基于区块链技术的供应链金融概述及发展现状分析

近年来，供应链金融快速发展，产融结合，Convex显供应链整体运营成本降低，已成为国内企业和金融机构竞相创新的新领域。然而，国内供应链金融尚处于起步阶段。虽然物联网、大数据等新兴技术的出现和应用还远未成熟，但供应链金融离不开信用，优质的核心企业信用无法传导到供应链的上下游，而中小企业信用体系不健全，融资难、融资贵。

信用的核心是证明过去和未来的事实。区块链技术是承载信用的最佳工具。随着比特币的出现，区块链技术进入了公众视野，引起了广泛关注。本文试图总结供应链金融的概况和发展现状，分析供应链金融的痛点和区块链的解决方案，重点探索中国人民银行在供应链金融领域的贸易金融区块链平台。最后，在指出区块链+供应链金融存在问题的基础上，对其未来进行了展望。

供应链金融及其发展

1供应链金融的概念与内涵

（1） 背景

在企业微观层面上，虽然对供应链管理的研究不断深入，但国内企业注重资金流、物流、信息流和业务流的有效整合，这也是供应链发展的障碍。

宏观上，全球先进的供应链体系和体系一直倡导产融结合。一方面，国际贸易全球化趋势要求金融市场以供应链为中心，提供更加灵活、成本更低、效率更高、风险可控的融资模式；另一方面，供应链中的中小企业普遍面临资金问题缺乏并需要供应链金融的支持；相应地，商业银行的发展需要金融创新来创造新的商业学生的长点和利润来源。

在企业微观和产业宏观的共同作用下，供应链金融已成为供应链管理和金融理论创新的新方向，近年来发展迅速。

（2） 定义

根据我国供应链金融定义的一般观点，供应链金融是指基于核心客户、真实贸易背景、封闭资金流，通过自我补偿的贸易融资方式，向供应链上下游企业提供的综合性金融产品和服务或通过应收账款质押登记、第三方监管等专业手段控制产权。

供应链财务是一种集物流经营、商业经营和财务管理于一体的管理行为和过程。它将买卖双方、第三方物流和金融机构紧密联系在一起，实现了用供应链物流激活资金、用资金刺激供应链物流的功能。在这个过程中，如何更有效地嵌入供应链网络，并与供应链管理企业相结合，实现供应链资金的有效运作，合理控制风险，成为供应链金融的关键问题。

（3） 特点

a） 供应链管理是供应链金融服务的基础。现实的供应链支撑着供应链金融的发展。供应链运作的质量和稳定性直接决定了供应链金融的规模和风险。

b） 利用大数据对客户企业进行整体评价是供应链金融服务的前提。整体评价是指供应链金融服务商从行业、供应链和企业自身三个方面对客户企业进行系统的分析和评价，并根据分析结果决定是否提供供应链金融服务。

c） 封闭式资本运作是供应链金融服务的刚性要求。为了保证供应链金融服务的正常运行，供应链的资金流和物流运作必须按照合同要求流动。

d） 构建供应链金融生态系统是供应链金融的必要手段。供应链金融生态系统由基本服务的受益者、实施者、融资者和相关企业和组织组成。

e） 供应链尤其是中小企业是供应链的主要对象，尤其是中小企业。

f） 流动性差的资产是供应链金融服务的目标。企业在生产经营过程中，形成了应收账款、存货、预付款等多种资金存款。这些非流动资产为金融机构或其他服务提供商提供了理想的业务资源，以开展供应链金融服务。

2供应链财务交易形式

供应链融资的传统交易形式包括应收账款融资、存货融资和预付款融资。在供应链金融的发展过程中，一种新的交易形式战略关系融资应运而生。以下是四种交易形式的简要介绍。

（1） 应收账款融资

应收账款融资又称发票融资，是指将赊销形成的应收账款转让给专门的融资机构，以应收账款为还款来源，使企业获得所需资金，加强资金周转。

应收账款融资是集融资、结算、财务管理、风险保障为一体的综合性金融服务。应收账款的主要融资方式有保理、保理池融资、反向保理、票据池授信、出口应收款池融资和出口信用保险下的贸易融资。

