中信银行前行长：包括区块链货币在内的数字货币将与主权货币长期共存

12月11日消息，由新浪财经主办的“2020中国银行业发展论坛智慧金融峰会”今天在北京举行。中信集团原董事长、中信银行原行长朱小煌出席会议并讲话。

朱小煌表示，数字货币包括区块链货币和主权货币长期共存。从法律角度看，主权货币是一种伴随着国家现象的历史现象。与法定货币相比，网络货币有更多条件回归交易契约的本质。例如，比特币是一种交易双方都认可然后签约的支付货币。可能更符合市场的属性，更有利于市场资源的配置和运行效率。我们不能用传统的货币理论来衡量虚拟货币的性质和特征，也不能让网络特征抛弃市场秩序下网络经济和虚拟货币的法律规范和风险管理。所以，这是一个漫长的过程。在这个过程中，数字货币和主权货币将长期共存。

以下为嘉宾致辞全文：

大家好。很高兴参加新浪论坛。

我演讲的主题和内容是关于未来银行的功能演进。我想谈两个方面的问题：一是银行职能的转变；二是未来金融技术对我国银行业可能产生的影响。

说到未来，未来有多长？没有突然的未来，只有逐渐演变的未来。有人说“未来来了”，这是一种网络语言。对于经济生活和经济事件来说，现在、未来和过去实际上构成了一个完整的世界。当我们谈论一个经济事件时，其实过去、现在和未来是一个整体，是一个综合的概念，不可分割。当我们说“未来来了”时，它只是发生了一些具有里程碑意义的事件或现象，而不是整体突然步入未来。未来是由今天决定、影响和勾勒出来的。

谈到未来的趋势，我们首先要研究今天的特点。一个时代的银行取决于它的功能。我们知道，传统的银行职能可能是存款、贷款和外汇，即融资、支付和财务管理。财务管理根植于通货膨胀。当然，这个事实相当复杂。随着货币发行量的不断增长，我们能感受到的货币贬值也是一种基本的经济现象。因此，财务管理是银行职能的基本要求。融资源于发展。在整个经济发展过程中，都有大量的资金流动需求。发展的需要催生了银行融资功能的衍生和发展。支付的根源在于经济要素的循环，银行在其中扮演着非常重要的角色。事实上，不管我们现在是什么样的产品，我们有什么样的配方，一切都在变化。

现代银行的职能发生了哪些变化？我认为有几个特点是显而易见的。

首先，互联网改变了金融生态，特别是渠道的拓展和交易方式的改变，但这些变化并不能改变金融的基本功能。因此，例如P2P和数字化应运而生，但归根结底，它们是融资、支付和财务管理功能的不同表现，都是处理收益与风险的关系。但要看到互联网的出现，网络化的出现，在覆盖范围上发生了很大的变化，是无所不能的。通过互联网，我们可以接触到社会的各个方面和各种各样的人。我认为是互联网改变了整个金融生态。

第二，除了存款、贷款、外汇外，现代金融可能需要更多的智力服务，即所谓的“融资与智慧”。许多银行在推销产品时经常使用“融资融券”一词。我认为“融通”不是一个广告口号，而是银行功能的真实体现。随着市场要素的多元化，银行技术的应用，特别是风险管理技术和数据技术的应用，银行的专业知识更加密集，相关的智力服务成为银行职能的一部分。资产风险定价、风险评级、风险预警、智能投资咨询、各种金融方案、汇率趋势分析等，都需要模和模来处理，即使是一般的财务分析，也都需要有专业知识背景的专门人才。

因此，如果当代银行没有这样的技术和人才，我们显然会感到它缺乏功能和竞争力。社会服务越简单、直观、方便，对银行智能化的要求就越高。因此，它的第二个特点就是对情报服务提出了新的要求。银行必须具备将综合智能转化为服务能力的功能。

第三，财富的保管。发达国家和次发达国家对财富积累的需求已经从传统的金融管理演变为财富存量的保值增值。除了贵金属、外汇储备、资产配置、保险箱、代理、交易、资产证券化、证券化等，这些都是为了保值、盘活财富而产生的，是对现有财富存量的有效安全保管和增值，这是银行的一项新功能。从功能上看，与传统的存贷交换相比，它已经演变至今。在我看来，存款、贷款和汇款并没有消失，但网络、情报和保管已经到来。因此，银行必须随着时间的推移而变化，功能也发生了变化。

在严格的功能基础上，我们可以看到未来银行将以存、贷、汇、网、智、管六大功能为重点，构建新的业务体系。存款、贷款、外汇依靠风险管理技术，网络、智能化和管理依靠现代智能技术。因此，未来银行是一家风险控制和智能化的银行。在市场环境下，六大功能是产品的根本，两种技术是竞争力。无论名字多么耀眼，外表多么耀眼，语言多么新颖，结构多么复杂，在我看来，就是“6+2”，即6个功能加上两个技术。这是对未来银行功能演进的判断。

