uniswap未来金融的驱动力uni的主流货币正在崛起

深度解析DeFi领域最大的去中心化交易所UNI。

到2020年，去中心化金融的概念将爆炸式增长。以太坊 WiFi生态系统将占很大比重，流动性挖矿将成为市场的主引擎。

Uniswap是DeFi领域最大的去中心化交换机，也是以太坊的顶级应用之一。Uniswap的爆发和交易量的大幅增长无疑是Dex在2020年的领头羊，这在一定程度上影响了中央交易所的地位。

作为去中心化金融的重要组成部分，去中心化交易所开始了流动性挖矿，锁定了大量增加的资金。2019年，Uniswap发展迅速。到年底，Uniswap锁定的总价值为2910万美元。

Uniswap于2020年发布。12月30日，debank数据显示，当前DeFi协议的总锁定金额超过230亿美元，锁定金额排名前三位的协议分别是wbtc（31.3亿美元）、maker（28.3亿美元）和Uniswap（22.2亿美元）。

纵向来看，2020年11月1日，Uniswap的交易额超过1.2亿美元，占以太坊指数交易额的52.42%。12月15日，Uniswap总交易额突破500亿美元，达到516亿美元。

截至12月30日，7日的营业额为30.26亿美元，占CoinBase pro 7日营业额的40%。需要强调的是，成立于2014年的CoinBase pro在整体中心化交换中排名第3

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数据来源：debank Data-dex rankingETHereum Distributed Exchange Stat

Uniswap创始人海登·亚当斯（Hayden Adams）在推特上写道：

8年来，Uniswap的历史交易总额可能达到1万亿美元。

这不仅是一种雄心壮志，也是DxE的一种信心。

在数据方面，Uniswap的交易量也是竞争对手无法企及的。Uniswap以493.17亿美元的交易额位居dex第一，是第二位曲线交易额的3倍多；Uniswap以1865.62万笔交易量赢得dex，是第二位kyberde的36倍。

作为DEX的领导者，Uniswap已经成为用户首选的分布式交换平台。根据qkl123的数据，Uniswap的人均活跃用户数远远超过其他指标，以平均日3W+排名第一。

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数据来源：qkl123

作为DeFi生态系统中的重要基础设施，资本流入也促进了去中心化交易所的流动性和资本池深度。

对于2019年和2020年将要发展的新兴产业来说，Uniswap的爆发将给行业带来更多的可能性。关于Uniswap有很多讨论。今天，我们将探讨Uniswap未来的增长和价值空间。

Uniswap的发展历程及概况

2018年11月，UNISWAP V1发布，并从ETHunm基金会获得100000美元。2019年4月，Uniswap从paradigms获得了182万美元的种子资金，Uniswap V2的升级版将于2020年5月推出。

在2020年6月的首轮融资中，Uniswich capital也率先融资3900万美元，包括parafssei和parafssei。

如最近提交给美国证券交易委员会的表格d所示，Uniswap团队将利用这笔资金雇佣更多的开发者和团队成员来构建Uniswap v3。以太坊的这个版本去中心化了所有的交易，这将大大提高协议的灵活性和资本效率。

Uniswap是一种部署在以太坊网络上的去中心化代币交换协议。在Uniswap中，任何资产都可以上市，这是去中心化的、无许可证的和不可阻挡的。传统的中心化交易类似于中间人的角色，为买卖双方提供一个自由的买卖市场。买卖双方通过配对引擎达成交易。在这个过程中，用户需要在交易所存储资产，登记订单，并在买入价高于或等于卖出价时达成交易。

Uniswap不同于传统的交换。它为ETH和ERC20代币交换提供流动资金池。利用智能合约实现去中心化的信任交易机制。它不信任用户的资产，并且没有注册、身份验证和退出限制。它可以自由存放代币进行兑换。由于优化了用户的交易时间，从而提高了交易的效率，用户可以自由地进行买卖确认和买卖，从而提高了交易的效率。

Uniswap的核心运营模式

除了使用ETH交换项目代币、等待上涨、随买随卖之外，Uniswap还实现了Uniswap资本池中的抵押资产，成为流动性提供者，赚取交易费用和股息。也就是说，如果以前是谷歌浏览器，只要你用浏览器提供流量，就可以赚取相应的红利。