（2） 存货融资

存货融资又称存货融资，是指需要融资的企业以自有存货作为抵押物，向资金提供者质押，并将质押的存货转移给具有法定保管资格的物流企业保管的融资业务，以便从贷款人处获得贷款。它是物流企业参与的一种动产质押业务。存货融资的主要形式有：静态抵质押信用、动态抵质押信用和仓单质押信用。

（3） 预付款融资

预付款融资是指第三方物流企业在上游企业承诺回购的前提下提供信用担保的融资业务。为缓解提前还款压力，中小企业从金融机构指定的已建仓库向银行等金融机构申请抵押贷款，其交割权由金融机构控制。

预付款融资的主要类有：货到付款信用证、保证出（仓）货信用证、进口信用证项下的远期货权质押信用证、国内信用证和附有保函的商业承兑汇票。

（4） 战略关系融资

以上三种融资方式都是以担保物为前提的融资行为，与原有的企业融资方式相似。在供应链中，存在基于战略伙伴关系和长期合作产生的信任的融资，即战略关系融资。这种融资方式的特点是资金的供求双方应该非常信任对方。在战略关系融资中，供需双方不仅需要依赖契约进行治理，而且需要依赖关系治理。

3供应链金融的政策环境

近年来，供应链金融的支持政策不断加大。

2016年2月，中国人民银行等八部委发布了《关于金融支持产业稳增长、调结构、增效的若干意见》，倡导探索推进产融融合，探索开展金融服务试点企业集团财务公司延伸产业链。

2016年10月，国家发改委出台多项促进民间投资健康发展的政策措施，强调建立产权质押登记制度，实现信息共享，促进金融机构改善和改善对小微企业的金融服务。

2017年3月，中国人民银行等五部委联合发布《关于金融支持制造业强国建设的指导意见》。积极开展应收账款担保等金融供应链金融机构，积极开展应收账款质押业务，从而有效满足产业链上下游企业的融资需求。

2017年10月，国务院办公厅印发《关于积极推进供应链创新应用的指导意见》，其中“积极稳妥发展供应链金融”是六项重点工作之一。

2018年4月，商务部等八部门联合下发《关于开展供应链创新应用试点的通知》。央行决定释放4000亿元增量资金，增加小微企业贷款低成本资金来源。

在良好的政策环境下，供应链金融市场吸引了越来越多的市场参与者参与竞争。除银行等金融机构外，行业龙头企业、物流公司、金融信息服务平台等也在尝试充当实施主体。

4供应链金融生态

供应链金融生态包括供应链金融参与者之间的角色和结构关系，以及它们与制度和技术环境的关系。供应链的金融生态包括四个层次。

（1） 受益金融链

供应链金融的主要受益者主要是指供应链核心企业在生产贸易过程中所依附的上下游中小企业。借助核心企业的信用背书，可以缓解融资难、融资高的问题。

（2） 供应链金融的实施主体

在供应链金融发展初期，实施的主体是商业银行。随着供应链金融业的不断发展和创新，龙头企业、物流公司，金融信息服务平台等掌握了供应链上下游企业真实贸易信息的参与者，利用自身优势，提供供应链金融服务。

（3） 供应链金融融资方

供应链金融的融资方是直接提供金融资源的主体，同时也承担着最终的风险。

（4） 供应链金融基础服务

供应链金融的发展需要配套的基础设施服务商，如技术服务商、供应链金融信息服务商、行业组织等。

5供应链金融的功能与主要价值

（1） 功能

a） 跟踪供应链资金流

供应链金融产生的一个重要原因是传统的供应链管理不能有效地管理供应链中的资金流动。供应链金融的核心可以说是对不同供应链成员之间资金流动的控制。

b） 财政资源的合理配置与运用

供应链金融的出现，使得供应链中企业之间的关系更具合作性而非竞争性。财务资源的使用不仅要考虑企业的收益，而且要使整个供应链上所有企业的利益最大化。

c） 扩大财政资源的来源

供应链成员和服务提供商需要为所提供的商品和服务付费，因此需要融资。供应链金融提高了企业在金融市场获得资金和融资的可能性，改善了供应链企业的融资状况。

（2） 主要价值观

a） 降低融资成本

由于核心企业与供应链上下游中小企业有着长期的贸易关系，不仅对供应链中小企业的经营状况、信用状况和管理水平有全面了解，同时也通过订单和销售渠道的选择来控制中小企业未来的生存和发展。银行通过对核心企业的担保，将对中小企业的信贷转化为对核心企业的信贷，解决信息不对称问题，实现资金最大化，使中小企业以相对较低的成本获得融资。

