上周市场走势:宽幅震荡高换手率,美元兑美元继续发行

1本周市场走势:宽幅震荡高换手率,美联继续增发股票

截至报告统计时间(2019年8月24日),本周全球区块链资产平均市值为3702.296亿美元,较上周同期增长1.80%;24小时市场日均成交额1027.326亿美元,较上周平均值下降0.40%。

截至报告统计时间,8周市场指数最新水平为1.54%,32周市场指数为2.31%,60周市场指数为2.76%。

本周大盘高位回调,市场成交量可放大,投资者情绪依然极度贪婪。本周初,市场维持在3700-3800亿美元左右的窄幅波动,随后市场中心小幅下移,最低达到3580亿美元。截至本周末,该公司市值已突破3700亿美元,日均市值较上周上升1.80%。外围市场方面,本周各类风险资产涨跌互现,美股小幅收高,金价连续两周下跌。

比特币价格本周大幅波动。本周初,比特币价格上周继续上涨至12000美元以上。周三收盘价维持在12000美元的高位震荡后,一度跌破12000美元的高位。从市场角度看,当前高位盘整,比特币空头头寸盘中再创历史新高,市场交易活跃度上升,投资者情绪依然贪婪。同期,本周美元兑美元的总流通量增长了6%以上,美元兑美元的余额增长了4%以上。美元兑美元汇率基本维持正溢价区间。尽管本周价格有所回落,但总体上仍处于关键点,当前价格有一定支撑;考虑到12000美元顶部触及重芯片压力水平,获利阶段回笼存在阻力,短期内可能难以取得有效突破。预计将维持高位震荡并易手。在外围市场整体稳定的情况下,可以考虑逢低建仓,区间高位卖出,波段低吸,建议期货投资者关注风险优化平台,严格控制仓位,防止因回拨和平台停机造成的股票暴跌。

图1近三个月全球区块链资产总市值变化

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来源:coinmarketcap,tokenmania

图2本周比特币价格变化

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2交易所成交量:九大交易所日均成交量增长11.68%

本周九大交易所总成交量为1974.19亿元,较上周增加2065.24亿元,增长11.68%。本周九大交易所日均成交量2820.27亿元,增长295.03亿元,增长11.68%。从交易量结构来看,交易量前三名的交易所分别占42.23%、28.38%和okex(前三名交易所的交易量占九大交易所总交易量的91.84%,前三名占比较上周增长0.15%;环比本周累计交易额较上周增加830.15亿元,增长11.06%;比邻本周累计交易额较上周增加311.31亿元,增长5.88%;累计交易量较上周增加本周okex增加781.72亿元,增长22.92%。

图3近两周九大交易所总成交量变化

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来源:非喇叭,令牌狂热

图4九大交易所历史日成交量变化

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从较长时间维度看,从2020年初到2月底,在减产预期效应下,市场将向好,成交量可同步放大;3月疫情在全球蔓延,全球资本市场大幅波动,恐慌情绪有所回落,而加密资产在流动性危机下也遭到严重破坏,日成交额高达4000亿元;在全球多国政策的持续努力下,全球资产在恐慌性下跌后逐渐增多,九大交易所的交易量降至2000亿元以下。比特币减半前,市场量价齐升,市场波动加剧。减半完成后,市场反应平淡,波动收窄,BTC价格突破12000美元后成交量呈下降趋势,BTC价格小幅波动,在12000美元以下徘徊。九大交易所日均交易量2820.27亿元,较上周增长11.68%。考虑到目前各大交易所的成交量行为,实际成交数据可能低于统计数据。

全球比特币外汇交易量为4025万美元,下降7.71%,中国为1071.6万元人民币,委内瑞拉为1345亿玻利瓦尔,下降了24.65%,下降了9.35%,根据44129.04ves计算,最近一周的BTC场外交易量约为30444.72万元人民币;上一周,比特币场外交易量约为3044.72万元人民币统计周,按当前汇率计算,BTC场外交易量约为3495.31万元,较前一周下降12.90%。

图5全球本地比特币交易量

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资料来源:硬币。跳舞,令牌癖

图6中国本土比特币交易量

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图7委内瑞拉本地比特币交易量

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[注]:九大交易所是指安币、霍币、奥克斯币、科尼基、波隆涅克斯、比特币、比特特雷克斯、比特币和比特币

