欧盟应该发行数字欧元吗？

关于欧盟是否应当发行数字货币相关国家的专家在 THE EUROPA THINK TANK/x26#39;S WEBINAR发表了主题演讲，厘清了数字欧元的术语问题，并指出了存在的争议和挑战。

关于欧盟是否应该发行数字货币，相关国家的专家曾在欧罗巴智库撰文；S的网络研讨会发表了主题演讲，澄清了数字欧元的术语，并指出了存在的争议和挑战。

是否使用了“数字欧元”一词？

作者认为，“数字欧元”一词并没有抓住问题的本质。发行大量数字货币（或存款账户）的欧洲央行的新职能不是数字方面，而是私人和非金融公司是否应该拥有直接面向央行的存款账户（或类似于存款账户的账户）；最正确的表述是“零售CBDC”，即中央银行面向零售客户的数字货币。

门限机制的引入

欧洲央行的报告建议引入一个门槛，可能在3000欧元左右，或略高于20000克朗，这是该账户中最大的存款；这将需要一种机制来自动将任何多余的金额转入私人存款账户，如果存入，将导致超过上限；这一门槛旨在避免向欧洲央行大规模转移私人银行存款，这在正常情况下可能不是一个大问题，但在压力时期可能会加剧金融危机；问题是，当危机特别严重时，危机发生时是否会有政治或公众压力要求提高上限。

账户管理委托

该账户的管理将委托给私人银行；换言之，欧洲央行不想管理数亿个存款账户，但它有责任管理信贷转账和客户查询，了解客户并遵守反洗钱规则等；央行既没有专业知识，也没有能力进行零售贸易。当客户登录到常规网上银行服务时，将显示一个与客户其他账户类似的账户，初始付款为3000欧元，并直接向欧洲中央银行索赔（而不是保证金担保）；丹麦股东账户看起来是这样的：如果有利的话，股东可以将部分股份转让给股东账户。

类似的限制将适用于使用此类账户的非居民；事实上，如果没有正规银行账户，非欧元区居民在欧元区开立账户也可能很困难；这将避免外汇市场的额外外汇压力、投机和波动；需要指出的是，事实上，以账户门槛形式进行的限制和限制不会对非居民的生活产生重大影响；但它可能对游客有用。

争端

有人可能会说，零售中央银行在法律上与现金类似，因为它们是直接的交易对手，但实际上，客户不太可能将它们视为现金替代品；这是一种新的数码产品。本质上，它与现有的数字银行产品非常相似；因此，数码产品将是一个紧密的替代品；一些人会担心，零售CBDC将被视为消除现金流的机会；但根据欧洲央行和其他央行的报告，情况并非如此。

动机

卡斯滕斯先生解释了这个项目的动机。首先，很多国家和地区的支付体系还比较不发达，比如没有即时支付。在这些国家和地区，在同一家银行开立一个账户将更容易获得即时付款。其次，它可能会刺激包括私营部门在内的更多创新竞争。第三，有人认为，直接获得“央行资金清算”是一种特殊优势。虽然越来越多的人选择退出现金支付，但使用现金支付是有可能的。应当指出的是，消费者和公司选择在其账户之间以数字方式而不是现金方式转移资金并不受限制。此外，如果所有国家和货币地区都采用相同的标准来设计零售CBDC，就有可能进一步发展货币地区之间的跨境支付系统。

挑战赛（丹麦）

（1）最大的挑战是安全性和稳定性，包括网络犯罪的风险和技术因素导致的it系统故障；该领域的各部门、公共机构和其他中央银行应广泛合作以整合技术危机应对能力和作为泛欧洲系统银行的网上银行服务提供商的灵活性。

（2）丹麦的即时支付起步比较早，具有先发优势。

（3）对于银行和公共机构来说，如何应对反洗钱规则和客户知识要求面临着巨大的挑战；在这个领域投入了大量的资源，结果可能无法证明所花费的资源是合理的。但通过先进的数字系统的开发可以做出一定的贡献，系统会更好的通过详细的支付信息为这一领域的共同努力。

（4）跨境支付仍存在许多不足，特别是向欠发达国家、欧洲国家甚至北欧国家的转移；解决这个问题的工作正在进行中；欧洲中央银行正在开发有针对性的即时支付结算（TIPS），以支持多种货币的处理，北欧主要银行正在就p27项目进行合作，该项目也将对这一领域作出贡献。