关于公共链与profi的几点思考

复合发布代币分配的详细信息。简言之，如果你将硬币以Compound的形式存起来借贷，你将得到相应比例的comp代币。

接下来是稳定币兑换协议cure。

根据这一趋势，Uniswap也可能发行硬币。流动性挖矿是一种相对公平的代币分配方式。如果你工作和贡献，你会受到象征的启发。类似于edgeware和nucypher的锁具。这给了你获得代币的机会成本。

DeFi项目有一个自然基因，可以通过流动性挖矿的方式发行硬币。

DeFi在中国有一小部分先驱者。自2018年以来，他们一直专注于以太坊生态的各种WiFi项目。作为一个像我这样的功利机会主义者，在这个项目中几乎没有什么可以炒作的东西，所以可以说在利润领域他们完全被忽视了。现在我又开始学习DeFi了，但这仅仅是因为它的代币已经上市，越来越多的DeFi项目开始发行硬币。

我没想到DeFi会以流动性挖矿的方式发行硬币。

对于广大投资者来说，还有一个WiFi项目、一个选择和一个机会。这是件好事。你只要把钱准备好，为刺刀而战。

以流动性挖矿形式发行的一些值得注意的项目有复合、曲线、平衡器、dforce、Uniswap（可能Uniswap会发行硬币）等。

以太坊的牛市才刚刚开始。如果这个假设成立的话。因此，整个DFI行业的估值将大幅上升。减少2-3倍。5-10倍以上。可安排1亿美元、1000万美元和100万美元的货币。

另一方面，DeFi的牛市并不意味着ETH的牛市。ETH基本上是市场的回报。如果您对ETH持乐观态度，您仍然可以配置ETH，但可以适当降低ETH的超额回报预期。

继续关注Uniswap、kyber和Bancor的投资机会。

过去的观点是DEX一直是CEX的补充，起着长尾的作用。根据布洛克的数据，DEX的交易量从19年来的0.2%增长到现在的0.9%，增长了4倍。以Uniswap为代表的AMM做市商DEX的崛起，以及rollup等两层技术加速了DEX的表现，都表明DEX的增长红利才刚刚开始。无论是DEX还是CEX，在发展初期都必须有一段投资红利期。如果DEX刚刚起步，DEX将有无数的机会。

贾先生改变了奇乌海和超新星的方向。我也逐渐从一个公链的高级研究员变成了profi的初学者，并增加了profi的职位数量。我认为这是趋势。换言之，这是我们周围人最近发生的一些变化。

随着以太坊DeFi生态的兴起，以太坊作为公链领导者的地位不断巩固，新公链和以太坊杀手走出围城的可能性降低。这就是为什么我首先删除了科达附近的波卡宇宙。

由于项目太早且不确定，二级市场的投资者不应仓促入市，而应花时间研究二级市场上现有的其他项目。让它干一段时间，等待二级市场消化，然后再干预也不晚。

尽管现在我又开始唱公共音乐了，唱更多的DeFi。但市场总是轮流转，哪一天公共公链又火了。因此，对公链处以死刑也是错误的。就说暂时把公链的密码放在冷库里吧。

新的公共公链没有希望了。相反，DeFi激起了人们早已失去的热情。当你一直朝着一个方向努力，却没有取得多大成就时，除了告诉自己不要放弃，继续坚持，还有没有别的可能，这个方向被选择错了。

在过去的两年里，我花了很多时间和精力研究以太坊杀手。DeFi系列货币的机会是一个认识到大部分投资机会仍在以太坊生态系统内的机会。

每个牛市都有一条赛道。找到合适的赛道，然后在赛道中选择项目，所以很难不赚钱。毫无疑问，最后一轮牛市是一个公链条。仅仅因为在公链轨道上有这么多奇迹，这场火灾在接下来的两年里仍在继续。很多人把希望寄托在以太坊杀手身上，他们下了很大的赌注，相信自己可以粉碎下一个以太坊。但两年后，现实告诉我们，没有一个以太坊杀手可以战斗。

这个牛市怎么样。目前来看，很可能是profi。

关于ETH。我认为ETH是一个巨大的市场收益。ETH具有BTC大市场货币的稳定性，其概率高于BTC。持有ETH是在保护beta利润的同时获得alpha的一种方式。如果你是Uniswap和idex等赌场的常客，ETH一定是一个必不可少的赌注。因此，持有ETH不仅是为了获得市场贝塔收益，也是一种赌博媒介。

