为什么以a16z和polychain为首的分散化衍生品交易dydx值得关注

原标题：去中心化衍生产品交易：dydx如何利用杠杆交易来推动DeFi牛市？？

2020年可以说是加密货币世界DEX（去中心化交换）的第一年。在此之前，极客圈里的少数民族游戏突然进入普通加密货币玩家的视野。如果说Uniswap仅仅用500多行优雅的代码就打开了去中心化现货交易的终极方法，那么dydx就是去中心化合约交易的先驱者和标杆。自2020年以来，dydx交易量增长了10倍，从每天约500万美元增至1000万美元。

Dydx是一个去中心化的交易所，可以为交易者提供永久合约、杠杆交易和现货交易的最佳体验。以自我信任的形式，将资产的控制权完全交给使用者。同时，它具有良好的流动性、较低的价差和较好的深度，很好地结合了去中心化交易的安全性和透明度以及中心化交易测试的速度和主体性。Dydx采用混合模式，通过中心化订单保证DEX的安全性，具有CEX的速度和流动性，无需担心资产损失。

顶级创始团队及海外风投代言

Dydx在国外知名度很高，很受欢迎。它的创始人安东尼奥·朱利亚诺也是一位受欢迎的人物。安东尼奥毕业于世界顶尖大学普林斯顿大学计算机专业。他是著名出租车软件和数据库mongodb的CoinBase、Uber的软件工程师。这也为dydx奠定了坚实的技术基因。

dydx团队的许多核心人物来自圈内外知名企业和大学，包括谷歌、优步、ripple、pembo、consensys、沃顿商学院、宾夕法尼亚大学、sharespost、nerdwallet、techstars和数字货币对冲基金blocktower capital。

Dydx天生就有金汤匙。2017年12月和2018年10月，分别获得两轮种子轮融资200万美元和1000万美元，由一线海外区块链投资机构a16z和polychain capital领衔。A16z开始关注和投资许多优秀的区块链和数字货币企业，包括CoinBase、ripple等。此外，A16z的第一只区块链基金也投资了Facebook的Libra项目。Polychain是nervos、cosmos、tezos和dfinity等明星公链项目的投资者，也是著名数字货币交易所CoinBase的投资者。此外，蜻蜓资本和贝恩资本也进行了投资。贝恩资本在全球有19个办事处，专注于另类投资。

A16z对dydx的评价是：“dydx致力于金融领域的去中心化，目标是将开源软件的安全性、透明度和包容性带入金融领域。”与此同时，polychain capital也称赞dydx：“放贷和无信任的杠杆交易是金融市场的根本性突破。Dydx提供了使其成为现实的全部技术。”

除了受到顶级资本的青睐，如CoinBase创始人Brian Armstrong、CoinBase前联合创始人Fred ehrsam、twitter前副总裁Elad Gil、区块链风险投资基金scalar capital创始人合伙人Linda Xie、股权投资创始人naval Ravikant等，这些行业领导者和DYKOL也投资了DYKOL。可以说是一级市场上的甜饼。

建立一个无需信任、透明和经过审计的智能合约交易环境

Dydx的产品使命是开放、安全和强大。作为一个去中心化的交易所，自然有许多中央交易所无法比拟的优势。

近期，一家主流中心化衍生品交易所暴露出的私钥管理问题，将传统CEX的资产安全推到风口浪尖。越来越多的交易员正在寻找更好的方式来保护自己的资产。相比之下，去中心化交易所（DEX）交易是一个不错的选择。区块链世界中最重要的私钥在用户手中，所有权和控制权由用户自己拥有。

Dydx运行在经过审核的以太坊智能合约上，允许用户快速交易并完全控制自己的资产，而不必信任中心化的交易所。在dydx中，用户通过智能合约连接私钥钱包进行交易。整个交易不会触及用户的资产。只要保留私钥，不仅可以省去麻烦的实名认证和多重验证确认，还能将逃跑、破产、黑客攻击等平台的风险降低到接近0的水平。

