中国银行：基于区块链的产业金融服务

摘要

基于区块链的产业金融服务项目由中国银行发起，长良科技是第一批服务商。该项目主要应用于供应链金融场景，面向产业链上下游和衍生生态的企业客户和个人客户，预计服务企业客户可达2万户。

该项目构建了供应链业务流、物流流、信息流、资金流的金融生态链上的“四流”信息和可拆卸的数字信用证（boc-e）。利用中国银行电子证书的可转让性、可分割性和融资性等特点，供应商可以根据需要拆分单个债务，选择融资或转让，核心企业信用可以渗透到多层次供应商。

项目通过了法律合规性评估和技术安全评估，建立了风险防控机制和投诉应对机制。整个项目方案设计比较完善。但由于中国工商银行、中国建设银行等多家银行推出的“区块链+供应链金融”解决方案取得成功，项目面临较大的市场竞争压力。

自2008年比特币问世以来，作为支撑比特币网络的底层技术，区块链逐渐为世人所熟知，并在实践中不断演进和创新。经过十多年的探索，区块链技术与大数据、人工智能等新兴信息技术一起，已经成为中国乃至全球数字经济发展的重要支撑。区块链技术具有数据不易篡改、信息透明可追溯等特点，正成为构建全球信用价值网络的基础设施。

2020年是中国区块链产业应用实践的关键一年。在政策、技术、市场三重力量的推动下，中国区块链产业的应用在很多地方遍地开花，各种创新实践加快。但同时，我们也清醒地认识到，当前区块链产业还处于发展的初级阶段，在商业模式、人才培养、技术创新、监管支持等方面还存在诸多挑战。为增强社会对区块链技术的认知，缩小区块链技术服务商与传统企业之间的信息供需差距，01区块链·01智库将继续为读者推出“全球区块链创新应用案例报告”。

这是01区块链·全球区块链创新应用案例的首次报道。本文分析的案例是：基于区块链的产业金融服务项目。

该项目由中国银行发起，主要面向供应链金融场景。针对银行业务在融资过程中的高成本和中小微企业融资难的问题，本文提出了将区块链技术与供应链紧密结合的解决方案，帮助供应链中的中小微企业有效融资。一方面，该项目可以帮助银行降低服务成本和融资风险；另一方面，它可以打破产业链参与者的业务边界和信息壁垒，提供融资效率，优化金融生态。

目前，该项目已成功应用。第一个项目以汽车供应链为基本场景，为吉利汽车供应商提供全流程、全方位的供应链金融服务体系。

案例背景分析

公司/团队简介

中国银行推出的基于区块链的产业金融服务项目，是中国人民银行第二批金融技术创新监管试点项目之一。其中，长亮科技是该项目的首批服务商。

在区块链实践方面，2015年，中国银行开始研究基于传统银行业务的区块链技术和理论的演进，分析区块链在金融业的应用前景和应用前景。2016年，中国银行金融科技创新办公室开展区块链技术系统研究，与北京阿尔山金融科技公司签署战略合作协议，通过“产学研”整合，探索区块链技术在金融行业的应用，打造中国银行首个基于云架构的区块链应用平台，推出中国银行数字钱包系统。

目前，中国银行主要将区块链技术应用于跨境支付、贸易结算、电子钱包、数字票据、抵押品估值、公益扶贫、供应链金融等领域。根据01区块链《中国区块链专利报告2020》，截至2020年12月31日，中国银行已申请区块链专利55项。

长良科技成立于2002年，2012年在深圳证券交易所上市，主要为商业银行等金融机构提供金融科技应用解决方案。其主要产品分为四个方面：数字金融业务解决方案、大数据应用系统解决方案、综合价值管理解决方案和基于产品和解决方案的创新技术服务。长良科技的原始客户是烟台银行和恒丰银行，腾讯是其第二大股东，持股6.66%。在区块链技术投资方面，目前长良科技已经建立了与区块链相关的项目机构，并对央行数字货币进行了规范化研究和技术准备。