关于xtz。尽管有越来越多的开发基础设施，但是在tezos上仍然没有实际的应用程序。我不认为DeFi和稳定币会建立在特佐斯身上。Sto是一个讲故事的点。但是sto是否能着陆还不知道。它更像是特佐斯的象征。康伯斯的儿子。持有10亿美元。与其他新的公链/以太坊杀手相比，这两点是最大的优势。

作为一个整体，特佐斯给了我新一代卢比/莱特币的感觉。外国人喜欢玩的东西真讨厌。它没用，但人们喜欢炸它，Maker喜欢拉它。

007协议即将升级，ZK匿名性将增加，短期价格可以预期。

短期突破50亿美元，中期突破100亿美元，长期突破200亿美元，直接进入以太坊。这是我为特佐斯进的三个球。我希望特佐斯能做到最好。

关于link。和特佐斯一样，外国人也很喜欢打球。调用预言机需要使用链接代币。它是一种更为实用的代币消费经济模式。不用说海军陆战队员是可怕的。林克仍然是探索者轨道的垄断者。乐队的兴起并没有改变这种局面，只不过使这首曲子更有趣了。

关于MKR。前面的问题是：对于投机者来说，MKR相当于一个头顶上的假WiFi水龙头。从实用的角度来看，它很难使用，而且MKR/Dai与它几乎没有交集。从投机角度看，MKR的价格一直很稳定，几乎没有波动。总的来说，这是一个“非常薄弱”的项目。

然而，在最近几天宣布推出MKR后，CoinBase的销量立即增长了50%。根据之前的货币基础效应，MKR在CB交易所上线后继续上涨的可能性不大。作为DeFi的创始人和领导者，是时候让MKR与它的价格和价值相匹配了。目前价值4.5亿美元。我认为，以10亿美元的估值与chainlink保持同步并不成问题。从长远来看，市场价值进入前十并不奇怪。

关于KNC。短期投机主要是由于6月份开始投注的预期，以及近几个月来其他DeFi货币的好一轮上涨，只有KNC迟迟没有行动。长期持有的主要是凯伯作为AMM类的首席DEX，未来DEX在CEX交易中的份额将继续增加。

关于核磁共振。它所做的是通过抵押资产来保证信息的可信度和质量。目前，有近15万NMR和5500 Dai被锁定在擦除协议中，抵押量也在不断增长。Numerai的实践证明，抵押资产是过滤信息的有效手段。这一主题相对较小且独特。同时，由于它具有象征性的抵押权，属于广义的DeFi。值得一提的是，最近USV、placeholder和蜻蜓宣布了新一轮300万美元的NMR投资。这让我觉得，作为一个估值与KNC一亿美元相同的项目，它还有一定的发挥空间。

关于Rep/gno/mln。Rep（市值1.5亿美元）作为预测市场的主题，一直不温不火。目前，封锁仅40万美元，比去年减少了一半。尽管预测市场也被视为DeFi的广义，但近期热门的DeFi项目有交易、抵押和贷款。它可能会借此机会预测热门市场主题。所以代表暂时不会考虑。Mln（资产管理标的，市值400万美元，锁定60万美元）、gno（预测市值标的，市值2700万美元）和rep相同。

关于Zrx。使用0x realyer的总交易量平均每天可达到300-400万美元。同时，Zrx打开“暂存”月底，一款新的DeFi产品Matcha将发布。如果kyber和Uniswap是AMM-DEX的代表项目，则Zrx是匹配链中order-DEX的代表项目。价值2亿美元。从长远来看，这是值得布局的。根据分析，在性价比方面，选择KNC和0x可以选择KNC。由于相同的市盈率，x的值是KNC的两倍。

关于任。ETH上的跨链btc发展如火如荼，wbtc已经打造了数千个。Ren也有自己的renbtc。稳定币互换协议曲线增加了renbtc。这是一个值得注意的细节和信号。我认为有必要观察未来renbtc的锻造量是否会增加。目前，已锻造出近50个renbtc。如果锻造数量增加到200-300，我认为有可能果断地布置Ren。交叉链BTC是profi的一个细分字段，几乎没有标记。留是一，仁是一。作为wbtc和TBTC的竞争对手，任正非值得布局。