二是科技创新与金融生态并存。

近几年来，金融技术市场投融资规模呈现井喷式增长。全球金融市场科技投融资总额已达1000多亿美元，增长速度很快。在我国，科技在金融领域的应用基本上经历了五个阶段。一是上世纪80年代末90年代初使用单机；二是90年代中期以后，计算机网络系统开始使用；第三阶段，2000年以后，主要用数据进行客户分析、信用卡支付和风险管理；第四阶段是2010年左右，互联网基金融和网络支付已经开始开始广泛应用；第五阶段，大数据和区块链技术已经在很多地方和场景中得到应用。

但是，我们也应该看到，金融技术的本质是科学技术的应用，这意味着金融技术的应用需要回归常识。它是金融创新，不是科技创新，而是服务模式和商业模式的创新。银行是知识密集企业。它是供应链金融、支付、信用卡、风险控制、财富管理等多种技术应用的理想场所。它具有很高的技术应用内容，也有使用这些新技术的动机。此外，银行也有强大的资本实力，但这并不意味着资本实力可以引领技术创新。银行没有技术基因，只有服务基因，这是银行的本质。金融机构是服务公司。任何技术的使用都应该考虑到市场的感受。对于所有的服务对象，无论是公司还是个人客户，他们的感受决定了什么样的技术，如何以及在哪里使用它们。

谈到金融技术的未来趋势，我们可以总结出以下共存现象。这是未来银行。它一定有几种现象并存。

长期服务与智能服务并存。银行服务渠道智能化、便捷化、自动化转，是中国经济向高质量发展的缩影。事实上，该行的分析、交易、风控、支付等头寸也实现了一定程度的智能化。

2018年4月，我们看到中国首家无人银行在上海首发，但老年人和社会中低端群体的需求也应该考虑在内。从长远来看，情报和柜台服务仍然需要共存。因为不同的顾客群体的行为和他们对服务的需求是不同的。因此，一个完全智能化的银行将缺乏服务功能，这对那些不能使用现代工具的人来说是不公平的。

2现金和支付工具的长期共存。微信、支付宝等非现金支付工具的出现，是对现金支付功能的延伸、补充和替代。现金支付工具与非现金支付工具的互补性，满足了公众支付的多样化需求。尽管现代支付方式发展迅速，但对流通现金的需求仍然较大。2019年4月，M0余额为7.4万亿，比去年同期增长3.5%。目前，许多人仍然依赖现金支付，特别是老年人和边远地区的人。从长期来看，现金支付工具和非现金支付工具长期共存。

3数字货币包括区块链货币和主权货币的长期共存。从法律角度看，主权货币是一种伴随着国家现象的历史现象。与法定货币相比，网络货币有更多条件回归交易契约的本质。例如，比特币是一种交易双方都认可然后签约的支付货币。可能更符合市场的属性，更有利于市场资源的配置和运行效率。我们不能用传统的货币理论来衡量虚拟货币的性质和特征，也不能放弃网络经济和虚拟货币市场秩序的法律规范和风险管理。所以，这是一个漫长的过程。在这个过程中，数字货币和主权货币将长期共存。

4先进的后台数据批量处理，人性化、个性化、个性化在市场交易层面长期共存。我认为所有的管理活动都是基于三个基本问题：第一，面对人性；第二，超越自我；第三，信息对称。如果我们不能很好地处理它，我们已经有一些数字鸿沟。如果我们不能在数据环境和现有的金融环境中共存，不能形成这样的生态，未来金融的功能和价值就会出现很多问题。我们不能以牺牲某些人，甚至少数人的权利为代价来实现我们所说的技术进步。这些东西是不可取的。因此，构建良好的共生生态，我认为这是当前一个非常重要的课题。

5物理网络与互联网博览会长期共存。我们无法想象一家大商业银行没有物理网络，至少在现阶段，很难想象这种情况。在可见的未来，我不认为物理网络会消失的可能性。我认为他们发挥各自的作用，扮演不同的角色。网络、物理和地面构成了一个共生生态的框架。因此，我相信物理网络与网络交易、网点交易和网络交易将长期共存。

今天，从银行功能、银行的严谨功能以及技术进步给金融带来的新功能来看，它给我们带来的问题是，如何构建一个共生的金融生态，这个生态应该照顾到不同的社会群体、不同的群体、不同的客户、不同的地区，这样我们才能做到顺利地享受完美的金融生态我认为观察今天的金融和未来的金融是一个重要的课题和概念。