分散投资是更好的投资策略吗？

在过去的6个月里，有四支不同的基金成立用于跟踪Ethereum上的DeFi板块。

介绍

在过去的六个月里，已经建立了四个不同的基金来跟踪以太坊上的DeFi部分。我一直在研究这些基金的相对表现，以及它们如何去中心化投资，以防止因投资不当而遭受损失。从2020年9月14日起：$DPI和sDeFi。Nbsp；$DPI是一个跟踪100%抵押贷款市场价值的指数，该指数于9月14日推出，跟踪11种治理代币。上市后，DeFi板块的整体下跌导致DPI美元的价格下跌了47%。图1显示了$DPI及其组件的总体趋势。$MKR表现最好，为+2%，而$yfi的跌幅最大，为-70%。统一代币于9月16日推出，但我们将其初始价格调整至9月25日，因为初始价格未能很好地反映其价值。图1:2020年9月14日以来$DPI和组件代币的表现。SDeFi是由synthetix创建的合成基金。作为一种合成产品，它不作为任何追踪的代币持有。基金是基于由语法治理确定的所选代币的恒定权重。图2显示了sDeFi与其当前组件代币相比的性能。在7周内，表现最好的token是$link，上涨了4%，而$CRV是最差的，下跌了79%。请注意，10月中旬，$sDeFi被冻结了几天。图2:2020年9月14日以来$sDeFi和组件代币的表现。表1显示了9月14日至10月31日期间一只代币和两只基金的表现。表1:2020年9月14日至10月31日期间DPI和sDeFi及其组成部分。正如预期的那样，这两支基金的情况相似。图3:2020年9月14日至10月31日$ETH、$BTC、$DPI和$sDeFi的表现。2020年10月11日至10月31日：$DeFi+L和$DeFi+s。2020年10月，piedao为DeFi行业推出了两个基金。这两个基金是基于平衡池，他们抵押100%的代币。由于本次评估中使用的coingecko的市场价格数据需要几天时间才能结算，所以我将10月11日作为比较的起始日期。显然，审议时间很短，目前很难得出明确结论。图4显示了$DeFi+L和相关组件的性能。其中，$link上涨（+4%），而$AAVE跌幅最大（-49%）。总体而言，该指数在这短短的时间内下跌了23%。图4:2020年10月11日以来$DeFi+L及其组件代币的表现图5显示了$DeFi+s及其组件代币的表现。$pnt是代币中最差的（-7%），占DeFi的比例相对较小，而$LPR的下降幅度最大，为-38%。总体而言，该指数在短时间内下跌了26%。图5:2020年10月11日以来$DeFi+s和组件代币的表现图6显示了所有四只基金以及$ETH和$BTC在三周内的整体表现。这些基金的情况类似，19%至26%的亏损反映了DeFi行业的整体表现。图表6:2020年10月11日至10月31日etc、BTC和DeFi指数基金业绩。表2列出了四只指数基金中每个成分代币的表现和当前权重。由于其他指标所占比重较大，link+L的表现略好一些。似乎$sDeFi在这段时间内的业绩改善是由于前9天的冻结（当时$DPI下降了9%）。分散投资是更好的投资策略吗？表2:2020年10月11-31日$DPI、sDeFi、$DeFi+L和DeFi+s和组件代币的表现。所有基金均已在相关资产范围内成功实现业绩，并对个人业绩下滑趋势提供了保护（这是多元化基金的预期）。希望下一次我再看这些数字时，DeFi中会有一些“绿色”。