沸腾的2020：中国五大加密货币投资机构，得失如何

前言：2020年是沸腾的一年。它从312暴跌到比特币的新高，从DeFi的浪潮到filecoin的推出一个牛市可以赚10年的钱”，但一些合同损失导致悲剧。2021年就要到来了。别忘了选择的自由掌握在我们自己手中。

以下是吴硕对区块链系列2的年终回顾：让我们来看看中国地区加密货币行业的引擎和推动者：五大顶级投资机构。

中国或中国人创办的投资机构在加密货币领域具有较强的影响力，排名依次为：币安、火币、蜻蜓点水、hashkey和distributed capital。Defi、filecoin和Boca是今年的主要投资主题。随着这三大领域人气的持续，预计明年仍将是投资的核心领域。

比特币和币安是世界上流量最大的交易所，投资成本巨大。2020年，投资将主要中心化在交通、全球扩张和币安智能链三个领域。

在流量领域，币安以3-4亿美元的巨资收购了全球最大市场网站CMC。投资成本不小，但效果不好。由于CMC人员变动和可信度降低，coingecko等竞争对手获得了更多用户。

币安收购了swipe，后者可以为欧洲用户提供合法货币和加密货币兑换服务，并投资了韩国金融科技公司BXB和印尼第一家合规交易所tokocrypto。在DeFi领域，币安投资了1inch和dodo。之后，币安开始转向币安智能链，并成立了1亿美元的种子基金。目前投资的项目很多，但大多是模仿的。

币安在DeFi领域的投资适中，filecoin落后于火币。因此，它刚刚为波卡发行了一只1000万美元的投资基金，试图不错过下一个出路。近日，币安领衔投资poca head player的小麦钱包，也正是出于这个目的。

2火币是中国地区最大的投资机构，拥有多个投资领域。其在2020年的投资主要在DeFi领域。与币安不同，火币的投资中心化在中国。目前主流生态学如nervos、conflux、nest、ontology等都得到a601的支持，其余的包括Cova、aelf、theta等。

火币于2020年建立了DeFi实验室，并以自有资金向DeFi投资数千万美元。已披露的DeFi项目包括cofix、linear、dforce等，此外，火币成立了一只1000万美元的基金投资filecoin，具体投资项目尚未披露。近日，火币号称成立2亿元的海科生态基金，作为币安智能链的标杆，但这个数额太过夸张，而且大部分都是炒作。

有意思的是，币安更像阿里巴巴在投资、收购，或者融入自己的生态；火币更像腾讯在支持小生态。从投资模式来看，火币似乎更为合理。但是，火币在中国的投资几乎都是有限的，因此与币安不是一个水平的竞争，投资标的质量相对较低。

奇怪的是，与上述情况相比，作为三大公司之一的奥克斯，在投资布局领域的话语权非常小，甚至连投资总监和投资部都没有发言权。在国内外的生态布局中很难看到它的身影。

3： 虽然蜻蜓成立时间不长，但近年来已成为中国地区最活跃的风投。其有限合伙人可能包括a601、红杉、比特大陆和美团（或王兴本人）。蜻蜓在中国投资的成功项目包括bybit、matrixport、amber等。

Dragnfly将在2020年专注于DeFi领域。冯波表示，在蜻蜓资本一期的投资组合中，DeFi是最重要的部分，特别是在makerdao和compound。当然，它已经投资了100多个项目，包括wootrade、cofix、cozy、Derivatex、opyn等。

（图片来自火星财经披露的蜻蜓投资组合）

4Hashkey和分布式资本作为旧资本，在很大程度上是一致的。比如，他们联合投资波卡、filecoin挖矿机械公司1475等，但hashkey更专注于WiFi领域，投资mask network、wootrade、boringdao、Opipes等，声称自成立以来投资了600多家区块链公司。

（图片来自hashkey网站）

5： 2020年分布式资本的重点在filecoin和Boca领域，DeFi有自己的布局。重点项目有filecoin、Boca、1475filecoin矿池、kava、Platon、ontology、makerdao、falconx等，虽然分布式资本在DeFi热潮中不如前两者突出，但仍具有较强的行业影响力。特别是在filecoin领域，分布式计算是核心推动者之一。参考资料（配发宝尔业、杜军、汪峰：中国filecoin/IPFs（POC系列2）的四位发起人）

（注：年终盘点不接受任何形式的赞助，来源于吴硕区块链作者及团队的独立分析判断）