Defi新金融：构建加密世界的新金融生态

目录

1、 定义是什么；

为什么DeFi会出现在区块链上？为什么只是现在；

与传统金融相比，有什么区别？

DeFi有什么特点？优点和缺点是什么？

2、 DeFi的生态是什么？

可用于DeFi的应用程序有哪些类？

这些项目是如何运作的？

3、 DeFi对于区块链意味着什么？

4、 定义对世界意味着什么？

1、 什么是DeFi？

Defi是区块链行业最热门的概念之一，已从2020年初的7亿美元飙升至目前的1216.6亿美元。在不到一年半的时间里，总锁量扩大了170倍。它现在超过了德意志银行的总资产。

定义是什么；它允许用户通过部署在智能合约平台上的去中心化应用程序（DAPP）完成一系列金融服务，而不依赖于中心化的机构

1.1为什么DeFi会出现在区块链上？为什么只是现在？

尽管对BTS（比特股）的早期探索，但真正的DeFi的历史非常短暂，距离第一个正式的DeFi应用makerdao诞生还不到四年。

DeFi出现的原因和机遇都与区块链技术的发展有关

在DEFI之前，BBLAST技术经历了两次重大突破，这为Deffi公司的出现奠定了技术基础。

第一次：在“大爆炸”时期，中本聪发表了一份关于比特币的白皮书，向世界介绍了一个安全、去中心化和匿名的支付系统

第二次：EtitUm的诞生，一个具有智能契约功能的开源公共BitLink平台，解决了Bitcoin协议的可扩展性不足的问题，为BBIN链的创新打下了基础。

当ETHUM的诞生为链链创新奠定了技术基础时，DeFi就自然而然地发生了。

2017年，ICO蓬勃发展，成为以太坊首个“热钱”。新的项目开始提供自己的代币来筹集资金，而不是用传统的方式筹集资金。

ICO的流行创造了一种新的“用户-合同”模式。主要突破是允许用户与包含多个用户共同资金的智能合约交互，而不是直接与其他用户交互；

在那一年的ICO项目中，尽管政策禁止使用航空货币，但许多DeFi项目在海外诞生；

在熊市中，DEFI项目低调打磨产品；与此同时，金融链上的金融需求也在逐渐萌芽。

1.2与传统金融相比，有什么区别？

在传统的金融体系中，货币、央行、商业银行、投资银行、交易所、券商、保险、支付和资产管理等角色各不相同。

二者之间的显著差异-DeFi不需要依赖中介机构从事金融活动。

中介机构往往由人来管理，由政府来监督，容易引发人因风险。如：2008年全球金融危机；

Defi通过区块链技术优化了传统金融的三个关键部分：支付清算系统、可访问性、中心化性和透明度

1.3 DeFi的特点是什么？优点和缺点是什么

DeFi的特点：

消除可信第三方：依托区块链的特点建立信任，将传统交易中对政府、银行等信贷机构的信任转化为对机器的信任；

智能合约：自动、自主，降低成本，提高速度和准确性，不受外力影响，确保合约执行；

安全、隐私和透明：区块链的基本优势

DeFi的优点；

不变性：信息一旦存储在区块链上，任何人都无法更改；

透明度：一个透明和可审计的金融生态系统

可用性：只要智能手机可以连接互联网，就可以自由访问DeFi应用程序，不分国籍、地理位置等差异

便利性：加密货币无需中间机构，即可转入世界上任何一个账户，节省了大量的时间和费用

DeFi的缺点

有被黑客攻击的危险

DAPP的一些基本功能是由一些公司开发的，因此很难实现真正的去中心化

DAPP的可扩展性受到所在公链的限制。当交易量扩大但公链的基本性能无法支撑时，可能会发生拥塞

2、 DeFi的生态是什么？

Defi是区块链世界中基于代码的金融世界的去中心化复制；

在这个世界上，有发行货币的机构，也有提供贷款、交易、衍生品、基金管理、彩票、支付和保险等一系列金融服务的应用程序

Dapps可以像Lego一样相互结合，实现各种功能

2.1 DeFi有哪些应用？

DeFi的应用大致可以分为稳定币、贷款、外汇、衍生品、基金管理、彩票、支付和保险

现实中，很多DAPP功能远远超过了上述九类，主要是因为它们可以相互结合，这就是所谓的金钱乐高

2.2这些项目如何运作——稳定币

用于对冲加密货币价格波动和价格锚定稳定资产，如美元；

法定货币抵押担保：美元兑美元，tETHer公司生产的美元兑美元每生产一美元，将投入一美元储备

加密货币抵押锚定：Dai，以ETH和bat作为抵押背书，通过算法锚定一美元；

勘探中的算法稳定性

交易媒体

2.2这些项目如何运作——贷款

只要你有足够的抵押品，任何人都可以在DeFi生态系统中获得贷款。然而，在传统的金融环境下，往往需要得到各级银行的认可。

只要向去中心化的流动性池注入资本，任何人都可以放贷，而在传统的金融环境中，富人往往享有低风险和高回报的贷款收益；

利息（apy）：不同资产的贷款或借款利息通常由特定算法结合资产的供给和需求来确定；

清算：当抵押品的价值低于贷款时，系统会自动清算

2.2这些项目是如何工作的——去中心化交换

中心化交换的风险是用户在交换中不拥有自己资产的所有权，存在加密货币被盗或信息泄露的风险；

