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在选择生活中的移动电话和家用电器等长期耗材时，我们倾向于选择品牌商品，因为中高端品牌代表更长的使用寿命和有保证的售后维护。在比特币市场中，从2020年开始有一个市场趋势，也就是说，我们的小零售客户将在选择区块链项目之前首先检查是否有营业执照。是否合规？项目的品牌价值水平决定了投资者的上限。

2020年6月1日，《海南自贸港建设总体规划》发布，标志着海南自贸港建设完成。该计划明确定义了区块链行业的发展目标。可以预见，海南很可能是中国首批数字货币合规交易所的发源地。

在比特币市场中，总部公司之间的合规许可证之争早已开始。早在2018年，海南自贸区（香港）区块链试验区正式建立（中国第一个正式获得许可的区块链试验区），吸引了火币集团，OK集团，360区块链，雷区区块链，火星金融区块链行业的其他上下游企业系列都位于海南。

1.遵守电路介绍

交易所和挖矿市场一直是比特币市场的主要领域。矿业公司的目标是上市，例如

矿业机械巨头比特大陆，宜邦国际。除了以粉饰方式上市之外，该交易所从国外发达国家申请合规许可证也是建立该交易所自身品牌效应的常规手段。

1.合规许可证的类

比特币市场中的交易许可证的比特币类可以大致分为三种类：第一种是加密货币交易业务的许可证； 比特币是加密货币交易业务的许可证。第二类是泛区块链/加密货币业务的许可证；第三类是泛支付营业执照。

第一类：日本，爱沙尼亚，泰国和其他国家/地区颁发的虚拟货币交易许可证。此类许可证是最有针对性的，实用程序更加清晰。这也是大多数交易所申请许可证的首选目标。

第二类：在欧洲的直布罗陀地区发行的分布式账本技术（DLT）许可证。

第三轮：美国MSB许可证，澳大利亚AUSTRAC数字货币许可证，加拿大MSB许可证。

1-2。特征

按国界划分：有20多个发行数字货币许可证的国家，美国，澳大利亚，加拿大，日本和韩国等大国含金量很高；小国瑞士，哈萨克斯坦，立陶宛，马来西亚，蒙古，新加坡，菲律宾，越南等

一般来说，现货许可证的申请门槛较低，很难申请衍生品牌许可证。

1-3市场通行证介绍

1-3-1。美国MSB许可证

美国MSB（货币服务业务）许可证是由FinCEN（美国财政部下属的金融犯罪执法机构）监管和发行的金融许可证。监管的主要对象是与货币服务有关的企业和公司。范围包括国际汇款，外汇，货币交易/转移（包括数字货币/虚拟货币），ICO发行，预付费物品的提供，旅行支票的发行和其他服务。在美国从事上述相关业务的公司必须申请MSB许可证才能合法运营。

1-3-2。澳大利亚AUSTRAC数字货币许可证

其监管范围包括实物贷款货币，虚拟贷款货币，蜀字贷款货币等。简而言之，此许可证是交易所，货币交易，合同交易，OTC等所必需的。

1-3-3加拿大MSB许可证

其货币兑换服务的许可证包括：外汇交易，资金支付，汇票的交换或出售以及货币转移。

1-3-4。选择标准

选择标准是没有统一的标准。

区块链行业没有像联合国安理会这样的权威国际组织，因此选择标准是以国家实力， 比特币市场份额，国家知名度和监管难度为主要参考标准。

二，合规市场的现状

根据CoinMarketCap.com的最新数据，截至2020年3月31日，全球共有319个数字货币交易所，已发行5290种数字货币，总市值高达1814亿美元。市值排名前三的分别是比特币和以太。借助XRP， 比特币的比特币超过比特币亿美元。

以下是与全球主要数字货币相关的主要监管许可证的详细信息：




（图1-图4数据源零智囊团）

1.各国合规许可证的特征。

1-1。美国大陆：美国合规成本最高

美国的国情是联邦制，这意味着51个大洲都有自己的州法规，也有自己的区块链项目合规性许可法律，但是MSB在51个大洲得到认可和通用。根据链捕手从中介机构获得的信息，申请美国MSB许可证的成本为20,000元，有效期为2-3周。

特点： MSB许可证只是美国的ID卡，而在各个州，法规遵从许可证既复杂又困难。

1-2。大洋洲：澳大利亚的性价比最高

澳大利亚是世界上发展最快的衍生品交易市场之一，也是世界领先的核心金融市场，这是因为澳大利亚在金融领域拥有完善的基础设施以及完全成熟且监管良好的资本市场。

澳大利亚运营的数字货币交易所现在将由澳大利亚金融监管机构AUSTRAC监管，澳大利亚法律赋予澳大利亚AUSTRAC监管数字货币交易所以交易各种加密货币的权利。根据链捕手从中介机构获得的信息，申请澳大利亚DCE许可证的费用为10万元，期限为2月至3月。

