DeFi的快速发展已经成为2020年加密货币最大的故事之一。全年，DeFi协议的总价值大幅上升，9月份的总价值为每月三倍，超过260亿美元。尽管10月整体略有下降，但每周数据显示，其价值将在月底开始回升。
然而，在《银行保密法》、《证券法》等与合规性和安全性相关的法规下，如何处理DeFi平台存在诸多问题。从理论上讲，DeFi平台可以独立运行，不需要人为干预，而且往往从不托管资金，这让一些人认为他们无法监管。事实上，许多DeFi平台都是非常中心化的，因此它们背后的团队可以阻止风险交易，并采取其他行动打击潜在的犯罪活动，这表明它们可以像其他加密货币平台一样受到监管。
下面，我们将讨论到目前为止DeFi的发展，以及去中心化平台的一些监管义务。
打破了DeFi的爆炸性增长
Defi是一个缩写，大多数Defi平台都基于具有丰富智能合约的区块链-主要是基于以太坊网络的去中心化应用（dapp）。Dapps可以在底层智能合约的控制下实现特定的金融功能，这意味着当满足一定条件时，它们可以自动执行交易、贷款等。大多数dapp通过从相信该项目的用户那里筹集资金来建立流动性，并将其用于协议规定的生产目的。无需中心化的基础设施或人力治理，dapps允许用户以比其他金融技术应用程序或金融机构更低的成本执行金融交易。
去中心化交换（dexs）是最受欢迎的DAPP类，如下图所示，DeFi按平台增长。Dexs允许用户直接在钱包之间购买、出售和交换建立在特定区块链（主要是以太坊）上的不同代币，以获得更大的隐私和安全性。
DeFi今年的增长主要归功于四个平台，包括V1和V2、kyber、curve finance和1inch exchange。这五个都是DEX，其中1inchexchange是一个聚合器，允许用户在几个不同的DEX上获取资产。
上图显示了DeFi平台的总价值，2020年将按平均转移规模细分。数据显示，大多数向DeFi平台汇款的个人都是散户，因为绝大多数转账都是1万美元以下的加密货币。然而，实际的专业人才确实促进了市场的发展。因为发送到DeFi平台的交易大多来自1万元以上的转账，而47%的交易来自10万元以上的转账。
最后，在下图中，我们可以看到，在2020年，发送给DeFi平台的资金来自非法来源。
数据显示，与整个加密货币生态系统相比，DeFi平台的非法活动风险较小。在《2020年加密犯罪报告》中，我们发现1.1%的加密货币交易是通过与非法活动有关的地址发送和接收的。总体而言，在2020年，平台收到的所有资金中只有0.05%来自犯罪相关地址，而平台发送的所有资金中有0.07%流向了这些地址。
DeFi平台的监管责任是什么？
首个模拟考试平台将用户资金托管，并有团队管理现有资金，维护订单，解决客户问题。这种模式与传统的金融机构非常相似。另一方面，至少在理论上，DeFi平台是由自动执行代码管理的，这意味着它们可以独立运行，而无需任何团队或公司维护。他们通常不会一直保存用户的资金，而是根据平台的底层协议在钱包之间进行路由。因为DeFi平台不像其他加密货币平台那样是一个活跃的中介。因此，它们并不像传统的货币服务公司那样受到监管，如《银行保密法》、《证券法》和其他合规要求。
当然，即使这种去中心化操作在DeFi平台上实施，仍可能存在监管机构需要澄清的问题。那么谁来审核DeFi平台的代码呢？谁来处理这个漏洞？谁来帮助与债务相关的欺诈和其他形式的金融犯罪的受害者？这就是为什么有人认为，监管机构可能会探索其他手段来实施DeFi平台，不管它们是否与正规公司有关联。
但正如加密货币研究人员瑞安·塞尔基斯（Ryan selkis）在最近的一次通信中指出的那样，目前这场辩论毫无意义。因为大多数DeFi平台都有核心团队，目前正在更新协议，以冻结用户资金或冻结交易（如有必要）。这一点在九月份kucoin被黑客攻击后变得尤为明显，当时网络犯罪分子试图通过在Uniswap和kyber等DEX上交换被盗资金来洗钱。这些项目背后的团队冻结了一些由黑客控制的资金，这表明这些平台并不像一些叙述所说的那样去中心化。
最终，监管者将决定如何在DeFi平台上实施现有法规，或在必要时制定新法规，以保护金融体系的完整性。与加密货币生态系统的其他部分相比，DeFi的非法活动相对较低，并且DeFi法律的实施可能不是当前的优先事项。然而，鉴于最大的DeFi平台有能力冻结资金和其他活动，并愿意采取行动防止严重的网络犯罪（如kucoin黑客事件）。这一切都表明，这支队伍有能力采取防范措施，配合执法。而实施某种形式的交易监控、了解客户（KYC）协议和传统合规计划其他要素的DeFi团队，在监管机构敲门的那一天可能会处于更好的地位。
文章标题：Defi发展迅速，但它应该如何应对监管？
文章链接：https://www.btchangqing.cn/134826.html
更新时间：2021年06月12日
本站大部分内容均收集于网络，若内容若侵犯到您的权益，请联系我们，我们将第一时间处理。
