AAVE V2即将到来，新一轮的竞争是否会延续百倍神话？

2020年将是全球经济动荡的一年。受疫情影响，许多国家政府开始实施量化宽松政策，银行降息并使法国货币贬值。在这种情况下，越来越多的人开始关注区块链领域，而DeFi已经成为今年最快吸引资金的区块链概念。在短短几个月内，DeFi的总锁定量从10亿美元增加到117亿美元。

今天的主角，AAVE，是一个贷款巨头。代币贷款价格暴涨100倍，市值一路走高，锁定金额遥遥领先。AAVE赢得了监管和市场的认可。毫无疑问，AAVE是这一波经济衰退的领导者和受益者。

根据DeFi-pulse的数据，AAVE协议的锁定金额从最初的31万多美元增加到目前的14亿美元以上，增长了4300%。

随着交易量的不断扩大，为了进一步推动无边界金融，AAVE团队提出了新版本的AAVE V2倡议。目前，AAVE V2已进入测试阶段。在Uniswap货币发行的影响下，AAVE的锁定位置已降至第四位。即将正式发布的AAVE V2能否帮助AAVE重新获得一些优势？

回顾AAVE v1

AAVE是一个开源的去中心化借贷协议，通过link预言机保证抵押品价格的公平性，并为用户提供储蓄和贷款服务。用户存款时，会得到一个与资产价值1:1挂钩的代币作为存款凭证。利息在存款后立即计算，并以存款人持有的代币数量稳步增加为代表。存款用户还可以根据不同的还款方式，借用平台上其他资产的25%-100%。

据debank称，AAVE协议目前的总锁定金额为13.9亿美元。其管理代币land目前的价格为0.5042美元，总市值超过6.33亿美元，24小时交易量为174万美元，相当于4999以太坊。

两个创新点是AAVE推出了闪贷和授信授权，降低了贷款门槛，增强了协议的流动性，提高了信贷效率。

闪贷是为具有技术知识和投资经验的用户设计的一种无风险贷款模式。用户可以从AAVE池中获得无抵押贷款，但需要在交易结束前归还营运资金。否则，事务中的所有操作都将被取消。信用委托允许用户进行无抵押的点对点贷款。无需借款，存款人可以将其信用额度委托给他们信任的一方。如果有人在数字贷款平台上违约，法律上会显示出严重的违约后果。

双轨利率即固定利率与浮动利率的并行，是AAVE适应国际金融市场变化的创新设置。为了稳定和高利率，用户通常选择固定利率。然而，当市场剧烈波动或市场预期降低时，使用者会选择浮动利率来降低借贷成本。当浮动利率比固定利率低20%以上时，贷款将自动减少以弥补差额。

除了AAVE市场，AAVE还整合了Uniswap市场。Uniswap流动性持有人可以在AAVE协议中存储Uniswap代币，并将其用作参与交易的抵押品。

Nbsp；AAVE V2亮点

代币迁移与治理创新

在AAVE协议中，AAVE的转换率为100:AAVE。AAVE的总供应量将为1600万代币。1300万枚AAVE代币将由领头代币持有人兑换，其余300万枚将分配给AAVE生态系统保护区。AAVE将成为协议的治理代币，因此AAVE持有者可以投票决定是否续签治理智能合约。AAVE持有者还可以将AAVE放入安全模块，以保证协议的安全性，同时也可以获得安全奖励。

实物资产代币

AAVE正在与以太坊房地产项目的real t合作。Real t代币持有人可以使用AAVE协议存入抵押品以获得贷款。无论抵押品价值有多大，当用户再次使用实t代币时，初始价值具有更大的流动性。除了获得更多的流动性外，由于房地产的波动性远小于加密市场，房地产市场的稳定性也降低了AAVE的违约风险。合作将在V2中继续发展。

AAVE V2面临挑战

尽管AAVE团队不断改进协议，但安全问题始终是AAVE无法避免的风险。今年3月12日，借贷平台的创客协议未能应对以太坊的突然下挫，所有用户数据一时消失。

在接受路透社采访时，AAVE创始人斯塔尼•库莱霍夫（stani kulechov）表示，自律是该项目正常运作的基础。然而，代码错误和黑客攻击经常发生。我们无法预测智能合约何时会出错。

与潜在的安全风险一样，如何平衡内部和外部监管也是AAVE团队面临的问题。今年夏天，AAVE实体获得了金融行为管理局（FCC）的许可，成为一家电子货币机构。此授权使AAVE能够促进支付和货币兑换，为消费者和企业提供电子货币账户。同时，社会上也有部分用户质疑，AAVE在监管部门参与后，能否保持分权的“初衷”，对平台用户的交易行为是否存在干预和操纵的风险。

现在，AAVE V2正在测试网络上运行，并将在不久的将来正式推出。新版本能否帮助AAVE重返DeFi榜首尚不得而知，但可以肯定的是，AAVE V2将为DFI目前的稳定领域带来新的浪潮。