目标情景分析

基于区块链的产业金融服务项目主要应用于供应链金融场景。

1.供应链金融市场分析

供应链金融可以帮助中小企业解决融资难的问题，这是国家政策的大力支持。2017年10月，国务院发布《关于积极推进供应链创新应用的指导意见》，供应链金融发展上升到国家政策层面。此后，央行、银监会等机构相继出台了一系列支持供应链金融发展的政策。2021年，政府工作报告首次提到要创新供应链金融服务模式。

信息技术研究院数据显示，2017年至2020年，我国供应链金融市场规模将保持稳定增长，增速约为4.5%-5%。2020年，市场规模约15亿元。同时，随着产业链、资金链和数字技术的发展，供应链金融呈现出出现化、数字化、信用化、资产标准化和资本多元化的趋势。

2.供应链金融痛点分析

目前，供应链融资主要有三种模式：应收账款融资、存货融资和预付款融资，其中核心模式是应收账款融资。

传统的供应链金融解决方案存在信息不对称、核心企业信用无法转移、经营效率低等问题

首先，由于同一供应链中企业的ERP系统之间没有互联互通，企业之间的信息是分离的，很难实现整个供应链的信息交换，可能导致信息欺诈的风险；

其次，核心企业只能确认一级供应商的背书，核心企业的信用很难传递给闭环供应链的所有参与者。处于闭环供应链的中小微企业被排除在信用传导链之外，自身制度不成熟，财务数据不完善，导致中小微企业融资困难；

第三，目前的供应链金融模式主要是基于银行和核心企业搭建的平台。对核心企业的依赖性过强，会加大银行供应链金融业务的隐患。核心企业强大的议价能力将导致银行获取客户的高成本。同时，随着核心企业主导地位的Convex显，欺诈的风险也会加大。

基于区块链的产业金融服务解决方案分析

基于区块链的产业金融服务商业模式分析

基于区块链的产业金融服务通过建立基于区块链的关系网络，实现供应链上下游企业、金融机构、物流和政府之间的信息有效互动，解决合作信任问题，供应链金融服务参与机构面临的数据安全和融资成本高，即构建供应链的业务流程、物流、物流、，物流等信息流和资金流的“四流”信息链和数字信用证可以转化为金融生态的金融组合。

在具体业务模式设置方面，中国银行构建了基于区块链的产业金融服务平台（以下简称“平台”）。平台用户（以下简称“用户”）与中国银行签订协议，开通中银电子证券。中国银行电子证书作为平台用户的电子信用凭证，用于记录和证明电子信用凭证持有人以中国银行电子证书发行人为债务人持有的应收账款。任何中国银行电子证书均可按其编号对应特定的应收账款。中国银行电子证券可以转让、分割和融资，其转让、分割和融资是应收账款的转让、分割和融资。

图1：基于区块链的产业金融服务商业模式

来源：01区块链

以项目的第一项业务为例。吉利及其上游供应商作为客户参与了该项目。在“基于区块链的产业金融服务”项目下，吉利汽车为供应商提供认证服务，并将交易数据、物流数据、税务发票、，供应链企业间的合同结算书，实现交易基本信息的交叉验证，防止信息篡改。在融资过程中，本行根据吉利汽车提供的相关交易信息，为链上供应商提供融资支持。第一个模拟考试是电子信用卡的转让和拆分，供应商可以对单个债权进行拆分和选择融资或转让。在这种模式下，由于数字信用证的债务人是核心企业，核心企业的信用可以渗透到二级、三级等多层次的供应商中，帮助二级、三级供应商快速获得融资。

基于区块链的产业金融服务技术功能分析

基于区块链的产业金融服务系统可提供企业注册审批、数字信用证开签、转让、融资及相关审批流程等功能。系统采用私有云服务器部署模式，确保中国银行客户数据的内部管理，对交易数据信息采用加密算法进行加密保护，关键数据信息以密文形式存储。

