凯式故事
作者：凯罗凯
最近几天，我觉得媒体的头条新闻变成了黄金暴跌、美元暴跌、A股暴跌等词汇。这些都不是中美摩擦加剧的结果。唯一奇怪的是，美国股市仍在上涨。
就在昨晚，美国股指再次上涨。超过1万亿美元的新刺激方案继续给市场打了一剂强心针。为了继续刺激经济，美国政府甚至表示，未来可能会有更多的刺激政策。达拉斯联储主席表示，美国人需要紧急的失业救济金，特朗普表示，如果连任，他将废除薪俸税。
根据历史数据，只要美国股市在大选前90天上涨，不管情况有多糟糕，现任总统连任的概率都将达到100%。所以特朗普不惜一切代价刺激股市。只有波士顿联储主席说了一件事：事实上，如果你想保住选举，你只需要呼吁人们戴上面具。多么真诚，可惜的是人们没有时间去思考盲目的因果关系。但特朗普遗漏了一些可能决定他未来三个月成败的细节。
如今，美国股市充斥着年轻的散户投资者。只要从Robinhood应用的下载量就可以看出，去年底刚刚突破1000万的美国零售股票交易软件，目前拥有近1700万用户。他们的画像也非常清晰，平均年龄31岁，平均资产5000美元。有了政府因为传染病而给的钱，准备进入股市杀了一辆法拉利。
多典的韭菜市场啊。在过去很长一段时间里，机构一直在把握美国的市场节奏。基金和养老保险是美国股市的主力军。在过去的100年里，散户投资者一直在缩水。一方面，他们无法与专业机构竞争。另一方面，他们的资本太少。
1929年至1945年的大萧条期间，个人投资者直接持股市值一度占美国股票总市值的90%以上。这个数字从1951年开始下降，从93%下降到2018年的20%。直到今年才开始回升。目前，美股总市值42.6万亿美元，其中个人投资者市值15.8万亿美元，占比37.1%。
2007年，巴菲特还与基金经理泰德（ted）打赌50万美元，从2008年开始，泰德活跃的基金回报率将无法与标准普尔指数（standardPoor’s index）的涨幅相媲美。原来是这样。2018年，标普平均年化收益率为8.5%，而泰德活跃基金一年内没有超过7%。
十年来指数基金的数据告诉美国人，不需要中间人，2020年疫情一爆发，所有的年轻人都争相按指数买入股票，尤其是高科技龙头股。结果，两天前，苹果的市值已经超过了罗素2000多家小盘股公司的总市值。
就在一年前，一家苹果公司仅占罗素小盘股的30%。这是非常微妙的。为什么龙头股如此重要，因为它可以拉动整个盘面指数。在具体措施上，最典的例子是某国一位著名父亲今年年初刚刚下台，上个月他套现465亿美元。
但这不符合常理。在这个水平上，如果你想用钱，你根本不需要把股票变现。只要你找到一家银行，你就可以得到一堆贷款。所以为什么大人物就是大人物，可以说钱不重要。那是因为这真的不重要。当达到这个水平时，钱是最低的能源手段之一。世界各地的钱都会来找你，只有一个原因，那就是你能做到。
然后我们看到了蚂蚁希望在上个月在香港上市的消息。估计有2000亿美元。如果我们用465亿拉升这个板块，你觉得能涨多少？实际上，涨多少并不重要。重要的是没人会把它砸碎。如果香港股市稳定，香港币将稳定，香港币将稳定。谁在乎美国强迫香港币从斯威夫特撤军？
美国股市的格局基本相同，但事实上，这是一场左派和右派的较量，这源于共和党和民主党的博弈。你说你依靠科技股稳定股市，但特朗普必须通过行政手段打击高科技巨头，以换取选票。于是就有了一场又一场的闹剧。
反垄断调查成为高科技龙头企业股价下跌的借口。二季度的净利润可能已经开始作假，估计三季度会大打折扣。如果高科技股崩盘，美国股市呢？悬在特朗普头上的达摩克利斯之剑随时会倒下。
