如果你想问最近最受欢迎的加密货币产业是什么，那一定是产量养殖。事实上，“收入耕耘”是一种非常聪明的投资策略，通过向DeFi提供流动性赚钱的人可以赢得更多的加密货币。现在市场上有一群人在寻找机会，以获得最大的回报。他们被称为高产农民。相应的收益耕作就是使加密资产发挥作用并为这些资产带来最大回报的所有行为。
起初，治理代币的核心功能是让用户对去中心化协议的未来进行投票，但现在它似乎有了一个新功能：吸引资产到DeFi平台。简单地说，收益农民可能经常在DeFi平台（如compound）上移动资产，不断地追逐每周提供最佳年收益率的任何流动性池。然而，随着资产一次又一次的转移，可能会转移到高风险的流动性池中，但收入者能够应对风险。区块链顾问玛雅·泽哈维（Maya zehai）解释道：“收益农业为价格套利开辟了一个新的空间，可以应用于流动性池中的其他协议代币。”事实上，这是收益耕作的基本理念。用户可以在不同的DeFi系统中寻找收益率最高的“边缘情况”，从而从不同的DeFio产品中获得尽可能多的收益。
DEFI能做什么？
去中心化金融意味着你可以用加密货币做任何你想做的事情，你只需要一个加密的钱包。在传统的互联网上，如果你想买一些商品，即使你想买水果搅拌机，你也需要向电子商务或网站提供大量的个人资料。在DeFi，人们甚至可以借钱或借钱而不用问他们的名字。
但要准确地追溯到DFI的诞生日期可能很困难。今天的DeFi流行场景很容易让人联想到2017年第一次代币发行（ICO）热潮，各种指标数据上下波动。根据DeFi plus的数据，DeFi的锁定总价值已经达到19亿美元。同样的事情也发生在首次代币发行领域。2017年7月，ICO市场规模轻松突破10亿美元。
随着加密用户在DeFi应用中投入的资产价值越来越大，我们不禁要问，是什么让它迅速吸引了这么多人？Defi的转折点来自一个新的“牧场”，可以产生收入，而这个“牧场”是复合物的治理代币comp。
基于以太坊区块链的借贷平台Compound于今年6月15日开始向其协议用户分发治理代币组件。由于自动分销模式，市场对comp代币的需求迅速增长。可以说，这一事件可以看作是当前房地产市场的“导火索”用户开始把他们的资产中心化到复合协议中。在短时间内，他们锁定的头寸总值增加了近5倍。因此，复合金融已经超越马克道，成为去中心化金融领域的“王者”
虽然DeFi还不够成熟，还处于实验阶段，但这项技术的意义是惊人的。说到信任用户，DeFi根本不必担心他们是否需要信任用户，因为他们有来自用户的抵押品（例如，在compound上，一个10美元的加密债务大约需要20美元）。
为什么要引入“流动性池”？
进入DeFi的钱越多，它的帮助就越大。为了说明这一点，让我们看看Uniswap是如何工作的。假设有一个DFI市场支持USDC和Dai交易对。美元和戴伊都是稳定币。尽管它们的对冲机制不同，但它们的价格总是固定在1美元。根据每个流动性池中的余额，Uniswap显示任何流动性池的交易对上每个代币的价格。
市场需要更多的流动性，Uniswap通过对每笔交易收取少量费用来解决这个问题。它通过从每笔交易中移除一些资产并将它们保留在流动性池中来实现这一点。这种模式将有利于流动性提供者，因为当某人将钱（即流动性）投入流动性池时，意味着他在流动性池中占有份额。如果这个流动性池中有更多的交易，他可以赚更多的钱，因为他的股票价值也在增加。
流动性是所有DeFi产品的主要关注点。一般来说，DeFi智能合约锁定了多少钱。在某些类的DeFi产品中，如果有足够的流动性，产品体验会更好。需要注意的是，流动性并不意味着你向风险投资家或债务投资者借款，而是向用户借款。
代币的用例
全球第二大区块链以太坊的主要使用案例是代币。代币的使用方式多种多样：首先，互联网货币：通常，代币在一组应用程序中作为货币使用，比如KIK推出的即时通讯应用程序kin。他们的想法是创建一个代币，这样网络用户就可以在对方身上花很少的钱。他们几乎觉得自己没有花钱，那就是为互联网打造一种代币“货币”；其次是治理代币：治理代币不同。它不像游戏中的“货币”，而更像是一种证书，可以用于变更协议，因为治理代币可以赋予代币持有人对改进协议的投票权。
