的发展相媲美。今年夏天，DeFi的迭代和开发速度甚至让最低调的市场参与者都惊呆了。

今年6月，“锁定”申请和协议总额创下12亿美元的历史新高，此前的最高纪录是在“312”之前创下的。根据DeFi pulse的数据，在此后的三个月里，这个数字已经增长了8倍多。

同样，我们也看到了各种货币市场（贷款）和DEX协议的激增。现在，DeFi协议上有超过450000个独立地址（dune Analytics-Richard Chen）。尽管个人用户可能有多个地址来与这些协议交互，但自6月份以来，这个数字已经翻了一番多。与此同时，DEX交易量在8月创下逾110亿美元的历史新高，较7月的44亿美元大幅增加。7月份，交易所在现货交易中心损失了令人印象深刻的2.0%（交易所在交易中心下降1.6%的份额比7月份的现货交易中心的份额更令人印象深刻）。根据日均交易量计算的市场领导者DEX Uniswap在9月1日甚至达到了近10亿美元，超过了CoinBase Pro的总交易量。

正如StevenZheng上个月指出的那样，随着DeFi领域中大量复制代码的项目，8月份出现了“frakenstein代码”的趋势。新的收益农业协议遵循三个不同的主题：1）利用收益农业刺激资本形成；2）利用ampl的回扣功能创建基于游戏的“庞氏经济”产品，以刺激交易；3）使用表情符号和食品表情符号吸引更多关注。

随着治理代币和流动性挖矿的蓬勃发展，这些协议的交易量和资本流动（使用）的超常增长导致了DEFI今年夏天收入的抛物线式增长，为协议流动性提供者带来了协议费用，以刺激更广泛的资本形成并寻求更高的回报返回。截至9月前两周，DeFi协议的总收入已超过8000万美元（来源：代币终端），超过了2018年1月至2020年7月的累计总交易量！

那么，DEFI领域是如何一步步走到这一步的？让我们来看看这个夏天在DeFi市场上发生了什么。

本文有助于组织今年夏天的DeFi中一些值得注意的关键事件，同时强调了dif中块研究工作的不同协议。

协议细节、重要里程碑和对区块的其他研究按时间顺序从时间轴开始列出。

六月-Compound

comp治理代币的发布是comp努力的一部分。它通过消除关键人物带来的风险，逐步实现去中心化，使复合社区在完全分权的缓冲期后权衡协议更新并将其货币化。

根据当时的分配时间表，每天大约有2880个公司被分配到8个贷款市场，包括ETH、Dai、USDC、USDT、bat、Rep、wbtc和Zrx。每个市场收到的红利金额与市场累积的利息成正比。用户可以根据自己在Compound上的余额实时获得相应的红利。尽管compound最初是由fcoin创建的，fcoin是一家现已破产的加密交易所，但社区普遍认为compound已经普及了使用流动性挖矿来发行其原生代币。

值得注意的是，在复合代币交易后的一天内，该协议在DeFi项目中锁定的所有资产总值中获得第一名（6月20日）。根据DeFi pulse的数据，当时，这占DeFi部门管理的总资产的32%。但不会持续太久。根据DeFi pulse的数据，截至9月14日，就存储价值而言，Compound是目前第七大的DeFi协议。

七月-平衡器；

继复合和comp的成功之后，balancer启动了自己的流动性挖矿计划。6月23日，BAL代币开始在以太坊的主网络上交易。

Balancer于6月1日启动了流动性挖矿计划，允许平台上的流动性提供商通过向协议提供代币开始赚取BAL。当时，该团队解释说，用户需要几周时间才能真正收到他们的BAL，因为他们仍在研究BAL智能合约部署的最终细节。

代币发行前，BAL的独立流动性提供商（LP）总数不足70家。然而，在token推出的第二天，这个数字就跃升到436个以上。截至9月14日，BAL目前拥有1400多个LP。

七月-nexus mutual；

Nexus mutual于2019年5月推出，是一个会员拥有的资本池，可确保智能合约漏洞。Project token nxm使用债券曲线提供激励，在任何给定时间根据最低资本要求向池提供有效的资本回购。