在经历了3月份的几次熔断之后，美国股市升至近期高点28100点，涨幅近160%。市场有明显的回调需求。自3月份大规模放水以来，美元汇率明显触底反弹。一旦通货膨胀发生变化，实际利率将开始上升。高科技股可能下跌。
死神的钟声离市场越来越近。就在这几天出现了全球股票市场市值超过全球GDP的情况。之前历史中分别出现了三次，一次是2008年，一次是2018年，还有一次就是2020年二月。远的不说，今年二月以后市场出现的情况大家记忆犹新。如果这一次的步伐依然一致，那市场还有一个月时间来准备可能出现的暴跌。
一旦通胀走高，美元就会重新回到长期下跌的趋势中，而黄金会重新回到长期上涨的通道。美股会出现快速的上涨，完成最后的冲顶，之后开始迎来长时间的暴跌。
截至7月30日，美国12个月的赤字已超过3万亿美元。今年6月，美国预算赤字达到8630亿美元，是去年6月80亿美元赤字的100倍。如果不用真金白银还钱，估计会通过美元下跌来解决。
然而，如此巨额的美元若要完全消化，美国股市至少要下跌90%，这不可能在短时间内完成，这意味着最有可能的高点将出现在今年底明年初，也就是说，双顶将完成。之后，2021年，高位将震荡或回落，完成市场情绪的转换。
然后在2022年会急剧下降，直到2023年下降超过90%。在那之后，与1929年的大萧条相比，可能需要4到6年的时间。美国股市暴跌90%，意味着全球大部分资产对美元汇率将下跌90%以上。会有多少人被杀？2023年后的6年，世界将真正开始面临地狱般的灾难。
到2020年，整个欧洲的国内生产总值将回落。15年前，经济形势将比2008年更糟。2000年意大利的国内生产总值低于欧元。之后我们该怎么办？看看美国？也许美国太忙了。
就我而言，我认为美国人民并不真正关心中国的发展，谁是第一，谁是第二。事实上，他们之间的关系不是很好。对特朗普和拜登来说，把中国视为假想敌在政治上是正确的，也是大选的一个选择。
如果你看看特朗普在2020年前的讲话，就不存在极端鹰派风格。不管谁当选，我倾向于在2021年与中国的关系有一个短暂的缓和。毕竟，解决内部混乱的可能性比解决内部混乱的可能性大。当然，如果10月份美股出现下跌，特朗普发现连任无望，那么大选是否会因启动战时紧急状态而推迟，目前还不清楚。
那么看看国家昨天说的话：坚决制止浪费吃喝，养成节约的习惯。这很奇怪，中国并不缺粮。中国农业连年丰收。今年夏粮丰收，粮食储备充裕。我们完全有能力保障粮食供应，为经济社会稳定运行发挥基础性作用。
目前，我国小麦、玉米库存约1亿吨，水稻库存高达2亿吨。因此，中国一点也不缺粮食，三年可以供应。我在上一篇文章中提到，中国从2015年开始实行供给侧改革。当涉及到供给侧改革时，这是一个迹象，表明衰退将演变成萧条。
但是目前全球超过8.2亿人处于饥饿状态，相当于每9个人里就有1个是挨饿的状态，在旱灾、涝灾、蝗灾以及疫情的冲击下，未来一段时间，食品问题可能会比现在更加严峻。粮食是人类生存的基本储备，同时，也是一个大国尽显帝王风范的筹码。
新冠状病毒肺炎疫苗和食品将成为中国全球道德最高点，也将瞬间改变全球公众对新国王的看法。过去很长一段时间，在盎格鲁撒克逊文化的影响下，世界人民并没有真正了解中国这个古老的国家。但疫情第一次真正把对抗摆上台面，不是吹牛，不是胡说八道。孰是孰非一目了然
上周大家朋友圈传遍了美国封杀TIKTOK的消息。但在讲TIKTOK以前，我更希望大家了解一下ZOOM这家公司。
自8月23日以来，Zoom没有向中国大陆客户直接销售新的Zoom服务或升级服务，而且只通过合作伙伴在中国大陆销售服务。Zoom是全球疫情下最引人注目的科技项目。虽然创始人是中国人，但它完全遵循了美国的本土化路线。