所有加密代币都有一个共同点：它们是可交易的，并且有交易价格。因此，如果代币价值更高，你可以用它做一些“银行业务”，或者至少是看起来非常像银行业务的东西。
在区块链的“世界”中，代币的功能相对丰富。它可以一次性获得，也可以在许多其他场合使用。代币也可以代表某些东西的所有权，例如作为Uniswap流动资金池的一部分。此外，代币还可以获得一些服务。例如，在brae浏览器中，用户只能使用bat代币购买购买广告。
投资DeFi产品有利可图吗？
Defi显然比在传统银行存钱更有利可图，那是在该平台开始发行治理代币之前。如今，复合物已成为DeFi领域的热门。如果一个人把美元代币放在复合物里，回报率可以达到近3%；如果你把美元代币放在里面，你可以得到超过2%的回报。与此同时，大多数美国银行账户的利率低于0.1%，几乎为零。
然而，高收益必然带来高风险。如果没有联邦基金的保护，他们就不能在没有联邦基金保护的情况下，先从联邦基金中提取。第二，金融衍生工具的利率变化很大。如果你是长期投资者，你可能无法确定一年的最终收入。一般来说，这个新兴领域没有政府的保护，未来可能会有更多的风险。
收入农业战略受益于移动挖矿
收益农业之所以在短时间内成为DeFi领域的“宠儿”，主要原因在于流动性挖矿。从本质上讲，流动性挖矿是指用户向不同的DeFi协议提供各种加密的资产流动性，这些用户通过提供这些流动性来获得收益。
许多知名的DeFi项目将推出支持“流动性挖矿”的治理代币。我们需要关注的两个项目是Uniswap和balancer。均衡器可以支持Uniswap上的所有交易操作，但目前大多数使用钱包进行快速代币交易的用户都会选择使用Uniswap。因此，未来balancer的BAL代币能否吸引Uniswap上的流动性提供商加入其平台将是一个“有趣”的问题。虽然自从BAL代币发行以来，有很多资金（即流动资金）被转移到balancer，但Uniswap上仍然有更多的流动性。
但是，均衡器在未来可能会对Uniswap带来巨大的挑战，因此他们不仅采用“自动做市商”的思想，而且对其进行总结、总结和扩展，使之成为n维（即流动性池中可以有两个以上的加密资产）。均衡器可以为最终用户提供自动化的投资组合管理，确保资产平衡的优势。作为交换，平衡器现在可以访问用户资产，交易员可以使用他们的基本流动性池来交易他们的投资组合。
Compound表示，它希望真正去中心化产品的所有权，也希望为使用复合产品的人提供更多的所有权。因此，comp这一治理代币将公开发行。或许是为了让社会觉得他们不会太无私，复地的创始团队和投资者拥有超过一半的股份，但即便如此，DEFI借贷平台的人气却迅速飙升，每个用户（以代币形式）持有的“股票”价值也在上升。
每天，复合协议都会查看每个向平台借款的人和向平台借款的人，然后根据他们在当天总业务量中的比例分配comp代币。事实上，复合经营提供了一种新的赚取存款收入的方式，同时也是一种赚取贷款收入的方式。
有人认为，人们争先恐后搞“收益农业”的原因是投资者担心comp代币的价值可能会下降，因为comp只发行了4年，此后将不再发行代币。此外，许多人还认为，目前comp代币的高价格是由于流动性低。事实证明，激发加密货币交易者的投机本能是增加复合货币流动性的一个好方法。利用“投资者炒作”不仅可以为平台增加收益，而且可以改善复合用户体验。一旦用户体验得到改善，无论是否可以制作comp token，都会有部分用户愿意使用该平台。
收益农业的前景
随着DeFi行业越来越强大，产品架构师将继续改进和优化流动性激励机制。我们还可以看到，代币持有人将为投资者提供更多的途径，在这个利基市场上赚取利润。我们也可能很快看到许多“平淡无奇”的收益农业应用程序的出现（例如通过某些用户行为分享利润等）。笔者对加密货币收入的培育会很快适应环境，一旦发现一些“耕地”收成不好，他们就会迅速找到并挖矿出收成最好的“耕地”
本文的一部分是由雅虎财经编辑的
文章标题：为什么我们说收入深耕与奋斗是共同的成就？
文章链接：https://www.btchangqing.cn/71668.html
更新时间：2022年10月10日
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