区块链如何实现“链”金融

为了满足实体经济的融资需求，近年来国家出台了很多扶持政策。商业银行还不断创新产品服务模式，积极探索供应链金融发展模式，特别是针对小微企业融资需求，不断创新知识产权、股权、应收账款等担保方式，取得了良好的效果。

权威部门统计显示，截至2020年底，小微企业贷款续贷余额达到2.25万亿元，同比增长56.41%。在看到上述成绩的同时，我们也注意到，一些中小企业仍然面临融资难、融资贵的问题，这让一些在产业链上具有良好发展前景的企业错失良机，令人感叹。

随着现有参与者和新进入者对市场的深度渗透，未来供应链金融将迎来一个快速发展的时期。相关媒体预测，2022年市场规模有望达到19.19万亿元。

随着市场规模的不断扩大，如何利用新技术识别供应链企业的优缺点，给予精准的信贷支持，为供应链重点企业和上下游企业提供系统的财务解决方案，已经成为一个突出的现实问题。

连锁金融发展中的几个问题

“连锁”金融是指金融机构依托供应链中核心企业与上下游企业之间的交易行为，提供能够覆盖供应链中采购、生产、库存、销售等环节融资需求的金融服务。

然而，在业务发展过程中，也暴露出许多风险，包括贸易扭曲、买方迟延付款、商业纠纷、无抵押、按时按量交货等。特别是在链条上的核心企业和上下游企业之间，有办法延长会计期间来缓解他们的资金压力。如果供应链中的企业发生危机，就会导致整个供应链出现问题。

比如，作为银行，出于资金安全的需要，银行只为供应链上的核心企业提供融资服务，却无法满足供应链上数百家中小企业的融资需求。融资难、融资贵的问题一直没有得到很好的解决。

另外，整个供应链的信息难以理解，上下游企业的信息去中心化，信息透明度不高，会导致信息孤岛的出现。再加上贸易背景真实性审核的难度，这些问题是制约供应链金融发展的关键因素。

面对上述问题，区块链技术作为支撑数字经济的基础设施技术，具有分布式共享账本、开放性、透明性、防篡改、可追溯性等技术特点，很好地符合多信任主体、多方合作的特点，连锁金融的高频交易等。它在更好地衔接资金需求，进一步解决中小企业融资难、融资贵等方面具有广阔的前景。

区块链如何实现“链”金融？

连锁金融是多主体参与、信息不对称、信用机制不完善、信用主体不规范的典情形。区块链技术的出现可以有效地实现供应链企业之间的信任转移，帮助企业更好地激活资产，对提高整个供应链的财务效率具有重要意义。

首先，帮助连锁金融信息透明化，防止信息孤岛。

在区块链技术的框架下，通过数据链内外的分层加密存储，在保证数据安全和隐私的前提下，保证数据的准确性和不被篡改，在不同的应用之间更有效地将数据从主流传输到主流。该系统可以约束连锁金融参与者的行为，整合相关交易数据，形成网上合同、支付、服务等单据等完整记录，验证交易行为的真实性，打破连锁金融的信息孤岛问题。

同时，依托区块链的连锁金融系统可以形成以产品信息流为主体，以业务流、物流、资金流为支撑的信息架构，对于构建现代供应链金融体系，更好地促进金融服务实体经济具有重要意义。

其次，提高连锁金融信用传递效率，降低融资成本。

在传统的融资过程中，核心企业的背书信用会随着链条的延伸而不断弱化，处于末端的中小企业往往无法享受到链条中核心企业的信用辐射。区块链的共识机制设计保证了链上的数据不被篡改、可追溯、可承载价值。它可以确保将实际债务债权映射到链上，并根据法律和合规要求进行真正的传递。核心企业的背书效应可以沿着可信的融资环节传递，通过减少传统流程中因信任危机造成的繁琐验证程序，实现信用传递、渗透和延伸，有效提高金融信用传递效率，可以减少金融机构惜贷现象，有效降低连锁企业的融资成本。

最后，可以防范连锁金融的绩效风险，提高监管水平。

金融的价值在于服务于跨周期的资本配置，区块链智能合约技术有效地承载了这一场景。区块链的智能合约技术可以使构建在区块链上的交易合约穿透自动支付，既可以保证合约在没有第三方监管环境下的顺利执行，又可以消除人工操作可能带来的违约风险，保障资金在产业链核心企业和上下游企业的封闭循环，并准确滴灌到产业链的每个节点，降低金融机构的贷款风险因素。同时，供应链财务信息的加密和可追溯性保证了数据的真实性和准确性，使监管部门能够对供应链中特定企业的业绩和资金流向进行分析、预警和判断，降低监管成本，提高监管水平。

后记

2020年9月，中国人民银行等八部门联合出台《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定流通和优化升级的意见》。《意见》明确提出，供应链金融要坚持提高供应链产业链运行效率，降低企业成本，服务供应链产业链完整稳定，支持产业链优化升级和国家战略布局，稳步推进供应链金融标准化、发展和创新，提高产业链整体金融服务水平，探索供应链融资结算的网络化、数字化水平。

以区块链新技术为代表的技术赋能，不断赋能金融服务模式，将产业实体的生产行为、经营风险、行业数据、企业信用、行业特征等转化为可见、可读、可信、可评价，可验证、可传递的金融属性信息，帮助银行等金融机构更好地了解行业、企业和评估风险，更准确地识别企业真实的资金需求，智能监控金融风险，使服务更准确、更高效。

作为区块链技术的一站式解决方案提供商，旺链科技在连锁金融领域不断发展和积累。我们构建的供应链融资服务平台、票据融资服务平台、云保理融资服务平台，可以实现金融机构、产业链核心企业、连锁关联企业、供应商等供应链参与者之间的所有真实数据的链接，释放和转移核心企业信贷，降低资金结算成本和产业链融资成本，增强资金和资产流动性。同时，要不断创新结算渠道，切实提高结算效率，更好地衔接资金需求，促进整个供应链金融生态健康发展。