发达国家加快数字货币政策布局

近年来，数字货币等数字经济创新引起了世界各国的关注。一些国家积极推动数字货币创新，另一些国家则对数字货币持观望态度。深入分析发达国家数字货币的概念及相关政策，有助于了解数字货币的发展趋势，深化国际金融合作。

注重加强对私人数字货币的监管

数字货币是密码技术与互联网技术相结合发展起来的一种新货币形式，其经济和社会影响具有很大的不确定性。特别是区块链技术具有去中心化和分布化的特点，导致基于它的数字货币可能被用来从事洗钱等非法活动。因此，一些发达国家既重视数字货币带来的新机遇，也十分重视私人数字货币带来的潜在挑战，重视私人数字货币的交易监管。

美国联邦政府并没有具体限制私人数字货币交易，而是利用现有的监管体系对其进行控制，包括证券监管、反洗钱监管和税收监管。在证券监管方面，根据美国《证券法》，私人数字货币属于证券范畴。一旦其发行或转售被认定为证券销售，则可接受美国证券交易委员会（SEC）的监管。SEC和法院将根据交易的实质而不是形式进行判断。2017年以来，美国证券交易委员会主要通过发布声明、起诉、调查等形式对数字货币行业进行监管。认为绝大多数项目的代币融资行为都是发行证券，相关格式需要登记。自2019年7月起，美国证券交易委员会免除部分项目的上市登记，也对部分项目发出了不起诉函。在反洗钱方面，美国主要依据《银行保密法》对数字货币行业进行监管，但这种监管并非针对所有参与虚拟货币交易的主体。只有从事货币服务业务的主体才需要符合《银行保密法》的反洗钱合规要求。在税收监管方面，2014年3月，国税局发布了《虚拟货币指南》，指出出售、交换或使用可兑换虚拟货币可能导致税收后果。

日本政府明确将数字货币纳入虚拟货币范畴进行监管。日本修订了《支付服务法》，要求提供虚拟货币交易服务的人员必须在金融部门完成登记，建立与其他金融机构类似的内部控制制度、记录保存制度和可疑交易报告制度，否则将面临行政处罚或刑事起诉。同时，根据日本《防止犯罪所得转移法》，“虚拟货币交易服务提供者”有义务对客户和对客户业务有实质控制权的人的身份资料进行核实，并将核实记录和交易记录保存7年向有关当局报告可疑交易。上述规定实质上类似于对银行等金融机构的反洗钱监管要求，表明从事资金划拨业务的虚拟货币交易机构也需要履行反洗钱监管义务。

合法数字货币领域的竞争与合作

2019年，国际清算银行和PMIC对66个国家的法定数字货币研发情况进行了调查，结果显示，80%的国家都在积极研究法定数字货币问题。2019年6月，美国互联网公司Facebook发布《天秤座白皮书》后，一些发达国家的合法数字货币研发呈现加速趋势。

发达国家的数字货币竞争日趋激烈。2019年6月，加拿大银行披露，该行正在设计一种数字货币系统，没有银行账户或手机的人都可以使用该系统，在停电的情况下可以工作。这种证券类似于纸币，以获得更愿意持有现金的公众的信任。2019年7月，日本央行发布题为《央行数字货币与现金功能相同技术课题》的研究报告，提出法定数字货币应与现金功能相同。在2020年2月举行的20国集团财长和央行行长会议上，英国央行首席财务官莎拉·约翰表示，央行加强对主权加密货币的研究至关重要，否则将无法与私营部门达成平衡。2020年3月，美国参议院银行、住房和城市事务委员会（U.S.Senate Committee on banking，housing and Urban Affairs）公布了一份关于加快引入数字美元的法案草案。同样在2020年3月，法国央行宣布将加快法定数字货币的测试进程，以推动数字欧元的发展。欧洲央行行长拉加德也强调，应加快数字欧元的可行性研究。

有关发达国家不仅重视在合法数字货币领域的竞争，而且重视在这一领域的合作。2020年2月，英国、瑞士、加拿大等六国央行宣布将在华盛顿讨论数字货币合作问题。加拿大、英国、日本、欧盟、瑞典和瑞士的中央银行与国际清算银行成立了一个小组，研究与数字加密货币有关的问题，并交流经验。2020年7月，七国集团决定就合法数字货币问题展开合作。2020年10月，国际清算银行与美联储、欧洲央行、英国央行、瑞士央行、德国央行、日本央行、澳大利亚央行共同发布了题为《中央银行数字货币：基本原则和核心特征》的报告，讨论了普遍合法数字货币的基本原则和主要特征，强调了更好地发展数字技术以改进和实现社会政策总体目标的重要性，各国央行一直在积极开展科学研究，以向公众展示数字货币的优缺点。

发达国家数字货币政策设计

鉴于私人数字货币监管难度大、易发生非法交易，可能影响经济社会的正常运行，发达国家通常对私人数字货币持谨慎态度，不积极支持私人数字货币的发展。相应地，一些发达国家对合法数字货币整体持积极态度，不断探索相关政策措施，创新合法数字货币发行和清算模式，促进合法数字货币领域的健康竞争与合作。私人数字货币与合法数字货币的博弈已成为发达国家数字货币政策制定的重要内容。

美国尚未发行数字美元，私人数字货币“天秤座”已成为决策辩论的重要组成部分。美国联邦储备委员会（fed）主席鲍威尔曾表示，由于现有美元体系仍然扮演着金融体系“心脏”的良好角色，美联储（fed）并没有承诺最终发行数字美元。但在2020年2月，他在美国国会金融服务委员会的听证会上表示，“数字美元可能会赢得隐私保护。”。美联储局长布伦纳德在斯坦福商学院发表讲话时还表示，美联储正在对分布式会计技术和数字货币的潜在使用案例进行研究和实验，包括分析和确定开发合法数字货币的潜力。

欧盟对数字货币没有具体规定，但一些欧盟成员国已经开始尝试，包括法国。法国央行不仅关注合法数字货币问题，还开始探索相关的结算机制设计。2019年12月，法国央行行长透露，法国的法定数字货币试验将中心化在许多方面，包括法定数字货币的开发和发行、潜在的技术挑战、法定数字货币对传统经济领域的影响等。法国央行一直呼吁进行使用数字欧元的实验，探索使用合法的数字货币进行清算和结算。尽管此前有人呼吁在欧洲使用基于区块链的结算系统，但法国央行表示，其最新的合法数字货币试点计划不需要使用任何特定技术。实验方案分为三个阶段，即数字货币的设计、影响分析以及最终的实施和运行。此外，该项目还将研究合法数字货币对市场基础设施、货币政策、宏观经济因素以及法律和监管框架的潜在影响。

虽然有关国家在数字货币领域进行了多年的探索，但对于私人数字货币和合法数字货币的利弊尚未达成共识。一些发达国家在政策设计上侧重于私人数字货币，而另一些国家则侧重于发展合法的数字货币。在数字货币领域，既有法定数字货币与私人数字货币的竞争，也有法定数字货币与私人数字货币内部的竞争。无论数字货币未来如何发展，我们都需要以谨慎认真的态度进行更多的实验和研究。

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文章标题：发达国家加快数字货币政策布局

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更新时间：2021年01月13日

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