b） 降低融资门槛

在供应链金融模式下，为了应对中小企业信用低下的特点，银行只能关注每一笔具体的业务交易，适当弱化企业的财务分析和贷款准入控制。在融资过程中，银行注重单个行业的真实背景和企业的历史声誉。通过资金封闭运作，利用行业自我补偿控制贷款风险，使部分因财务指标不达标而被拒贷款的中小企业，凭借单个企业贸易背景的真实性，获得贷款融资。

c） 降低融资风险

通过对资金流动的动态监控和控制，有利于企业资金的动态流动和控制。

同时，供应链金融在一定程度上实现了银行信贷与融资主体风险的隔离。银行更注重企业交易背景的真实性和连续性。通过对企业的综合评审，确定企业的销售收入作为融资的还款来源。同时，融资期限有限，与交易周期相匹配，资金无法使用，银行贷款风险相对较小。风险的降低鼓励银行拓宽中小企业融资业务范围，在一定程度上缓解了拒贷问题。

区块链在供应链金融中的应用

1供应链金融业的痛点

（1） 供应链信息不透明

在传统供应链运作中，信息孤岛问题普遍存在。链中的参与者系统相互分离，各方都保留信息，没有有效的共享渠道和方式。例如，核心企业与其上下游之间的交易信息只存储在交易双方的系统中；金融机构的信用信息只掌握在金融机构手中。由于整个供应链的信息不透明，参与者无法了解整个交易过程中的所有信息流和进度，降低了供应链的运作效率，增加了运作的难度和风险。

对于银行等金融机构来说，信息不透明使其无法从中小企业获取有效数据，进而对整个交易的真实性产生怀疑，从而使得许多真实而迫切的融资需求遭到拒绝。

（2） 信贷对象的局限性

由于信息孤岛问题的存在，金融机构出于控制风险的目的，只在核心企业主信用的基础上对上下游企业进行授信。由于风险传导的扩散，金融机构的服务对象大多局限于一流的供应商和经销商，而供应链远端的中小企业融资需求难以满足。

（3） 违约风险高

现有的供应链管理系统对连锁企业的约束能力较弱，给恶意虚假交易、资金流断裂等可能导致违约的行为留下了较大的操作空间。供应商与买方、融资方与金融机构之间的最终现金结算过于依赖双方的契约精神，尤其是涉及多方或多层次交易时，违约风险将加倍。

（4） 监管难

到目前为止，供应链财务的电子化程度还很低，单据大多还是纸面形式，操作上依赖手工操作。此外，银行之间没有信息交流，监管信息获取滞后。不法企业很容易利用同一证件重复融资，或伪造交易背景和产权证，如2012年江浙钢铁贸易融资假仓库、2015年珠三角地区黄金珠宝加工企业等构建贸易融资投机套利。

（5） 融资难，融资贵

在目前的市场环境下，赊销是买方主要的结算方式，相应的账期也从30天延长到60天、90天甚至180天。上游供应链上的供应商资金缺口较大。但核心企业的信用不能传导到供应链的末端，企业很难从银行获得优质贷款。然而，民间借贷利率依然居高不下，融资难、融资贵的现象依然存在。

2区块链技术特点

区块链技术是分布式数据存储、点对点传输、共识机制、加密算法等计算机技术的一种新的应用模式。解决供应链金融领域的诸多问题具有重要意义。

（1） 网络结构

区块链基于点对点网络结构，使参与者能够以点对点的方式进行合作。这为机构间协调提供了便利，参与者之间没有明显的等级或从属关系。它不需要就组织结构进行谈判。只要将业务规则固化到区块链的初始设置中，就可以简单快捷地执行。