同时，系统构建了区块链网络节点及上层应用的监控报警系统，能够及时发现和上报系统运行过程中的异常问题，并制定应急预案，使安全系统出现的问题能够及时得到解决。

优势与创新

从整个项目设计的角度来看，基于区块链的产业金融服务建立了以技术创新为基础的风险防控机制和投诉应对机制。在制定业务风险管理、内控合规管理和数据安全管理的同时，制定了风险补偿机制、退出机制和应急预案，能够及时发现和防范风险；其次，为了方便客户快速、直接地解决问题，项目设计了包括机构投诉和自律投诉在内的投诉解决机制。

从技术创新的角度，建立基于区块链互信的关系网络，实现供应链上下游企业、金融机构、物流、政府等各方的高速信息互动，解决供应链金融服务参与机构的合作信任和数据安全问题；依托大数据和人工智能技术，金融机构可以快速做出金融服务决策，解决传统中小企业融资难、融资成本高的问题；采用零知识证明技术，提高了基础业务验证的速度，增强了对企业隐私信息的保护，提高了企业之间的信任度。

项目的应用价值主要体现在四个方面

一是实现供应链业务流、信息流、物流、资金流的数据管理，打通多方数据孤岛，采集产业链上下游的数据信息，建立供应链企业的完整体系；

二是可以为中小微企业提供金融服务，包括数字信用证、流动资金贷款、应收账款融资等场景；

第三，利用区块链的可追溯性和供应链的相对闭环特性，实现对相关业务产品和企业行为的渗透监管，促进产业生态有序健康发展；

四是可以实现贷款业务的线上线下一体化应用，涉及信用贷款、抵押贷款等多种贷款形式。

基于区块链的产业金融服务实施效果分析

实施效果及经济效益分析

项目主要服务于产业链上下游和衍生生态的企业客户和个人客户。据中国银行披露，在风险可控的基础上，项目预计可服务2万户企业客户。

通过该项目，中国银行有望提高供应链管理和金融业务的风险控制能力，有效降低金融服务门槛，降低中小微企业融资和银行成本，构建良性循环的产业融合生态。

舆论与合规分析

区块链产业金融服务是中国人民银行第二批金融科技创新监管试点项目之一，已通过北京君和律师事务所法律合规评估和杭州曲联科技有限公司技术安全评估。

在业务合规方面，构建产业金融服务综合服务生态，进一步提高供应链效率，降低金融服务门槛和成本，助力中小企业成长，符合国家现行政策要求，符合新技术和金融业的发展方向；金融服务方面，没有新的金融服务类别、模式和服务内容，传统金融服务的性质没有改变；仅从技术角度提高了交易流程的效率，增强了交易所涉及的相关基础文件和信息的安全性、可靠性和可访问性，不违反或违反相关业务的监管规定和内外部管理要求，不涉及新业务的合规风险。

在技术安全方面，项目符合区块链分布式架构标准、数据隐私保护标准、密码安全规范、测试标准等要求。

表1：基于区块链的产业金融服务技术安全评价维度

资料来源：中国银行关于金融技术创新与应用的声明

基于区块链的产业金融服务综述

无论从政策环境还是产业规模来看，供应链金融都有着广阔的发展空间；同时，供应链金融是区块链技术应用最成熟的场景，中国银行推出的基于区块链的产业金融服务项目具有较强的市场潜力。

从具体解决方案来看，该项目可用性强，已成功应用；项目合规性强，通过了北京君和律师事务所的法律合规性评估和杭州曲联科技有限公司的技术安全评估。

目前，工商银行电子信贷、农业银行电子链贷款、建设银行btcrade2.0区块链贸易融资平台、浙商银行应收账款、，中邦银行“中联贷”和江苏银行“苏银链”在区块链+供应链金融领域取得了一定成效。

以工行易信为例，上市首月，包括中铁、招商等在内的500多家供应链企业注册成立，累计发放银行贷款6.1亿笔，交易额5亿元。从整体市场竞争力来看，中国银行基于区块链的产业金融服务项目面临着强大的市场竞争压力。