年内ADA价格上涨超过1400%，日活地址数量突破11万个

公链Cardano的原生代币ADA诺的原生代币ADA已成为仅次于BTC和ETH的第三大代币。根据coinmarketcap，截至8月27日，ADA的市值达到821.51亿美元。这背后是ADA货币价格的“疯狂”上涨。根据coinmetrics修正的货币价格数据，ADA今年已多次超过2美元。8月22日，该指数收于2.67美元，创历史最高水平。今年的投资回报率（货币持有）表现非常出色，达到1421%。

哪些因素导致ADA暴涨？货币价格上涨后，Cardano应该注意哪些变化？在深入分析ADA的市场数据和Cardano的链上数据后，padata发现：

1） ADA年内多次突破2美元，货币年收益率约为1421.71%。然而，30天的投资回报率与货币价格的趋势不一致。回报率峰值出现在今年第一季度，由于近期货币价格的大幅波动，货币持有收入的表现有所下降。

2） ADA现货市场的日交易量约为114.34亿美元，期货市场的日交易量约为93.01亿美元，binance是最大的交易市场。主要投资者可能来自中国、美国和韩国。

3） ADA拥有非零地址2039400个，年增长239.93%。超过75%的地址余额集中在10 ADA和10000 ADA之间。从各级余额地址数量的变化来看，今年地址从1 ADA增加到1000 ADA的幅度很大，但大现金持有人有减少的趋势。

4） ADA用户活动今年显著增加。目前，ADA每日活动地址数已超过11万个，今年平均每日活动地址数为7.61万个，比去年增长631.73%。

5）今年，Cardano公链的交易活动显著增加。链上月平均交易总量约为97.3万笔，较去年的月平均交易总量增长620.74%。链上月平均总交易量较上年增长1134.78%，月增幅高于市值增幅。总体而言，链上交易的活动基本上与市场价值的发展相匹配。

6）高质押率为ADA货币价格提供了有力支持。目前，累计质押金额超过670亿美元，居全行业首位，质押率接近70%，参与质押的地址总数超过32万个，货币本位预计年收入约5.25%。

年内，货币价格上涨了约1421%，

Binance是最大的交易市场

今年，ADA打破了去年相对稳定的趋势，进入了明显的上升通道。据统计，ADA今年13天的收盘价超过2美元，最高达到2.67美元。自3月份以来，收盘价基本稳定在1美元以上。今年的平均价格约为1.21美元，比去年的平均价格0.09美元上涨了1244.44%。

货币价格上涨导致收益率上升。据统计，截至8月22日，ADA今年持有货币的预期回报率约为1421.71%，而去年为449.70%，相当于去年的三倍增长。从较小的市场周期来看，今年30天平均收益率约为48.4%，而去年约为19.3%，这相当于今年30天平均收益率比去年增加了2.5倍，这意味着即使是短期现金持有，今年的预期收益率明显好于去年。

然而，今年的30天收益率与货币价格走势并不一致。今年的最高收益率似乎早于今年的最高货币价格。可以看出，给投资者带来更高回报的时间区间主要是市场上涨的初期，即今年一季度，受近期货币价格大幅波动的影响，货币持有收益表现不如年初。

从交易市场的角度来看。Binance、paybito、coinbase和upbit是四个主要的现货市场。每日总交易量约占56%，其中binance的交易份额最大，超过28%。其次，比特鲁、火币和比南斯·杰克斯也拥有超过3%的交易份额，属于大交易市场。

Binance也是ADA最大的期货交易市场。其永续合约日交易量约占58%，交割合约日交易量约占36%。此外，火币也是ADA交割合同的主要交易市场，其交易量约占42%。

