Pkex带你去数defi的年份：发芽、爆发和稳定

如果用一个词来概括2020年加密领域的创新，那就是DeFi。Defi是去中心化金融这两个词的组合。它本身是一个通用术语，涵盖了以非托管金融项目为背景的今年启动的数百个加密项目。

从2020年开始，关于DeFi有很多要说的。这个曾经充满了新兴协议的行业，曾经努力让投资者投资总额达10亿美元，但现在它值了很多钱。截至2020年12月，DeFi协议已锁定150亿美元；然而，如果考虑到DeFi一代币的市场价值以及考虑整合DeFi服务的传统金融机构，该行业今天的价值要高得多。

在2020年即将结束之际，下面就来简单谈谈今年DeFi的遭遇。

1-3月：DeFi产品的萌芽

今年1月1日，去中心化金融还没有真正形成。当然，根据DeFi-pulse的数据，大约有7亿美元被锁定在各种DeFi智能合约中，但该行业仍处于起步阶段。然而，与前一年相比，这是一个显著的增长；2019年1月1日，WiFi智能合约锁定2.78亿美元。

当时，投资DeFi就像是在冒险。致力于DeFi的风险投资公司framework ventures的联合创始人迈克尔安德森（Michael Anderson）预测，到今年年底，DeFi的资产将超过30亿美元，这让我们感到意外。今年晚些时候，他们投资的所有一代币的价格都出现了暴涨。”2020年确实是DeFi扩张的一年，”安德森说

的确！

Defi在2020年的起步并不好。今年2月，一系列攻击——从BZX的支点协议中窃取数百万美元，操纵预言机闪电贷款漏洞，这是数十起类似攻击中的第一次重大事件。DeFi持有这笔交易中的一小部分资金，并用它操纵其他资金的价格。

到了今年3月，情况似乎又好转了，当时比特币的价格已经涨到了1万美元左右。DeFi贷款协议AAVE是一个智能合约协议，当时持有3500万美元（截至记者发稿时为13.7亿美元），并与tETHer整合。

三五月份：疫情带来的悲伤

后来，不知怎么的，流行病爆发了。比特币在3月中旬跌至约4500美元的低点。这场骚乱给马克多去中心化的稳定币 Dai带来了问题，导致支撑Dai的ETH大量流失，稳定币的价格已经涨到了1.1元以上——稳定币的价值应该是1元。为了稳定中心，makerdai6013被用作保证。

但随着各国政府解决疫情造成的经济崩溃，比特币开始复苏，DeFi又回到了正轨。2020年上半年，币地块降价一半。安德烈·克朗杰渴望财务这个圈子的创造者提议退出这个圈子，但后来没有。

6-10月：DEFI领先

DeFi从六月开始就疯了。面向2013年6月底发布的A6代用户综合治理。Comp是为compound的治理协议而设计的，它是一种信口雌黄、事业有成的方式，对协议未来的发展方向具有积极的话语权。但在实践中，这已成为一种对复合材料未来价值的猜测。人们开始使用comp进行挖矿，这种叫做“流动性挖矿”的游戏开始兴起。

其他如AAVE和渴望财务而其他协议也推出了自己的治理一代币。渴望财务它的yfi飙升至4万美元左右的高位，尽管币代的供应上限为3万美元。流动性挖矿促使该行业采取行动。签订DeFi协议的金额每周增加约10亿美元，有时增长速度更快。

DeFi产生了一个完整的亚文化。所谓的DeFidegens将到处寻找新的“农业”。新项目层出不穷，每天都有十几个项目提供高回报。其中一些人的收入超过1000%。显然，其中很多都是骗局，很多投资者因此而蒙受损失。他们渴望乘坐充满投机的火车进入市场。

这种活动的繁荣使得去中心化交易所的交易量激增。最大的去中心化交易所 Uniswap的交易量甚至超过了最大的中心化式交易所 CoinBase pro之一。

这种亚文化也找到了自己的幽默感。突然间，基于特定的食物主题，所谓的Meme币凭空出现。有卷饼、YAM、泡菜金融、meme（以菠萝为图标）、寿司交换、汉堡交换、泡菜、奶油金融等等。

Sushiswap是Uniswap的衍生产品，整合了流动性挖矿机制。当它的创造者，chef NOMI，兑现了1400万美元的以太坊，这本应用于开发，并在9月离开时，寿司交换引起了DeFi社区的注意，他们非常愤怒。由于内疚，他们让NOMI归还了这笔钱，并将寿司交换的控制权交给了FTX首席执行官sambankman fried。班克曼·弗里德后来把控制权交还给了社区。

这个行业在增长，但每个人都知道它不能持续下去。为了说服投资者把钱留在WiFi协议上，开发者继续制造越来越多的币代产品。但从某种程度上讲，市场将变得如此膨胀，流动农民将不再能赚到那么多钱，任何完全由投机推动的协议都将崩溃。

但在此之前，这个行业似乎还会继续增长。唯一困扰它的是以太坊恼人的服务费；DeFi的发展已经超过了以太坊，以太坊的速度还不足以处理所有的流量。以太坊的交易成本已经上升到了一个过高的水平，在某些情况下，单笔交易的成本高达15美元左右。

十月：王弼泰归来

到了10月份，WiFi热潮似乎已经结束。DeFi的生产开始枯竭，DeFi开发者可用的所有创新都被选中了。DeFi协议中锁定的资金数量仍在增长，但增长速度较慢。去中心化交易所（如Uniswap）的交易量就说明了这一点。DEX的交易额从8月底的每周80亿美元下降到9月的60亿美元，然后在10月下降超过40%到略低于30亿美元。

Defi已经失去了它的光彩，但是它已经被一场席卷加密世界的新金融浪潮所取代：比特币。比特币整个夏天都停滞不前；自10月以来，它的价值约为10500美元。然后开始上升。截至11月底，比特币已突破2017年创下的历史新高。

因此，对DeFi的大量关注已经停止，但该行业仍然从流入crypto 币的所有额外资金中获益。毕竟，DeFi已经成为加密币赚取额外收入的一种有价值的方式，否则钱就会闲置在钱包里。因此，尽管新产品没有像夏季那样迅速、大规模上市，但DeFi仍在增长。在10月初，大约110亿美元被锁定在DeFi协议中。12月初呢？接近150亿美元。

2021年及未来

我们没有预测未来的水晶球。但明年，DeFi可能会关注一些方向。第一个是显而易见的：随着包括大金融机构在内的大公司继续投资于crypto 币，许多公司可能会寻求将crypto 币集成到其产品中。

Diem（原名Libra）将于明年推出稳定的币；Paypal将继续在全球范围内推出加密产品；随着成为加密银行的申请上升到官僚机构的顶端，美国大金融机构可能会托管客户的加密币。

随着DeFi项目变得更加稳定，加密交易所将继续尝试。币、安豪币和其他交易所公司都对DeFi进行了大量投资。例如，火币拥有自己的DeFi研究实验室，明年可能会推出新产品。