当保险遇到区块链

在传统金融业中，保险是最重要的基石之一。在发达国家，保险资产总额通常占金融资产总额的25%-35%左右。与传统保险相比，Defi保险市场也非常广阔。

在传统金融业中，保险是最重要的基石之一。在发达国家，保险资产总额通常占金融资产总额的25%-35%左右。与传统保险相比，Defi保险市场也非常广阔。

目前，德福保险正处于发展的初级阶段，整体市值接近1000亿美元，这意味着德福保险市场规模已达100亿美元，并将随着德福保险的发展而不断壮大。

那么如何与保险相结合，与传统保险相比有哪些优势，发展过程中有哪些痛点和难点，如何破环护航外链事件？

当保险遇到区块链

“区块链技术本质上是一个去中心化、分布式的会计和共识机制数据库。与保险的最佳组合场景是区块链联盟链，它是由保险产业链上下游的几个长期利益相关者共同管理的区块链。每个机构运行一个或多个节点，数据只能由联盟系统中的不同机构进行读写和交易，并可以智能签约。”吉安市人寿互助保险协会（筹）会长、中国互助保险暨互助保障论坛秘书长闫安告诉联信记者。

区块链与保险业的结合似乎具有天然优势。首先，信息链上的信息不可篡改，公开透明，可以有效规避保险业因信息不对称而产生的风险保费；其次，智能合约的应用可以降低运营成本和其他费用，为投保人提供更具竞争力的保险费率。

特别值得注意的是，在去中心化和对DeFi不信任的环境下，保险的实施将与主流金融市场有很大的不同。

DeFi的全称是去中心化金融，意思是“去中心化金融”或“去中心化金融”。顾名思义，DeFi保险是“去中心化保险”，它实际上是指用来构建一个开放的保险体系的去中心化协议，旨在使每个人都能随时随地进行保险活动。

在主流金融市场中，实现保险的方式有两种，即股份制保险公司和互助保险组织。其中，互助保险组织具有明显的去中心化特征，体现了“利益共享、风险共担”的特征。

具体而言，互助保险组织是由具有相同风险保障需求的投保人组成的组织。它没有股东，也没有股本。

互助保险组织与分权化色彩相同，是近年来兴起的互助网络。需要注意的是，网络互助并非持牌保险业务组织，而是由网络互助平台组织。它利用互联网的信息匹配功能，实现了成员之间相互承担风险和损失的创新互助模式。在保险损失认定和赔偿方面，有着明显的社区自治色彩。

2020年9月8日，中国银保监会发布《非法商业保险活动分析及对策研究》，明确将网络互助平台界定为未经许可的非法商业保险活动。银保将互助平台定义为无监管、无监管、无标准、无规范的“四不”状态。并提出，对一切保险活动要严格准入和许可，严厉打击各类非法商业保险活动。随后，多个网上互助平台被关闭。

“在央行数字货币和稳定币的时代，主流的互保组织和网络互助会得到更好的发展。”万向区块链首席经济学家邹传伟，认为这两类保险活动所涉及的集团合同可以用智能合同的形式来表达。由于专业要求高，精算保险与定损可以采取相对中心化+社区自治（如陪审团）的方式，特别是当保险标的是链外风险时。保费支付可以直接使用智能合约进行中央银行数字货币和稳定币的转账，可以显著提高透明度和可信度。

不过，在延安看来，DeFi的保险也要服从保险法。区块链只是一种技术创新和技术手段，所以从逻辑上讲，保险不存在“法外之地”。目前，我国寿险业正处于无监管、无监管、无标准、无监管的发展阶段。

机会是巨大的，风险仍然存在

“与传统金融保险相比，DeFi保险有很多优势。例如，它在提高隐私性、公平性、资产安全性、降低财务成本和消除信任方面具有高度的创新性。不过，目前DeFi保险主要中心化在加密资产行业。如果区块链技术能更好地与传统金融业结合，借助DeFi保险解决传统保险业的问题，其潜力和效率将非常巨大。”链家科技高级研究员周新建告诉链家新闻。

“区块链技术的财务属性一直是最受关注的话题之一。这一点再次被DeFi相关产业的普及所证实。传统金融业务中的审计、结算、抵押等环节，在去中心化技术中可以提高安全性和运营效率。未来的趋势之一是，基于区块链智能合约的信用体系渗透金融市场，推动金融市场改革。”伟联首席科学家周子恒告诉联信。