从资产管理的角度来看，中心化交换要求用户使用传统的账户密码模式进行注册和登录。有些交易还需要KYC实名认证，用户的资产完全托管在交易所自己的链地址上，不可能完全公开透明，很容易出现资产安全问题。甚至中央交换所的资本也可以限制生产。

通过Layer2扩展去中心化交易

从交易撮合的角度看，中心化交易往往采用链下订单模式，速度快，但仍需面对不够公开透明的质疑。dydx的模式是利用混合基础设施模。结算处于链中，经审计的以太坊智能合约运行，避免了信任中心化交易的需要。另一方面，利用低延迟匹配引擎对委托账簿进行链外匹配。这很好地结合了去中心化交换的安全性和透明性，以及中心化交换的速度和用户体验。

2021年，dydx将与starware合作，推出ZK rollup layer 2系统，用于混合保证金永续合约，以减少每笔交易的天然气需求。这些节省下来的钱将以较低的费用返还给交易员，这意味着交易费用将因此减少。同时，这将迅速扩大DEX的交易量和交易对，提供与中心化交易基本相同的功能，增加自营的安全优势。

Dydx还计划更快地推出许多新的交易对，以便交易员在需要时交易他们想要买卖的代币。当多个资金账户进行交易时，可以大大提高多个交易账户的效率。

去中心化授权合约交易

Dydx认为，去中心化永续合约是机构和做市商进入市场的一大进步，自然也适用于DeFi。本轮比特币突破1.9万元，创近三年来新高，这得益于格力基金领衔的大机构入场。除了现货买入，做市商和机构已经在积极进行永续合约交易。由于永续合约提供了对冲风险和为加密资产定价的独特方式，而dydx提供了诱人的回扣，因此受到机构和做市商的欢迎。对于普通用户来说，永续合约为有效利用现有资金、做空资产或做多资产获取利润提供了一种简单的途径。简言之，dydx使交易员能够更好地管理风险并更有效地分配资金。通过衍生品市场，市场上的资产也可以得到更合理的定价。

目前，加密货币永续合约的交易量是现货市场的两倍，而且仍在快速增长。预计这一趋势也将适用于DeFi行业，去中心化永久性合约的交易量将迅速超过所有DeFi现货交易量。

尤其是合约交易需要用户对交易平台的信任，因为用户的单一地位是交易所的招牌。不管道德和规章制度，交易所都可以通过操纵市场获利。因此，我们经常看到交流受到用户的批评。

与分权相结合，永续合同可以消除现行中心化合同的一些弊端，如用户对中心化交易的信任。Dydx可以通过智能合约有效解决可信度和缺乏透明度的问题，信息在链上公开可见。

Dydx进入中国，加入火币全球DeFio和conflux networks open DeFi联盟

目前，dydx在国外区块链界，尤其是DEX和DeFi界有着高度的讨论。Dydx是conflux网络开放式DeFi联盟的第一个成员。包括coindesk、cointegraph、block等一线媒体都对此进行了报道。

同时，dydx也在积极开拓中国市场。近日，dydx宣布与火币合作，成为火币全球DeFi联盟成员，弥合东西方差距，探索新产品和合作机会。此外，dydx正在与国内领先的钱包建立合作关系，包括imtoken、math wallet和tokenpocket。

为了方便中国用户，dydx建立了中文网站，并将其前端界面和常见问题翻译成中文。Dydx也在积极招募中国的领导者，以促进中国的市场增长和社区建设。

下一个德克斯巨人正在崛起

区块链世界日新月异。在过去的一年里，我们见证了加密货币市场的快速发展。2020年第三季度，中央交易所衍生品日交易量达到450亿，是现货交易量的3倍多。目前，金融衍生品交易规模已达2亿笔，其中DEX交易规模最大的是DEX。从中心化交易所的发展路径来看，DEX衍生品市场的爆发已迫在眉睫。dydx交易量已占1000万元的一半，是DEX衍生品交易的第一名。去中心化的加密货币市场仍有很大的增长空间，像dydx这样的早期进入者将有机会成为未来的巨人。