从这些主要交易市场的主要用户的区域分布来看，中国、美国和韩国的用户可能是Ada二级市场的主要投资者。

日常生活地址已超过11万个，

非零地址呈现锥形结构

除了不断上涨的货币价格，Cardano的连锁基本面今年也有了很大程度的发展。从用户规模来看，截至8月22日，ADA拥有非零地址2039400个，年增长239.93%，比去年增长242.71%。ADA的每日活动地址数已超过11万个，最高每日活动地址数已达到17.73万个，每日活动地址数超过10万个的天数也已达到51天。此外，用户活动的平均水平也显著提高。据统计，ADA今年平均每日活跃地址数为7.61万个，比去年增长631.73%。

从用户结构来看，ADA的持币地址结构是“两端小，中间大”的锥形结构。75%以上的地址余额集中在10 ADA和10000 ADA之间，其中约33%的地址余额集中在100 ADA和1000 ADA之间。

从今年各级余额的地址数量变化来看，今年从1个ADA到1000个ADA的地址数量大幅增加，达到了186%左右。第二，地址从1个ADA增加到10个ADA，从100个ADA增加到1000个ADA，增幅约为59%。

然而，值得注意的是，今年余额超过10000 ADA的各级地址数量减少了60%以上。这可能意味着ADA“awl”结构的中间层有进一步下降的趋势，即大股东数量减少，中小股东数量增加。未来，ADA的主要货币持有人可能会从100 ADA变为1000 ADA，从10 ADA变为100 ADA。

今年平均月交易量超过97万笔，

链上的交易活动基本上与市场价值的发展相匹配

Cardano的在线交易活动今年也大幅增加。据统计，截至8月22日，Cardano连锁今年的交易总量已达778.35万笔，比去年的162.24万笔交易总量增长约379.75%，整体增幅较大。今年，Cardano的月平均在线交易总数约为97.3万笔，比去年的月平均13.5万笔增加了620.74%。平均增长率高于整体增长率可能受到以下事实的影响：今年5月，ADA的货币价格创下历史新高，单月交易量超过161万。

从交易量来看，今年以来，Cardano的网上交易总额约为11356.17亿美元，比去年的1385.52亿美元增加了719.63%。预计到今年年底，这一增长将继续扩大。此外，Cardano今年的平均月度链上交易总额约为1420亿美元，较去年快速增长1134.78%。

虽然根据法定货币单位的统计，链上交易量的增长受到货币价格增长的影响，但今年链上交易量占市值的比例呈现明显上升趋势，即，链上总交易量的增长率高于市场价值的增长率，这证实了Cardano今年的链上交易活动。然而，今年网上交易量占市值的比例并没有上升到极高的水平。今年7月，网上交易量占市值的比例约为21.10%，仅比去年1月22.33%的最高值低约1个百分点。此外，从平均值来看，今年网上交易量的月平均市值约为11.32%，仅比去年的15.60%低约4个百分点。总体而言，这一比例保持相对稳定，这可能意味着今年Cardano连锁交易的活动基本上与ADA市场价值的发展相匹配。

质押率约为70%，成为最大的STARKING代币，

平均预期年化抵押收益率为5.25%

链上的数据表明，今年ADA的急剧增长是由链上的用户和交易规模推动的。然而，另一个不容忽视的因素是，Cardano是一种POS代币，STARKING机制也为ADA货币价格的上涨提供了一些支持。

根据STARKING情况；根据奖励数据，截至8月23日，参与Ada质押的地址数量超过75.65万个，质押代币总数约占总流通量的69.8%，质押总额达到671.27亿美元，成为所有STARKING代币中最高的。

根据总质押金额，padata选择了ADA最大的20个质押市场，进一步分析质押情况。据统计，binance stacking总质押金额达82.08亿美元，占总质押金额的12.22%，是目前最大的ADA质押市场。其次，moonstack、adalite stack pool、evertake、1%pool和投入产出global private的总承诺金额也在10亿至20亿美元之间，占总承诺金额的1.6%至2.6%。20个最大的ADA质押市场的总质押金额约占32.32%，这意味着除binance外，ADA质押市场相对去中心化；除STARKING外，其他主要市场的集中度不高。