由于目前DeFi-lock-in的总价值超过80亿美元，nexus mutual的保险范围已超过1.2亿美元（nexus tracker）。值得注意的是，两个月前，nexus mutual的保险价值不到1000万美元。

七月-渴望金融;

2020年初，渴望金融；是一个简单的协议，它聚合了不同的借出协议（即compound、AAVE和dydx），以优化用户回报。

协议的初始版本没有代币，甚至没有很多函数。用户将钱存入一个智能合约，该合约分析各种借贷市场的回报，然后自动重新平衡资金，以跟上最佳策略。

在过去的一个月里，该平台管理的资产从不足1000万美元增长到超过6.075亿美元。yfi于2020年7月18日推出，从7月到8月，yfi的市值从0增至2.955亿美元。目前，其市值不足8亿美元。

八月曲线

Curve是一个用于交易稳定资产的自动做市商平台。曲线背后的主要特征是通过改变其流动性池中资产的定价公式，曲线可以为价格相对稳定的资产（如稳定币）之间的交易提供一个较小的滑动点。

Curve与synthetix和Ren协议一起启动了一个流动性挖矿试点项目，通过在以太坊上合成BTC的流动性池，可以获得代币。通过向曲线池提供wbtc、renbtc（Ren协议的BTC）或SBTC（synthetix的BTC），用户可以获得Ren、SNx和CRV奖励。颁奖典礼从6月19日开始，为期十周。

8月14日，curve（CRV）代币的推出似乎是迫于社会的压力。一个匿名开发人员在curve团队不知情的情况下，在curve团队面前运行并部署了它的智能合约。

由于其相当稳定币池，曲线已成为许多从事稳定币和比特币交易的人的首选平台。这就为曲线上的几个资金池创造了复利机会。

在代币发行两天后，curve成为第三个锁定总价值10亿美元的DeFi协议。到目前为止，截至9月14日，这个数字正好是10亿美元。

八月-yam Finance；

Yam是一个弗兰肯斯坦项目，其灵感来自一系列DeFi项目，如Ampleforth、compound、synthetix和earr。在项目公布后一天，yam项目超过了约6亿美元的总价值锁定（未经审计的合同）。

Yam看起来与Ampleforth相似，但前提是，在协议实施主动回扣后，Yam将使用部分供应量购买ycrv，这是一种由曲线协议上一篮子收益率产生的稳定币。

两天后，由于团队无法修复的回购漏洞，该项目将失败，导致每个YAM的市值降至零，净亏损约75万美元的ycrv代币将永远锁定。

但随后，Yam finance设立了gitcoin捐赠，以协调社区资金对Yam合同进行审计，以支持Yam 2.0的推出。

八月-AAVE

去中心化货币市场协议AAVE在8月25日超过makerdao，成为第一大总价值锁定（TVL）。目前，它仍然拥有今天（9月14日）最大的美元资产价值。

根据以太坊的货币市场协议，在成为点对点贷款模式的领导者之后，市场份额继续以惊人的速度增长。

9月-Uniswap到寿司交换

Sushiswap是Uniswap V2的一个分支，由一个匿名开发人员发起。他介绍了一种名为寿司的治理代币。如果流动性提供商（LP）接受Uniswap的lptoken，他可以获得这些代币，并最终在寿司掉期上提供流动性。

在Uniswap中，LP从任何池中获得0.3%的交易费，这些费用按比例分配给每个池中的所有LP。寿司掉期自8月28日推出以来，获得了大量流动性。三天之内，它的总价值就被锁定在7亿美元以上。

此后，在第一周，价值超过10亿美元的Uniswap lptoken被用于继续收获寿司代币。尽管sushiswap的预期结果是长期吸收Uniswap的流动性，但在Sushi流动性挖矿计划的第一周内，Uniswap的流动性从3亿美元上升到近20亿美元。

9月9日，Sushwap成功地将Uniswap超过8亿美元的流动资金转移到其合同中。尽管这一举措最初使Uniswap的流动性减少了近60%，但自从sushiswap取消了高流动性激励措施后，Uniswap的流动性已扩大到10亿美元以上，而sushi的流动性则回到了不到10亿美元的水平。从两个平台的交易使用情况来看，寿司在过去5天的平均交易额接近2亿美元，而Uniswap的平均交易额约为3.72亿美元。