去中心化交易所（DEX）通过智能合约和连锁交易减少或消除了中间人，用户可以把资产放在钱包里

2.2这些项目是如何运作的——去中心化的衍生品

衍生品主要用于对冲标的资产的波动性，推测标的资产的方向性变动或增加持有的资产金额

DeFi的衍生产品Dapps的总锁定价值为32亿美元，占DeFi生态系统的7%；

虽然比例很小，但增长很快

以DeFi最大的衍生品协议synthetix（83%的股份）为例。它由合成和合成交换两部分组成

合成资产：与其他资产具有相同价值或功能的资产或资产组合；

两类：综合资产；资产反向组合；

优势：

帮助交易员在不实际持有标的资产的情况下对资产敞口进行定价，并降低门槛

合成资产之间的自由转换；

目前支持的资产包括：

数字货币：以太坊、比特币、硬币、tezos、maker、博昌、莱特、chainlink

商品：金银

指数：CEX指数法定货币：美元、澳元、瑞士法郎、日元、欧元、英镑

和DeFi指数

Synthetix exchange：用户可以直接与流动性稳定充足的合约进行交易，降低价格波动和流动性不足的风险

2.2这些项目是如何运作的——去中心化的资金管理

去中心化的基金管理不需要投资经理，而是用户选择合适的资产管理策略

降低服务费；

参与方式：在dapps交易平台上购买具有策略功能的代币。这些代币具有自动交易策略，可以自动执行，而无需用户整天监控市场

2.2这些项目如何运作——去中心化支付

加密货币虽然可以通过点对点汇款实现支付功能，但存在速度慢、拥挤、成本高等问题；

去中心化支付dapps实现了更便宜、更快、时间转移、条件转移和标准化的发票格式支付，是加密货币参与日常生活消费的重要一步

2.2这些项目是如何运作的——去中心化抽奖

以pooltogETHer为例。在每一轮开始时，共同将购买的资金存入复利，以获得利息作为红利。抽取奖品时，随机选择一名玩家赢取全部利息，并将剩余资金返还给每位玩家

2.2这些项目如何运作——去中心化支付

加密货币虽然可以通过点对点汇款实现支付功能，但存在速度慢、拥挤、成本高等问题；

去中心化支付dapps实现了更便宜、更快、时间转移、条件转移和标准化的发票格式支付，是加密货币参与日常生活消费的重要一步

2.2这些项目是如何运作的——去中心化的保险

DeFi用户面临的风险：

技术风险：智能合约易受安全攻击

流动性风险：流动性枯竭类似复合平台

密钥管理风险：平台主私钥可能被盗

通过去中心化的保险DAPP提供风险降低保险

在上述BZX事件中，一些用户通过nexus mutual获得补偿；

主流保险DAPP——nexus mutual，opyn

3、 DeFi对于区块链意味着什么？

Defi是区块链发展的重要里程碑，向世界展示了区块链技术融入经济活动的可能性和巨大空间

本轮比特币牛市是催化剂。上一轮比特币牛市主要是由炙手可热的ICO催化的。这一轮得益于DeFi。DeFi的发展不仅证明了区块链技术应用于链上经济活动的巨大潜力，也验证了比特币作为价值存储的观点。而这一波牛市波及范围更广，大机构和公司纷纷参与其中。例如：特斯拉、微战略

4、 定义对世界意味着什么？

DeFi的出现对世界具有重要意义

完全控制资产链上的金融活动

每个人的金融体系都不受地理、经济水平和信任的限制；

机器智能，自动执行，避免黑箱操作；

未来与NFT结合——扩展到游戏、知识产权、实物资产、记录和身份识别、财务文件、票务等；

通过自身的特点，DeFi创造了一个透明、自主的无国界金融体系，能够容纳更多元化的资产和更复杂的交易，这是区块链和金融史上的重大突破。

DeFi对世界意味着什么——抵制通货膨胀，完全控制你的资产

创客基金会董事Mariano conti的个人经历

作为全球通胀率最高的前五大国家，居民不愿意持有阿根廷比索，更愿意用资产换美元

政府对美元兑换的严格限制大大增加了居民兑换美元的可能性

马里亚诺通过与戴相龙结算工资，解决了通货膨胀和外汇问题

与阿根廷类似，这种情况很普遍，居民对DeFi的需求也很迫切。

不仅是稳定币，其他渠道的dapp，如支付、贷款等，都将成为帮助这些用户正常消费的工具

DeFi对世界意味着什么

由于贫困、地理位置和信任，世界上有近17亿人没有金融账户；

由于地理位置和审查制度，一些地区的居民无法访问某些网络，如朝鲜、白俄罗斯、伊拉克等；

在DeFi下，任何拥有互联网和手机的人都可以获得金融服务

DeFi对世界意味着什么——消除风险，将成为必然

没有中介意味着要避免黑箱操作的风险；

机器智能化，避免用户违约的风险。

flashloan：如果用户没有返回足够的代币，整个事务可以自动回滚。这是传统金融无法做到的

DeFi对世界意味着什么——NFT

非同质通行证，在每个通行证后面，代表不能分割的独特资产；

所有权并不妨碍他人检查或阅读，它不是捕获信息并隐藏信息，它只是捕获信息并发现其与链上所有其他信息的关系和价值；

加密艺术家以其自然的收藏属性和易于交易的特点，可以利用NFT创作出独特的数字艺术品，在世界各地展出和交易；

各种形式使DeFi比传统金融更有想象力