不过，美国政府仍然怀疑zoom参与了数据泄露和情报工作。除了其创始人是中国人外，还可能与其大量研发人员在中国有关。在这个时候，它的创始人做了两件事。一是找了大量美国政府公关游说，政府每年的公关开支高达500万美元，另一件事就是选边去中国化。
今年第一季度，zoom亚太区的收入约为3130万美元，仅占总交易额的9.5%，而74.9%的收入来自美洲。所以在商业领域，zoom已经回到了主战场。中国去中国是不可避免的。
相反，tiktok2公司在2020年在美国的公关支出仅为30万美元，还不到zoom公司的一小部分，这还不足以说明它有必要成为一家全球性企业。去年，蒂克托克经常接受印度、美国和中国监管机构的采访。许多海外国家会指责蒂克托克不利于年轻人的成长。它也产生了一些负面的社会影响。我不认为这些纠纷会在很长一段时间内消失。
你有没有想过，为什么tiktok走到风口浪尖，而不是其他中国互联网公司。如果要谈老品牌，腾讯阿里一直都在动美国互联网公司的蛋糕，但为什么今天头条新闻下的tiktok公司却成了全球舆论的焦点。
为什么好莱坞在过去二十年大行其道？一个国家在逐步走向兴盛的顶峰，必然会伴随着阶级固化，也就必然会伴随着社会贫富差距的加大。社会需要转化消费力，同时稳定民众情绪。毕竟真正需要工作的人会越来越少，而工资水平上涨也会带来社会资本以及资源的转移。这个时候怎么办？
稳定社会情绪最好的方法就是娱乐。娱乐至死娱乐至死，总让大家有消磨时间的办法，否则都去喝酒，疯狂打架会成为社会不稳定因素。在过去的二十年里，我们发现这些钱的主要公司是欧美的娱乐公司、好莱坞电影公司、游戏公司等等。也就是说，他们筹集到的民众的钱回到自己的民族企业口袋里，然后成为政治的一部分，稳定底层民众，培养高层精英。甚至海外的人也被洗脑完成文化奴役的过程。
为什么近二十年来我们很少看到欧美娱乐公司大力打击中国网络盗版，因为稳定并不是自己民族阶层的主要目标。另一方面，他们可以完成文化洗脑。为什么不。
但蒂克托克改变了一切。这是一家有中国背景的公司，正肆意收获世界发达国家和欠发达国家人们的娱乐系统。他们自己的公民被其他国家的企业收割，资本也没有回到政治层面。这是一件令欧美国家极度恐惧的事情。
它就像一个裂缝，它使一个非常紧密的大坝看到洪水倾泻和巨大水坝破裂的可能性。光是想象这件事就足以让欧美政府的高级官员战栗流汗，所以他们一定会被杀。为什么微软当初收购tiktok，后来中间又有这么多迭代？
当然，一方面，讨论条件是必要的。最重要的是，无论任何一家比特币公司是否获得tiktok，都将面临来自本国政府和海外政府的长期法律监督。你认为微软收购tiktok后，印度政府不会制造麻烦吗？欧洲政府呢？这一定是一场漫长的战争，而不是中途的战争。
所以比尔盖茨感慨，这简直就是一个有毒的圣杯。拿到了TIKTOK仅仅是拿到了一张入场券，但是之后呢？是一场无限战争。只有今日头条自己才有长期持有TIKTOK的资格，其他任 比特币 家公司都无法完成这样的使命。
对于今天的头条新闻来说，这个节点可能会成为中国第一个真正意义上的互联网巨头，这比bat更有意义。过去阿里虽然在世界上很有名，但它是B2B，海外C端市场仍然依赖亚马逊。普通人的歧视程度不高。腾讯收购了海外游戏公司或代理，但对于普通人来说，他们仍然觉得自己面对的是欧美公司。
美国为什么要封锁华为？因为真正感受到中国高科技的震撼力量的是普通老百姓，赢得民心的人才能赢得世界。即使他们像美国政府的高级官员一样愚蠢，他们也必须明白这个道理。