（2） 系统稳定性

区块链具有高稳定性的特点，可以作为供应链金融运作的基础平台，满足供应链金融业务发展对系统稳定性的基本要求。供应链数据能够得到有效的保护，供应链金融业务流程能够在区块链系统上稳定运行。

（3） 信托制度

无需信任节点就可以进行安全的事务处理。区块链最大的作用是有效解决“信任”问题。区块链上的数据安全性很高，交易无法撤销。同时，应用区块链技术的供应链金融系统往往会进行更严格的身份认证和反洗钱，构成了区块链的信任体系。

（4） 存储技术

分布式中心化维护存储模式使交易者匿名，交易信息完全透明。参与者共同维护所有可见数据的账簿。通过对数据的分布式加密存储，数据不被篡改，有效地保证了数据的完整性。

3基于区块链的供应链金融解决方案

从上面的多方供应链分析可以看出，它非常适合于多方供应链分析。

（1） 供应链信息透明度

供应链生态中的参与者根据协议共同维护一个公共账簿，并在协商一致后记录每笔交易。公共账簿上的所有数据都可以看到，可以有效地保证数据主体的访问权和数据的可移植性，赋予数据主体对自身数据更灵活的处理能力。通过数据链路上下分层加密存储，在保证数据安全和隐私的前提下，保证数据的准确性和不可伪造性，使数据从主流向主流传输更为高效，符合发布后的技术发展趋势欧盟数据保护条例（gdpr）。

（2） 信用传递

在传统的融资过程中，核心企业的背书信用会随着应收账款债权的转移而减弱。区块链技术可以将真实的应收账款债权映射到链上，实现基于法律和合规要求的转让、清算等业务行为。区块链共识机制的设计，使得链上的数据不可伪造、可追溯、有价值。信用担保问题是供应链末端企业信用转移的核心环节，从而解决企业融资难的问题。

（3） 智能合约控制绩效风险

金融的核心价值是跨周期资本配置产生的资产，区块链的智能合约技术可以承载这种多元化场景下的资产。智能合约是区块链应用在商业场景中的一个重要发展方向。它是一种特殊的协议，它封装了许多状态和预置规则、触发执行条件和特定情况下的解决方案，并以代码形式写入区块链契约层。

基于智能合约的履约形式，既能保证合同在没有第三方监管的情况下顺利实施，又能消除人工操作造成的违约风险。

（4） 提高监管便利性

供应链金融信息加密可追溯，保证数据的真实性和准确性；同时，通过区块链的电子纸质文档和智能合约的应用，可以有效获取监管信息，对资金流动进行分析和预警，并及时分析核实交易背景的真实性。因此，区块链技术的应用大大方便了监管，顺应了金融监管日趋严格的趋势。

（5） 降低融资成本，提高融资效率

区块链技术与供应链金融的结合，使链上下游的中小企业能够更有效地进行贸易真实性审查和风险评估。同时，由于核心企业的信用传导，可以大大减少传统流程中因信任危机而增加的繁琐核查程序，金融机构拒贷现象也可以得到改善。