3数字资产周转率:前十大数字资产累计周转率下降1.30%

本周,十大数字资产换手率累计280.40%,较上周下降3.69%和1.30%;换手率最高的为46.18%,最低的为31.82%,极值差为14.36个百分点。EOS换手率居首位,较上周上升4.79%。

图8近两周十大资产日均换手率变化

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图9本周十大资产周转率

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本周换手率排名前三位的分别是EOS(本周699.56%,较上周上升32.00%和4.79%),etc(本周602.84%,较上周下降21.98%和3.52%),LTC(本周547.30%,较上周上涨78.49%,涨幅16.74%);Ada(本周70.07%,较上周下降10.88%和13.44%),BTC(本周74.07%)下跌57%分别为4.49%和5.68%,XLM(本周为85.40%,较上周下降7.14%和7.72%)。

[注]换手率是十种主要货币(BTC、ETHXRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA等,破折号)的日平均值。

4外汇钱包余额:BTC余额减少1.15%,usdt余额增加4.22%

本周交易所BTC钱包余额为2729.12万BTC,较上周同期下降1.15%;交易所美元T余额为39.43亿美元,较上周同期增长4.22%;当前美元T(包括Omni、erc-20、trc-20)总流通量1281.448亿美元,比上周同期增长6.26%。

BTC近期价格及趋势图10

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来源:tokenmania,链信息公共信息

图11美元兑美元总余额变动情况

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[注]兑换钱包余额覆盖了几家主流交易所的综合数据,如coin security、bitfinex和okex。

5美元兑美元汇率:美元兑美元汇率窄幅波动,最终维持正溢价

场外溢价率反映场外交易价格的溢价水平,也是捕捉场外资金情绪的工具。一般来说,高溢价率意味着场外资金流入情绪积极;相反,意味着场外资金进场动机不高,甚至资金在外逃;场内溢价率反映了场外交易价格的溢价水平,也是场内捕捉资金情绪的工具。

图12 Kraken usdt/USD交易对价格

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本周,美元兑美元汇率窄幅波动并小幅下跌,尾盘维持正溢价。整体保费率仍处于相对合理的区间。在克拉肯交易所进行美元兑美元交易,开盘溢价为0.04%,最高溢价为0.29%,最低溢价为0.06%,收盘溢价为0.02%。由于BTC价格居高不下,美元兑美元汇率近期在正溢价区间小幅波动。

[注]当美元兑美元汇率折价溢价指数为100时,表示美元兑美元汇率;如果指数大于100,则表示美元兑美元汇率溢价;如果指数小于100,则表示美元兑美元汇率折扣。

6比特币波动率指数:波动率指数略有下降,市场仍然极度贪婪

一般来说,比特币价格波动指数可以用来衡量市场的恐慌程度。数值越高,对未来趋势的偏离程度就越大。

图13比特币BVOL24小时波动率

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图14恐惧与贪婪指数

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比特币波动率指数本周小幅收跌,较上周同期下跌23.94%;比特币波动率指数开盘报2.13,最高3.55,最低1.28,收盘价1.62,与上周同期相比,收盘价为23.94%;The fearamp;贪婪指数7天前为82点,本周最高为83点,最低为75点;最新的贪婪指数为76,较上周同期的82点下降了6点。随着比特币价格的大幅波动,市场情绪依然极度贪婪。

7期货合约:多空双方继续博弈,持仓总量上升

从期货合约来看,本周不同期限的合约基本保持溢价状态。价格高位回调后,多空双方继续博弈。最终,他们由溢价转为折价,持仓总量达到高点。本周,比特币期货的未平仓总额在8月21日达到50亿美元,创历史新高。其中,巴克特比特币期货月度总交易量为3.64亿美元,较上周增长23%;持仓合约量峰值为1690万美元,较上周下降15%。从期限结构来看,okex的周合约价格由折扣转为溢价,平均溢价为0.42%;下周合约价格为0.75%,上涨0.47%;季度合约价格为1.95%,上涨0.06%;bitmex永续合约为0.03%。本周okex当周合约价格最新折扣为0.49%,季度合约最新溢价为0.44%,bitmex永续合约最新溢价为0.03%。截至报告统计时间,bitmex BTC/USD保证金市场24小时长短比较为53.14%:46.86%,多头占优。本周,远期合约价格依然高位震荡,投资者情绪依然贪婪,在价格高位回调后,多空双方继续博弈。建议期货投资者注意风险,严格控制仓位,优化平台,防止因回拨和平台宕机而引发的股票爆炸。