对于全球互联网公司来说，如何在未来几年内选择侧线可能成为一个重要的课题。选择美国就是选择当前的全球环境，选择中国就是选择未来长期的全球环境。对于互联网来说，这的确是一个艰难的时间节点。我相信对于全世界大量的互联网项目来说，未来将是非常痛苦的。
加密、开源、反审查，只要网络能够形成，就不能被屏蔽，这将成为一个巨大的趋势。我不知道你是否注意到了。如果你安装signal，你会发现每天都会有越来越多的新进入者出现，而且他们中的大多数都不是区块链行业或技术人员。如果一定要开战，对绝大多数人来说，救人是第一要务。
在高科技战争中，也是如此。中美高科技摩擦越激烈，就会吸引更多的用户进入区块链世界。现在，它可能是大多数人的后备选择，但在某种程度上，它可能是一个挽救生命的选择。
进而带来下一波的区块链革命。
这是我很长时间以来向你描述的。未来四年区块链的牛市将由一个底层应用系统产生大量的DAPP生态而带来。我们今天所看到的，包括DEX和DeFi，都是DAPP的方法之一。互联网用户向区块链的迁移将带来新的泡沫。全球超过10万种Dapp的诞生，可能会带来与2000年技术泡沫破灭时类似的区块链。
因为用户需要直观的感知，所以最好的方法是先体验DAPP，然后理解业务逻辑，最后学习协议和算法。就像剥茧一样，层层剥茧，终于明白了核心。产品用户将逐渐成为投资用户，然后成为数字货币的用户，通过数字货币可以获取或贡献数据，或分发数据。此时，科技金融的整合将完成，价值将诞生。
就在昨天，你听说了一个DeFi项目的失败。从长远来看，DeFi的价值是巨大的。毫无疑问，这是一个超过一万亿美元的市场。但是，在解决信息不对称的基础上，通过增加流量来解决价值问题还为时过早。
DeFi本质上是一种商业模式，赚取的是资金流转的手续费，流速越快，手续费沉淀越高。所以未来DeFi的方向是诞生一个类似于区块链里PayPal的角色，赢者通吃。现在直接发行一个DeFi 币 ，只是为了募资。但是一个真正可以跑通的商业模式需要这么大量的募资吗？流速本身就能带来现金流，无论是收ETH还是USDT，都可以解决相应的问题。
因此，目前的DeFi项目大多只知道在技术发展和信息透明后，如何一键发送币或自动交易。它本质上是一个基于以太坊操作系统的协议，在2017年的开发中已经升级。不同的是，技术更简单，成本更低，圈内资金少，杀伤力更快。所以很容易变得正常。时光倒流，这个时候还是底层制度诞生的时候，而不是大规模生态开发的时候。我们必须等到最底层的制度逐步完善，它的生态才会开始繁荣起来。
在过去的20年里，你最常听说哪个城市？不是纽约，也不是洛杉矶，一定是硅谷，因为世界发展的本质是由技术创新驱动的，一大批互联网巨头来自硅谷。这就是为什么硅谷的房价总是最贵的。因为过去，世界上最有价值的高科技人才都在硅谷。周围所有的产业和非技术人口都为他们服务。
硅谷是如何发展的？硅谷真的叫圣何塞。自20世纪40年代以来，大量劳动力和各种工业进入加州湾区。在铁路和交通发展的过程中，旧金山已成为物资供应的重要中转站。20世纪50年代以后，以斯坦福大学为代表的私立学校的兴起，带动了整个湾区无线电和半导体的蓬勃发展。它带来了第一波科技劳动力发展浪潮。
当时，洛杉矶也正处于蓬勃发展的过程中。上世纪70年代，个人电脑开始出现，政府看到了未来发展的方向。但此时，洛杉矶和旧金山的地价太高，无法支撑大规模工业生态的诞生。所以政府的目光都中心化在圣何塞。
当时，圣何塞既没有一流的大学，也没有工业基地，旧金山和洛杉矶之间也有一定距离。它基本上很穷，但它有一个巨大的核心优势，那就是土地。政府拆迁成本也较低，规划成本较低，可以从新的起点设计一个新的科技生态中心。