区块链技术的应用降低了融资成本，提高了融资效率，为从根本上解决供应链中小企业融资问题提供了很大帮助。

4区块链支持供应链金融的应用——以应收账款融资为例

供应链金融与区块链的结合是供应链技术应用的热点领域之一。区块链技术在供应链金融中的应用具有明显的优势。以下是应收账款融资的一个例子。

（1） 主要工艺节点

（2） 现有流程的痛点

a） 纸质文件，离线手动操作

b） 信息去中心化不透明，来源无法追踪

c） 企业很容易用相同的单据重复融资，或者伪造交易背景和资信证明

d） 融资过程需要多部门合作，流通时间长，效率低

e） 由于数据采集不畅，无法有效管理资金流动和预警，也无法及时分析和核实交易的真实背景

f） 银行手工报送数据的真实性和准确性难以保证

g） 信息同步的有效性较差

（3） 区块链技术优势

a） 端到端的信息透明。所有相关参与者通过公共账本共享信息和进行交易，以提高决策的效率和准确性；

b） 智能交易合约。所有交易均通过智能合约实现，只有符合条件的交易才能执行，以降低交易对手的风险；

c） 电子纸质文件。所有纸质文件应为电子文件，以提高流程效率和降低操作风险；

d） 信息加密是可追踪的。链上的所有信息都经过加密和可追踪，以确保数据的真实性和准确性，同时降低审核的难度和成本；

e） 参与者合作操作。所有相关参与方共同维护过程节点，确保信息同步；

f） 数据的分布式存储。信息和数据的分布式存储保证了数据的完整性。

现有贸易融资平台

区块链供应链金融探索

在区块链技术发展和应用探索的过程中，其在供应链金融领域的应用一直是一个热门话题。纵观国内外区块链的应用，供应链金融领域的各种应用场景有很多应用解决方案。

目前，以解决现有贸易问题为目标的贸易融资平台也在兴起，从区块链上供应链金融业务的创新开始。下面将有选择地介绍和分析三个具有代表性和影响力的平台。

1香港“贸易联动”贸易融资平台

EtuteCnECT是由香港金融管理局发起并由香港12大银行联盟共同开发的贸易融资平台。2018年10月31日正式投运。该平台不仅推动了流程复杂的贸易融资进入数字化新时代，还带来了多种优势：

（1） 与需要实时获取交易文件的交易参与者共享交易文件，以确保数据的隐私性和安全性；

（2） 提高簿记交易的透明度，订单明细更清晰；

（3） 平台上的交易信息可以验证和比对，降低了融资欺诈的风险；

（4） 过度融资风险的降低导致银行融资意愿的提高；

（5） 贸易文件采用单一标准数字化，这样可以节省检查时间并减少人工错误。

“贸易联动”平台有利于降低成本，简化以纸质文件为主的流程，方便企业更快、更灵活地获得流动资金，填补中小企业贸易融资缺口，极大地推动了贸易融资和供应链金融的革命性变革。

二我们贸易创新数字交易平台

2018年7月，我们贸易完成第一笔实时区块链金融交易。我们贸易它是IBM、汇丰、德意志银行等9家创始银行基于hyperledger fabric技术建立的创新区块链平台。我们贸易它旨在消除阻碍跨境和国内贸易的融资缺口，促进欧洲中小企业的贸易。该平台为企业融资提供了诸多便利

（1） 放弃纸质文件，在线创建交易订单；

（2） 它为企业提供了一个简单的用户界面来管理整个交易过程；

（3） 多种贸易融资业务选择；

（4） 基于智能合约执行的支付承诺；

（5） 该平台完全自动化，以缩短交易周期。

该平台在贸易融资和供应链金融领域的创新，使各种规模的企业能够更高效、更安全地进行跨境交易，促进欧洲乃至世界经济增长。目前，该平台利用欧洲的地理和政策优势，将业务拓展到欧洲多个国家。基于区块链的跨境贸易供应链金融实践稳步推进，为其他平台开展类似业务起到了示范作用。

3马可波罗贸易融资平台

马可波罗（Marco Polo）贸易融资平台由区块链软件公司R3、平台技术服务提供商tradeix和ing等大银行、基于corda的德国商业银行联合打造，于2018年9月正式发布。平台的目标是实现参与者之间的实时连接，促进贸易融资的智能化和透明化。该平台解决了当前贸易融资生态系统中的主要挑战：

（1） 成本分摊。平台允许多个成员和参与者分担成本，而不是由一方或几方承担成本；

（2） 降低风险。区块链上的数据可以被所有参与方验证，具有监管友好的特点，可以有效降低信用风险和监管风险；

（3） 网络效应。平台的生态规模可以实现网络效应，为解决行业结构性技术问题提供条件；

（4） 协同效应。专业技术和新兴技术的合作与共享，将促进整个行业的创造力和效率，从而打破少数企业无法独自解决整个行业问题的困境。

目前，平台已推出应收账款贴现、保理、承付三项贸易融资业务。2019年，平台将加快在贸易融资和供应链金融领域的探索，预计将推出更多贸易融资业务，如银行担保、应付账款融资、资产抵押贷款等。

4摘要

上述平台在贸易融资和供应链金融领域的实践与创新，不是对现有交易流程和商业模式的简单改造，而是以区块链技术为基础，结合行业痛点，构建新流程、新生产关系，然后创新商业模式。