关于TRB。一个小而漂亮的预言机项目。康森斯和比南斯实验室参与了这项投资。最近在binance实验室的月度投资组合报告中看到TRB是一个惊喜。其他投资组合如band/kaa/celer已经推出，因此可以合理预期TRB也将在未来推出。TRB和link/band/UMA在一份关于预言机的Delphi数字研究报告中是并行的。由此可见，TRB也引起了国外主流社会的关注。市值800万美元，值得布局。

关于RSR。算法货币稳定，竞争对手基币因监管问题死掉，所以市场上只有一个RSR。Twitter在国外很受欢迎。但它不属于主流的DeFi圈子。一个值得一提的细节是hoo coin官方twitter的介绍，它已经编写了一些代码，包括RSR和BTC/ETH/XRP/LTC/HT。2000万元的市值相对安全，可以作为一个布局。

关于Kava。CDP将于本月上线。由于国开行的第一个支持是BNB抵押贷款，BNB持有人对Kava项目非常友好。硬币安全也支持Kava，它很可能在未来打开一个稳定的美元兑美元交易对。Kava有接管atom作为宇宙生态学中的老大哥项目的味道（如果CDP成功实施）。

我很好奇BNB的抵押贷款额度，以及CDP开张后是否会继续上升。以及未来是否会将其他项目抵押给KavaCDP系统。Cosmos的生态项目都是候选项目。如果这种逻辑可行，通过Kava锁定的资产规模将不低于maker。当时，2000万美元的估值相当小。

关于nest。一个没有得到profi主流关注的探索者项目。一些人批评其经济模式过于CX，或者其匿名开发团队不值得信任。这也是一个通过流动性挖矿获得代币的项目。我觉得代币经济的设计很精致。整体估值超过3000万美元。我还没去过三大学院。值得一玩。

关于SNx和lead。近一年来，这两个项目的价格都有了较大幅度的上涨，价格的上涨与系统中代币按揭的金额正相关。目前已成为DFI生态系统中的两个子项目，得到了DFI主流圈的认可。目前的估值约为1亿美元。SNx目前正在开发Layer2的DEX，而land最近已经集成了Uniswap。这两个项目都在不断改进和迭代它们的产品。价格在短期内已被发现，但从长期来看，仍值得制定。

关于乌玛。广泛的合成代币市场，无价格合约。一个强大的银行组合可以组合大量的金融衍生品。它是以太坊WiFi生态系统的重要组成部分。目前，该产品属于硬核产品，不适合普通用户使用。此外，代币经济也有待完善。目前市值为300万美元，总估值为1亿美元。这是很多人担心的地方。Uniswap的深度非常好，5000ETH+900000uma。适合大规模资本介入。

蜻蜓/占位符/coinund/CoinBase enture。这也是CoinBase托管的另一个项目。我相信乌玛离辛基不远。

关于JRT。这项工作是基于UMA和SNx的杂项工作。创始人有专业的交易员背景。profi主流的人们正在慢慢关注这个项目。例如，国防部的卡米拉正在关注。目前有一个产品的演示版本。稍后，JRT的登台将开始。也有批评称，该项目三年后没有生产出产品。这是DFI主流人士认为非常疯狂的一个项目。这就是市值超过100万美元的原因。项目方每周都会更新周报，给人更实际的感觉。根据该项目业主的周报，早期的SNx投资者也对该项目感兴趣。总的来说，这是一个很重要的DFI项目，可能性很大。

占位符是一个低调但有意义的基金。国内关注的焦点一直中心化在multicin上，但占位符可以说与multicin处于同一水平。自2020年以来，一些占位符的投资组合逐渐出现，如NMR/ant/anj/UMA/balancer等，可以毫不夸张地说，我认为未来2-3年将是占位符年。当然，整个组织是低调的，一直是优秀的。只是，从今年开始，无论是在内容产出还是投资项目方面，我都很欣赏他。

我不会说占位符和multicin这两个基金是优是劣。从理论上讲，它们属于同一个层次。一个LP是USV，另一个LP是a16z。但作为投机者，你必须关注2020年的占位符。

说了这么多，我想用四组代码结束本文。这四个代码是：

三大灾难：ETH xtz link

基尔科蒂教堂

JRT nest UMA comp cure BAL DF keep Uni公司

十三颗超新星：MKR-Zrx-KNC-NMR铅SNx-Ren-kaa-RSR-run-TRB