1-3欧洲大陆：爱沙尼亚成本最高

由于其快速发展的经济和先进的信息技术，爱沙尼亚通常被称为“波罗的海虎”，世界银行将爱沙尼亚列为高收入国家。

在区块链领域，爱沙尼亚应该是世界上第一个开始使用区块链技术的国家，并确保该国的公共数据可以通过XRoad系统存储在分布式数字网络中。

爱沙尼亚许可证包括两个许可证：数字货币许可证和钱包许可证。在爱沙尼亚申请地铁许可证的费用为人民币200,000元，期限为2月至3月。

1-3-2。德国：第一个承认比特币国家。

2013年8月，德国政府正式承认比特币为法定货币，加密货币所有者可以使用比特币缴税或用于其他目的。

1.4亚洲：新加坡，日本和韩国组成“三剑客”

1-4-1。新加坡：“不求零风险，不扼杀技术创新”的原则

新加坡是亚洲地区最受支持的数字货币开发国家之一。由于新加坡积极而有利的机构环境，许多交易所选择在新加坡开展业务。

新加坡的特殊之处在于它允许数字货币交易所申请临时管理权，但是长期管理权却很困难。

1-4-2。日本：日本是第一个将数字货币交易纳入法律体系的国家。

日本于2017年开始实施“资金结算法”，承认数字货币作为支付手段是合法的。之后，日本金融服务局（FSA）颁布了《支付服务法》，以对数字货币交易进行全面的监管。在日本经营的所有交易所都必须获得日本财务省和FSA的许可授权。

自2018年以来，日本金融服务局对加密货币交易所的批准变得非常严格。在2018年和2019年，仅颁发了6个许可证，不到2017年的一半。

1-4-3韩国：严重。

法律制度比新加坡和日本要差得多，难以适用。

2.国内交流的现状

2-1。 火币集团

（1）2018-09年， 火币通过收购Japan BitTrade交易所获得了日本货币数字许可证，从而为日本加密货币交易市场打开了大门。

（2） 火币通过合作伙伴HBUS进入美国市场，并在欧洲的直布罗陀申请了DLT许可证（2018年11月），从而得以在欧洲扩展数字资产交易服务。

（3）2019-07年， 火币宣布泰国的前五名被许可方获得遵守机制以开展数字资产交易，允许进行法定货币交易和以本币交易。

（4）从2019年底至2020年初， 火币日本获得了日本知名金融FPG和一家有着百年历史的上市公司Tokai Tokyo Financial Holdings的融资，并第二次增资460万美元; 456万美元（按当时的汇率计算）。

2-2。 OK组

（1）2020年3月30日，Ouke Group的子公司OKCoin宣布其子公司OKCoin Japan成功通过了日本金融服务厅的批准，并获得了日本数字货币兑换许可证。

（2）Ouke集团与马耳他证券交易所共同推出了证券代币交易平台OKMSX。

（3）美国Ouke Group的主要企业OKCoin获得了美国MSB（货币服务提供商）许可证

2-3 币安

获得了美国MSB许可证，并积极融入了美国法规遵从市场的进程。

2-4。中国货币

2020-04-13，中国国家货币（ZB）数字资产交易平台宣布已获得美国MSB许可证。

2-5。抹茶

获得了澳大利亚金融监管机构颁发的金融服务许可证。

3.合规许可证的意义

1-1。交流：

一方面，合规性是许多交易所寻求的重要资源，对品牌建设和新用户推广具有积极意义。

另一方面，中国目前的政策是清理和打击交易所，走出国门向海外发达国家寻求正式执照是无奈的。

1-2。对于普通投资者

从交易所获得合规许可证意味着该交易所要接受国家执法机构的监督。用户的数字资产（例如比特币和以太坊受到国家执法机构的保护。如果交易所想找个借口，国家执法机构将伸出援手保护用户权利。

2.市场趋势

2-1。市场向东移动，亚洲市场的未来

合规许可证只是粉饰交易所的第一步。日本和韩国已颁布法律，以合法化并遵守数字资产交易。此外，该国的经济实力雄厚，市场上有许多潜在用户。这两个国家将成为主流交流竞争的亮点。

新加坡是亚洲金融中心之一，但很难。中国的政策更加严格。如果顺风转转，中国市场将成为亚洲最大的数字货币市场，而且没有人。

2-2。尽管美国市场很美，但成本很高

美国是交易所进入最困难的地区。由于美国的国情，MSB许可证只是符合美国的ID卡。各个州的合规性许可证既复杂又困难。

2-3曲线合规之路将成为常态

尽管严格遵守了经济发达的国家（如美国，日本，韩国和新加坡）的许可证，但它们可以选择“曲线合规”途径。积极建立企业声誉，热衷于公益事业，收购或投资当地合规公司将成为未来几年主流交易所合规道路上的规范。