目前，上述平台已经在供应链金融领域的部分业务基础上得以实现，这也积极印证了区块链技术能够有效解决传统供应链金融行业的痛点。

值得注意的是，这些平台有计划实现与其他类似平台的互联互通，如贸易联动和我们贸易两个平台对接的概念验证已经开始。如果区块链技术能够帮助构建全球贸易网络，不仅供应链金融的发展将迈上一个新的台阶，也将导致全球贸易的井喷式发展。

中国人民银行贸易金融区块链平台

区块链的供应链金融探讨

1平台介绍

（1） 平台目标

中国人民银行贸易金融区块链平台是由中国人民银行发起，数字货币研究所和中国人民银行深圳中心支行共同建设和运营的金融技术基础设施。致力于打造以湾区为基础、辐射全球的开放金融贸易生态。目标是建立一个开放、可信、安全、规范、合规、高效、公益、共享的贸易金融资产基于区块链技术的登记、托管、交易和流通平台。

同时，赋予中小企业服务实体经济的权利，降低融资成本，提高融资效率，积极探索基于区块链的创新贸易金融产品形态和金融监管政策，通过贸易融资促进深圳与香港的合作，促进广东、香港、澳门湾地区的发展，为推动数字经济的全球发展奠定基础。

中国人民银行贸易金融区块链平台是区块链技术在供应链金融领域的一次有效尝试。自2018年9月4日一期工程正式投产试运行以来，“应收账款多级融资”、“对外支付纳税记录表”和“国际贸易账户监管”三个应用场景相继启动，得到了社会各界的广泛关注和认可。

（2） 平台功能

供应链金融和贸易融资的场景是复杂的。供应链金融和贸易金融的顺利发展，除了商业企业提供的服务外，还离不开税务、仲裁、行业协会等政府部门提供的公共服务，从某种意义上说，供应链金融不仅仅是资金需求的内部事务，更是企业内部资金需求的重要组成部分提供者，也是一个公共事务，需要许多社会团体的参与。这使得一个理想的贸易金融平台具有一定的公共属性。

为了更好地服务实体经济，政府有必要推进公共服务平台建设。这种模式的优势在于，由于政府部门对公共利益的推动，平台可以解决建设主体与治理机制之间的纠纷，打通用户、场景和公共服务，实现资源整合，方便政府监管，提高监管效率。

（3） 平台助力区块链供应链金融创新

中国人民银行贸易融资链平台致力于立足广东、香港、澳门湾地区，面向全国，辐射世界，打造开放的金融贸易生态。

在平台上，如果信息完整，从客户向银行提交贷款申请到完成贷款，操作时间只有20分钟左右，大大缩短了融资时间，提高了融资效率，降低了中小企业融资成本。这是区块链在供应链金融领域的落地，也是基于区块链的供应链金融创新的重大实践成果。随着平台业务的不断拓展和未来参与者的不断参与，平台也将成为供应链金融创新研究与实践的优秀平台。

中国人民银行贸易金融区块链平台的中立性、专业性和权威性正显示出其独特的优势。从金融科技的角度为解决我国中小企业融资难、融资成本高的问题，打破供应链金融和贸易金融业的痛点提供了有效的解决方案。

2平台重大突破

与传统业务流程相比，人民银行贸易金融区块链平台有六大突破，是区块链供应链金融实践的重要成果。

（1） 突破跨机构、跨平台、跨区域平台难以实现互联互通的问题，提供一体化、无缝的平台；

（2） 突破传统流程中所有参与者无法通过同一平台协同处理相关业务流程的痛点，通过区块链技术改变现有的合作机制，实现业务流程节点由参与者共同维护的新机制；

（3） 突破传统封闭系统的界限，构建具有区块链开放性和开放性的技术特点的开放平台和开放生态；

（4） 突破传统业务的重复开发平台和兼容性差的问题。通过提供底层技术平台，参与者只需在平台上开发业务应用并完成布局即可进行相应的业务流程操作；

（5） 突破传统的瀑布式处理模式，所有交易都通过智能合约执行，在链上实现流程自动化；

（6） 它突破了传统流程中信任无法传递的困难，通过流程链上流程的自动化和数字化，增强了参与者之间的信任。

3未来展望

未来，人民银行贸易金融区块链平台将继续完善机制建设，大力推进技术创新和业务创新，为服务中小企业融资发挥更加积极的作用，激发贸易金融创新活力，服务国家实体经济。

（1） 大力完善人民银行贸易金融区块链平台治理机制

一个平台的成功取决于整个平台生态的繁荣。因此，不仅需要开放的技术架构，更需要共识的治理机制和市场化的运作模式，充分调动平台参与者的积极性，吸引更多的银行和企业参与和使用，从而聚集更多的数据和资源，最大限度地发挥网络效应和协同效应