然而，作为一种以盈利为导向的投资，DeFi保险不同于一般的应用，如超额抵押贷款和现货交易。它需要一个更加稳定的信贷市场和利率市场，这对实名制KYC和信用评分领域需要改进的DeFi生态是一个挑战。

周子恒认为，技术变革的出发点是“业务数据全在链条上”，目前金融产品和生态框架的设计更适合专业机构，包括金融机构、政府机构、咨询审计机构等，这个起点并不稳定，所以时机可能也需要讨论。”

邹传伟认为，DeFi保险未来发展的关键在于DeFi保险标的是链外风险还是链内风险。当DeFi保险的标的是链外风险时，需要解决两个基本问题：一是链外风险用法定货币定价，而保险赔偿用链内数字资产支付，导致货币错配问题；二是链外风险的精算和损失确定只能在链外进行，因此需要通过预言机将相关结果写入链中。当缺陷保险的标的物是链中的风险时，有必要扩大风险范围。另外，虽然DeFi保险的精算和定损属于技术性问题，但由于对专业能力的要求较高，将对DeFi保险的实现方式产生重大影响。

“目前，DEFI保险还处于非常初级的发展阶段，其制度建设和产品创新才刚刚起步。优秀的项目在区块链行业从不缺乏资金。”周新建认为，目前制约DEFI保险发展的因素一方面是技术因素，另一方面是政策因素。主要技术因素是DeFi协议的开放性，使得协议容易被黑客攻击；主要政策因素是目前的DeFi保险是否主要局限于数字资产链中的资产，与传统金融资产的结合也需要政策和技术的双重支持。

财险热潮

随着DeFi协议的不断升级和迭代，无论是在代码质量还是运营模式上，DeFi保险市场都在快速交替并逐步形成，支撑着DeFi锁量的增长。同时，Defa协议受到攻击，导致频繁的财产损失。

“闪贷攻击、套利和协议攻击都在影响市场的稳定和市场参与者资产的安全。在项目方不断完善协议和机制保障的同时，保险部门也迫切需要参与到DeFi乐高生态的建设中来，为用户提供自己选择的保障模式。”跨链综合资产协议linear finance的联合创始人兼产品总监Drey ng告诉chain new。

在过去的一年里，各种安全事件频繁发生。Origin协议因重入攻击损失4500万元，balancer因flash-loan攻击损失300万元。面对层出不穷的智能合约攻击，保险的重要性更加Convex显。

随着DeFi的普及和投资者、投机者的不断参与，市场竞争日趋激烈，对项目和团队的考验也越来越严峻。

“在DEFI保险的生态链中，其实DEFI的项目方占了很大的权重。一个好的保险平台最终会赢得大部分DeFi项目的青睐，获取并建立相应的保险单，甚至主动更新一些与代码相关的信息（如审计更新）。这也是行业水平的整体提升和正面反馈。”吴周瑜认为，公平理赔也是一个重要的一点。一些老项目（如nxm）之所以受到批评，是因为它们的理赔机制过于“中心化”。

“德孚保险未来的发展必须具备打破怪圈的能力，将覆盖范围从虚拟资产扩大到实体资产。”naos finance创始人曾凯文（Kevin Tseng）在接受《连锁新闻》采访时表示，naos finance正在构建一个以实体资产为基础的德孚贷款生态系统，其中DEFI保险将扮演核心角色“在这条DEFI保险的轨道上，最终能够跑出来的玩家必须能够将保险服务与虚拟和真实资产完美地连接起来。”

“对于一个项目来说，如果你想在众多的DeFi项目中脱颖而出，首先，你应该在技术上安全创新，能够区别于其他项目，能够解决行业的痛点；二是生态的质量、多样性和活跃性。优质丰富的生态是任何项目良性循环的关键因素。”链家科技高级研究员周新建告诉链家新闻。

周新建认为，一个项目能否走在行业前列，一个具有前瞻性的领导者是关键，一支高素质的技术开发团队是实现技术可行性的支撑，融资和运营团队是项目长远发展的血液。”只有具备上述素质的队伍才能在激烈的竞争中站稳脚跟。”