STO和预言机核心玩家概览

2020.04.28-05.04

Part.1 Insight

#纵览数字证券 STO 发展脉络与生态全景

@IOSG VC:

STO主要的生态目前分为三类（部分公司具备混合的角色）：
1、从技术角度，按照基础公链来进行分类，比如不同公有链生态和基于联盟链（私有链）；采用开源ST标准或者采用私有ST标准。
2、从商业角度，发行、交易、托管是三个主要的维度。大部分技术公司通过和持有牌照的投资银行/律所/交易所等机构合作来进行发行（其中发行、交易最为重要）。
3、传统的持牌机构如Openfinance, Tzero,sharespost等和众筹机构的转。

一方面在数字证券发行平台中，证券化代币的协议技术发展是平台之间竞争的重点，Polymath（ST-20,后改为ERC1400）、Harbor(R-token)、Securitize（DS Protocol）、Swarm（SRC20）、ETHereum以及后来出现的Magic Circle成为驱动标准持续进化的主要力量，目前仍以ETHereum占据主要地位，比如：ERC1400、ERC1404、ERC1410等协议，ERC1400是行业内认为最优的开源协议。

另一方面合规的二级交易平台是增加数字证券流动性的基础，目前头部的项目包括：tZERO、OpenFinance Network、Archax、AirSwap、Templum、Securrency等。

#预言机预言机项目Oeriew

@IOSG VC:

作为DeFi最重要的基础设施之一，预言机为其提供了现实世界的数据。去中心化数字资产抵押借贷、去中心化数字资产衍生品、稳定币、DEX 等 DeFi 产品和服务，都需要引入真实世界的价格信息，来完成产品自身的逻辑闭环。我们简单整理并对比了目前市场上几款预言机（Chainlink,Nest, Band,Tellor和MakerDAO 预言机），涵盖他们的数据获取方式、数据源数量、平台采用、以及代币经济。

#资产负债表的商业模式：一个理解合成资产平台的框架

*

@IOSG VC:

领投Synthetix最新一轮380万美元融资的Framework Ventures的联合创始人Vance Spencer在本文中深入探讨了Synthetix和MakerDAO的异同点，和他对于合成资产的投资理论。Synthetix和MakerDAO的商业模式都是将资产负债表货币化。这两种平台在代币经济学上的差异，将导致MakerDAO成为一家数字中央银行，Synthetix成为去中心化的BitMex。

Part.2 行业脉搏

超过 40 个项目将支持于 5 月 11 日启动的 tBTC

* tBTC

Keep 宣布目前已有超过 40 个行业合作伙伴将会支持将于 5 月 11 日启动的 tBTC。其中，占据开放金融四分之三份额的 3 家平台 MakerDAO、Compound 和 Uniswap 将会集成 tBTC 作为 BTC 在以太坊上的实现

ConsenSys：ETH 2.0 阶段 0 将按计划在今年启动

* ETH2.0

以太坊开发者 ConsenSys 发布关于 ETH2.0 的常见问题解答。第一要点如下：以太坊 2.0 计划至少分三个阶段推出（阶段 0、阶段和阶段 2）。其中，阶段 0 （信标链）将在 2020 年启动，阶段 1 （主要改进为分片链的集成）可能会在 2021 年推出，阶段 3 可能会在 2021 年和 2022 年启动，这时 ETH1 将被 ETH 2 完全取代。

无喂价金融合约基础设施 UMA 已在 Uniswap 上线治理代币 UMA

* DeFi

DeFi 项目 UMA 通过去中心化交易所 Uniswap 进行 IUL，一小时内 UMA 总市值已达 1.3 亿美元。无喂价金融合约基础设施 UMA 已在 Uniswap 上线原生治理代币 UMA，项目基金会在 Uniswap 存入 200 万枚代币，占总供应量的 2%，初始价格为 0.26 美元。根据官方信息显示，UMA 总量为 1 亿枚代币。UMA 代币是一种治理代币，主要作用是充当系统治理和解决预言机争议的功能，针对治理，UMA 代币持有者可投票决定允许访问系统的金融合约、资产类、关键系统参数及其升级以及分配 UMA 代币的方法。

@IOSG VC:

UMA 代币上线 Uniswap 四小时后，价格从最初始的 0.26 美元左右已经涨到了 1.2 美元左右。可以预见未来很多以太坊上的项目会选择这种上币方式，Dex会迎来新一波上币潮吗？

媒体：比特大陆前 4 月营收超 3 亿美金，AI 业务快速增长

* PoW

比特大陆内部宣布公司 2020 年前四月营收超 3 亿美金，AI 业务快速增长。此外，还将给员工发放总额数千万的五一特殊奖金。

Part.3 投融资事件

Taurus Group 完成阿拉伯银行领投的 1000 万欧元 A 轮融资，Tezos 基金会参投

* 基础设施，A轮

基础设施解决方案提供商 Taurus Group 完成阿拉伯银行瑞士分行（Arab Bank Switzerland）领投的 1000 万欧元 A 轮融资，其他投资机构包括瑞士私人银行 Lombard Odier、上市房地产集团 Inestis、Tezos 基金会。

@IOSG VC:

Taurus为银行等机构客户搭建基础设施以用于数字资产的发行，托管和转让。它的一些著名客户包括SEBA（加密货币银行），Vontobel（瑞士的私人投资银行）和阿拉伯银行。可以看出Taurus的融资以及越来越多银行、托管机构进入加密货币领域表明传统机构的兴趣与日俱增，尤其是在2020年出现这种经济大波动的时期更甚。瑞士阿拉伯银行（Arab Bank Switzerland）目前已经推出了比特币（BTC）和以太坊（ETH）相关的咨询，保管和经纪服务。

Dragonfly Capital 推出预言机聚合工具 预言机s.club，针对特定交易对提供实时价格对比

* 预言机

Dragonfly Capital 推出预言机聚合工具 预言机s.club，针对包括 Maker、Compound、Chainlink、UMA、Dfusion 和 Coinbase 在内的 6 种 DeFi 主流预言机服务提供实时数据对比。

@IOSG VC:

预言机.club是一个集合了六种预言机的聚合器，打开网址直接可以在Dashboard上看到3个交易对在6个预言机平台上的价格数据。这款产品目前界面和设计都比较简单，Dragonfly推出这款工具的原因也是因为他们看到了Defi存在着与预言机攻击相关的巨大风险，以太坊创始人Vitalik也曾说过区块链世界不能只有一个预言机项目。所以预言机.club这款工具既可以让加密用户对DeFi中主流预言机的运行情况有一个直观的了解，同时预言机聚合器这个方向也是在预言机赛道上一次新颖的尝试。

Part.4 投后项目进展

NerosDAO 锁定 CKB 总额突破 50 亿，较上月增长近 16%

* 公链，DAO

据 Neros Explorer 显示，Neros DAO 锁定总额已突破 50 亿，占 CKB 流通量 35%，较上月同期（43 亿）增长近 16%，再次创历史新高。Neros DAO 中的锁定地址总数超过 2471 个。

Conflux网络第一阶段上线

* 公链

Conflux 宣布网络第一阶段正式上线。Conflux 表示，该网络上线意味着用户可以正式参与并体验到 Conflux 高性能底层网络及生态服务。同时表示，首款基于 Conflux 网络开发的去中心化交易应用 MoonDEX 正式开始公测。

Telegram区块链操作系统 TON OS 将上线苹果应用商店

* layer 1

根据俄罗斯媒体 RBC 报道，Telegram 的区块链操作系统 TON OS 将在不久后上线苹果应用商店 AppStore。