说到这里，我们不得不说Uniswap的本质是AMM去中心化交换DEX。自动做市商（AMM）是一个基金池，创建两种代币，并根据价格波动调整基金池中的代币数量。池中的硬币越多，交易深度就越好，吸引更多用户参与。

在这个过程中，解决了很多影响用户体验的问题，如流动性弱、滑动点大、交易速度慢、确认时间长、深度不够、成本高、拥塞导致交易失败等。另外，它可以实现平台的内部流通，流动性提供者可以获得平台奖励的交易费用，DEX平台可以获得更多的用户和流量，其他使用DEX的交易所可以享受到更便捷的去中心化服务。

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Uniswap最重要的功能之一是基于去中心化交易所DEX操作的基本逻辑的固定产品做市商。

okex research首席研究员威廉说：

Uniswap实现了自动做市商机制（AMM），它不依赖于传统的订单簿模式，这是一个很大的创新。

每个流动性储备池中存储两种加密资产，满足X*y=K的定价模，X和y是两种加密资产的数量，K是常数。根据传统的数学公式，两个函数的乘积成反比，Y随x的增加而减小。

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如果X代表加密货币A，Y代表加密货币B，当交易者大量购买加密货币A时，加密货币B的数量会增加，加密货币A的价格也会增加。这种简单的供求变化直接改变了a和B之间的汇率。

Uniswap的流动性交易通过供求关系实现了价格的自动调整，导致Uniswap流动性储备池中购买的加密货币a的价格远远高于市场价格，造成此时的波动性损失，套利者通过出售高于市场价格的加密货币a从流动性提供者处收回利息。套利空间也使a股价格回到正轨。

Uniswap创始人海登·亚当斯（Hayden Adams）说：

目前的AMM还处于初级阶段，因此，由于低资本效率，AMM上的价格变动可能比订单上的价格更容易。

正因为如此，Uniswap V1不能作为一个安全的价格预测机器，其缺点是价格在短时间内变化很大。

Uniswap V2在保持去中心化模式的基础上，提出了两个概念：确定市场价格的标准和增加时间权重，以提高控制市场的成本和时间。

Uniswap的加密货币市场价格受制于上一个区块的最后一笔交易，这大大增加了价格操纵的难度。同时，Uniswap 2将该区块的最后一笔交易价格加入核心合约中的单个累计价格变量中，按价格存在的时间进行加权，市场操纵成本将随着流动性的增加和平均时间的延长而增加。

uni的生态价值

因为Uniswap是一个去中心化的金融基础设施产品，已经被证明与市场高度兼容，并且有一个独立的开发平台。它一经推出，就取得了巨大的成功。交易所的交易量和用户在去中心化交易所领域遥遥领先。

目前处于社区领导成长、发展和自我可持续发展的良好状态。引入uniERC（Uni-20）就是为了实现这个目标。它支持共同的社区所有权和一个动态的、多样化的和专门的治理体系，这将积极引导协议走向未来。

在某些方面，uni类似于传统公司的权益工具，为持有人提供投票权（政治权利）和潜在收益份额（经济权利）。

一方面享受协议开发和收入分配的投票权；另一方面积累平台开发产业价值。首期发行10亿元，4年内发行。四年后，uni持有人的价格将执行2%的年通货膨胀率，以确保Uniswap社区的持续参与和贡献。

至于uni的价值，最惊人的是，今年9月中旬，Uniswap向用户空投了1912983644枚uni治理代币，价值约1200美元。Uniswap的交易量和交易量急剧增加。一个月创造了330亿美元的交易额，占总交易额的近60%。

与曾经大放异彩的寿司掉期相比，激励平台货币寿司是以Uniswap为起点发行的，用于转移Uniswap的流动性。在这样的“吸血”攻击下，sushiswap实现了快速崛起，月交易额超过60亿美元，然后“跑”、“炒”、“飙”的神态水平进一步说明了Uniswap与其他平台的本质区别Uniswap具有绝对的稳定性、持久性和价值性。

目前，uni的流通市值高达10.03亿美元，占流通市值的0.13%，排名第31位。截至2020年12月30日，链上持币地址总数已超过10万个，达到11.25万个。

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