图15近两周比特币期货和现货价格走势

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图16近两周比特币期货溢价率

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[注]本报告期货折价率根据比特交易所bxbt现货数据计算

8宏观角度:各类资产收益率分化,黄金和比特币小幅收跌

从另类资产配置的角度来看,数字资产的配置是值得的。对于投资者来说,各种资产分化的资产收益率反映了资产配置的重要性。根据投资需求,资金在不同的资产类别之间进行配置。随着资产类别组合的多样化,在相同风险下,更广泛的投资组合通常可以带来更高的长期回报。

本周,各类风险资产涨跌互现,美股小幅收市,比特币和黄金价格下跌。美联储新奇的冠状病毒肺炎会议公布的7月会议纪要显示,联邦公开市场委员会对新一轮冠氏肺炎疫情期间美国经济前景表示担忧。预计这一流行病将继续抑制经济增长,而短期利率仍接近于零。美国股市方面,纳斯达克指数本周上涨2.65%至11311.80点;道指收平于27930.33点;标准普尔500指数连续四周上涨0.72%至3397.16点;纽约商品交易所黄金期货连续两周下跌0.14%;布伦特原油下跌1.63%至44.18美元/桶;国内股市,上证综指连续四周上涨0.61%至3380.68点;深证成指上涨-0.08%报1创业板指数连续三周上涨-1.36%至2632.45点;恒生指数全周下跌0.27%,北上基金本周累计净卖出41.64亿元。

图17本周各类资产动态收益比较

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来源:tokenmania

通过比较近三年各种资产的动态收益率,比特币的表现非常突出。近三年,比特币动态收益率为1792.81%,在各类资产中排名第一。与此同时,比特币与其他资产之间也存在很大差距。除数字货币外,其他资产收益率也出现分化,美股表现相对较好。标准普尔500指数上涨39.00%,纳斯达克综合指数上涨80.17%;此外,上证综指上涨2.83%,黄金上涨50.38%。

图18近三年各类资产动态收益比较

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在各类资产中,数字资产的市场价值波动最大。在泡沫膨胀和泡沫破裂的过程中,数字货币的价格呈现暴涨暴跌的趋势。自2020年以来,市场一直受到全球流动性危机的影响。比特币已经大幅回调。近期比特币市场正在复苏,价格再次上涨。长期来看,数字货币估值相对较低。随着泡沫的挤出,数字货币作为另类资产的配置是值得的。

9摘要

市场走势:本周大盘高位回调,市场成交量可放大,投资者情绪依然极度贪婪。本周初,市场维持在3700-3800亿美元左右的窄幅波动,随后市场中心小幅下移,最低达到3580亿美元。截至本周末,该公司市值已突破3700亿美元,日均市值较上周上升1.80%。外围市场方面,本周各类风险资产涨跌互现,美股小幅收高,金价连续两周下跌。

比特币价格本周大幅波动。本周初,比特币价格上周继续上涨至12000美元以上。周三收盘价维持在12000美元的高位震荡后,一度跌破12000美元的高位。从市场角度看,当前高位盘整,比特币空头头寸盘中再创历史新高,市场交易活跃度上升,投资者情绪依然贪婪。同期,本周美元兑美元的总流通量增长了6%以上,美元兑美元的余额增长了4%以上。美元兑美元汇率基本维持正溢价区间。尽管本周价格有所回落,但总体上仍处于关键点,当前价格有一定支撑;考虑到12000美元顶部触及重芯片压力水平,获利阶段回笼存在阻力,短期内可能难以取得有效突破。预计将维持高位震荡并易手。在外围市场整体稳定的情况下,可以考虑逢低建仓,区间高位卖出,波段低吸,建议期货投资者关注风险优化平台,严格控制仓位,防止因回拨和平台停机造成的股票暴跌。