接着是招商引资，成为高科技总部中心。第一波是adobe、BEA、Cisco和eBay，其次是惠普、IBM、雅虎、谷歌、苹果、Facebook和其他公司。在短短几十年的时间里，形成了乔布斯、埃隆·马斯克等一大批高科技领军人物。45年来，已成为集生产、教学、科研为一体的世界“高新技术中心”
你有没有发现，硅谷的出现和发展，完全伴随着美股在过去45年的快速发展，也让美国在过去20年成为高科技世界的霸主。但我认为，这个时代将永远消失。如果中国有这样一个硅谷城市，它应该在哪里，应该出现什么样的形式？
首先，它必须出现在湾区，因为只有湾区才有技术整合的力量，才能产生巨大的生态。全世界所有的湾区核心区都有“50公里”的法律。不管是东京的城天湾，加州的硅谷，还是纽约的湾区。圣何塞离旧金山大约65公里。
如果新核心区离主城区太近，很难形成自己的产业中心，但更容易成为睡眠城市。它距离太远，不容易形成技术人口的流动。周边资源需要重建，费时费力，产出性价比太低。
二是海陆空交通十分便利，具有产学研一体化的可能。基于下一个时代，将会有大量的物联网设备和智能硬件设备。该位置必须靠近制造和加工生产基地。
为什么选择技术金融？这是因为以区块链为核心、物联网与人工智能相结合的时代必将引领未来50年人类的发展。今年早些时候，张武昌教授曾表示，深圳将在未来50年成为世界科技中心。我认为这是错的。深圳更像是互联网时代亚太地区的区域中心。深圳要想在下一个时代成为全球中心，很难完全从老受益者中脱颖而出。新的基础设施建设必然会产生新的生态环境。
就像硅谷在圣何塞出生一样。首先，有政府的规划。其次，有许多新的基础设施项目，连接整个广东，香港和澳门湾地区，以南沙为核心。第三，要优先形成学校、医疗等世界一流的服务产业，然后引进一大批创新巨人，世界500强，最终在当地催生一个革命巨人。这样，新的基础设施和新的生态将逐步演变。
南沙的发展与硅谷相似。其实，南沙就是这样发展的。我认为它将是世界上最昂贵的城市地区之一。这也是中国唯一一个房地产市场在未来10年内增长5-10倍的地区。因为南沙的购买力将来自世界各地。
基于目前的全球经济环境，我倾向于认为南沙开始逐渐显现的时间点将是2024年以后，而房地产的大机遇实际上将在2028年结束。利好将提前消化，然后等待世界资本和购买力接手收购要约。
此时拐点将出现几个标志性事件。比如，世界级的区块链巨人将在这里诞生，这样的巨人将产生很多生态。另一个是区块链和数字货币还处于半暗灰色区域。要大规模发展，必然需要相关政策。自贸区是高新技术产业区的概念，在管理上非常适合发展，具有足够的灵活性。
一系列可能的政策将伴随着人民币、美元和比特币之间的较量。2024年这个时间点的重要性很可能伴随着美国股市下跌90%，达到未来十年的底部，而数字货币似乎类似于2000年科技股泡沫的破灭。旧世界开始瓦解，一个新帝国在废墟中诞生。游戏又开始了，财富又开始分配了。
另一方面，随着美国以数字黄金为基础的“比特币法案”的颁布，中国要想在区块链领域实现超越，势必会动用行政力量大力支持数字货币的发展，全面运营DCEP。这些都将成为南沙诞生世界级区块链巨头的注脚。这样的巨人将引领互联网企业全面打开转区块链的生态，进而吸引全球高科技人才如候鸟般迁徙。
文章标题：区块链巨头将在哪里诞生
文章链接：https://www.btchangqing.cn/83592.html
更新时间：2020年08月14日
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