（2） 继续推进人民银行贸易金融区块链平台技术创新和业务创新

最后，平台技术架构应该是开源和开放的，允许并鼓励参与者引入不同的技术研发力量，基于不同的技术栈构建节点服务，并提供外部服务。平台架构设计应具有主动演化能力，跟上技术的新趋势，在组织结构中加入新的业务场景和新的参与者，促进未来的技术创新和商业模式创新。

此外，还将积极推动包括数据、技术和业务标准在内的平台标准的制定，积极参与行业标准和国际标准的制定，推动平台协议的形成，形成一批有影响力的数据协议和技术标准。

（3） 找准定位，打造平台生态，做好“三通一平”基础工作

a） 通过数据。运营商应注重基础数据的完善，与政府部门密切合作，确保数据的权威性和全面性，以支持上层应用的需求。

b） 通过用户。区块链是一个自然的身份系统。该平台可以从统一的用户登录系统出发，整合各种用户数据源，发挥应用和用户的网络效应。

c） 总方针。贸易金融区块链平台的业务委员会可以发挥与监管部门沟通协调的窗口作用，在合理可控的前提下进行创新，创新成果可以为决策提供参考，进而形成良性互动和正反馈。

d） 技术平台建设。在技术平台建设方面，平台运营商将以开放的心态，借鉴行业领先经验，与银行、第三方科技公司、高校、科研机构开展广泛合作，打造行业领先的优秀技术平台。

区块链+供应链金融概述与展望

1区块链+供应链金融

区块链+供应链金融的解决虽然消除了很多问题，但也存在许多问题和不足，需要引起足够的重视。

（1） 参与者不合作

供应链金融高度依赖于核心企业，企业需要承担额外的责任和银行转移的风险，这往往是企业难以接受的。

（2） 信息化程度低

供应链金融业务链上的相关信息，依赖于整个供应链中所有企业的信息。对中小企业来说，信息化成本较高，全面信息化条件不足。

（3） 数据隐私

在数据分发过程中，如何防止数据泄露，保护企业隐私是一个非常严重的问题。

2区块链+供应链金融实施建议

虽然未来充满了挑战，但区块链技术在供应链金融领域的应用已经变得更加实用和有说服力，区块链技术应用于供应链金融的价值也正在显现。对于区块链技术在供应链金融领域的实施，我们有以下几点建议，希望能起到积极的推动作用。

（1） 加强区块链技术创新

推进区块链核心和关键技术的创新，如共识机制、密码算法、跨链技术、隐私保护等。同时，要借鉴行业领先经验，与银行、高校、科研机构合作搭建技术平台。

（2） 挖矿供应链金融的本质注重业务创新

在将区块链技术应用于供应链金融之前，我们需要充分利用供应链金融各种业务的本质和逻辑。我们不应该到处用锤子找钉子，而应该对各种业务有本质的了解，找到正确的实践路径。在金融供应链上创造新的技术飞跃也是必要的。

（3） 构建完善的区块链金融生态

目前，区块链在供应链金融中的应用还没有一个完善的生态系统。区块链技术在供应链金融领域的实践，除了设计合理的激励机制吸引参与者外，还需要一个全面的布局，包括技术研究、商业模式探索、落地场景、标准化工作、配套设施、金融监管法规等，等。

区块链是供应链和金融的重要应用领域。但是，对于区块链技术在供应链金融领域的应用，我们应该理性对待。既要积极开展研究创新，又要保持理性，注重实践，积极实现。

作者

长春市人民银行结算部副主任；

中国人民银行数字货币研究所副所长狄刚