成交量:9大交易所日均成交量增长11.68%。本周九大交易所总成交量为1974.19亿元,较上周增加2065.24亿元,增长11.68%。本周九大交易所日均成交量2820.27亿元,增长295.03亿元,增长11.68%。从交易量结构来看,交易量前三名的交易所分别占42.23%、28.38%和okex(前三名交易所的交易量占九大交易所总交易量的91.84%,前三名占比较上周增长0.15%;环比本周累计交易额较上周增加830.15亿元,增长11.06%;比邻本周累计交易额较上周增加311.31亿元,增长5.88%;累计交易量较上周增加本周okex增加781.72亿元,增长22.92%。

全球比特币外汇交易量为4025万美元,下降7.71%,中国为1071.6万元人民币,委内瑞拉为1345亿玻利瓦尔,下降了24.65%,下降了9.35%,根据44129.04ves计算,最近一周的BTC场外交易量约为30444.72万元人民币;上一周,比特币场外交易量约为3044.72万元人民币统计周,按当前汇率计算,BTC场外交易量约为3495.31万元,较前一周下降12.90%。

数字资产周转率:前十大数字资产累计周转率下降1.30%。本周,十大数字资产换手率累计280.40%,较上周下降3.69%和1.30%;换手率最高的为46.18%,最低的为31.82%,极值差为14.36个百分点。EOS换手率居首位,较上周上升4.79%。

本周换手率排名前三位的分别是EOS(本周699.56%,较上周上升32.00%和4.79%),etc(本周602.84%,较上周下降21.98%和3.52%),LTC(本周547.30%,较上周上涨78.49%,涨幅16.74%);Ada(本周70.07%,较上周下降10.88%和13.44%),BTC(本周74.07%)下跌57%分别为4.49%和5.68%,XLM(本周为85.40%,较上周下降7.14%和7.72%)。

外汇钱包余额:BTC余额减少1.15%,usdt余额增加4.22%。本周交易所BTC钱包余额为2729.12万BTC,较上周同期下降1.15%;交易所美元T余额为39.43亿美元,较上周同期增长4.22%;当前美元T(包括Omni、erc-20、trc-20)总流通量1281.448亿美元,比上周同期增长6.26%。

美元兑美元汇率:美元兑美元汇率窄幅波动,尾盘仍为正。本周,美元兑美元汇率窄幅波动并小幅下跌,尾盘维持正溢价。整体保费率仍处于相对合理的区间。在克拉肯交易所进行美元兑美元交易,开盘溢价为0.04%,最高溢价为0.29%,最低溢价为0.06%,收盘溢价为0.02%。由于BTC价格居高不下,美元兑美元汇率近期在正溢价区间小幅波动。

比特币波动率指数:波动率指数小幅下跌,市场依然极度贪婪。比特币波动率指数本周小幅收跌,较上周同期下跌23.94%;比特币波动率指数开盘报2.13,最高3.55,最低1.28,收盘价1.62,与上周同期相比,收盘价为23.94%;The fearamp;贪婪指数7天前为82点,本周最高为83点,最低为75点;最新的贪婪指数为76,较上周同期的82点下降了6点。随着比特币价格的大幅波动,市场情绪依然极度贪婪。

期货合约:本周不同期限的合约普遍维持溢价状态。价格高位回调后,多空双方继续博弈。最终,他们由溢价转为折价,持仓总量达到高点。本周,比特币期货的未平仓总额在8月21日达到50亿美元,创历史新高。其中,巴克特比特币期货月度总交易量为3.64亿美元,较上周增长23%;持仓合约量峰值为1690万美元,较上周下降15%。从期限结构来看,okex的周合约价格由折扣转为溢价,平均溢价为0.42%;下周合约价格为0.75%,上涨0.47%;季度合约价格为1.95%,上涨0.06%;bitmex永续合约为0.03%。本周okex当周合约价格最新折扣为0.49%,季度合约最新溢价为0.44%,bitmex永续合约最新溢价为0.03%。截至报告统计时间,bitmex BTC/USD保证金市场24小时长短比较为53.14%:46.86%,多头占优。本周,远期合约价格依然高位震荡,投资者情绪依然贪婪,在价格高位回调后,多空双方继续博弈。建议期货投资者注意风险,严格控制仓位,优化平台,防止因回拨和平台宕机而引发的股票爆炸。

宏观观点:本周各类风险资产涨跌互现,美股小幅收市,比特币和黄金价格下跌。美联储新奇的冠状病毒肺炎会议公布的7月会议纪要显示,联邦公开市场委员会对新一轮冠氏肺炎疫情期间美国经济前景表示担忧。预计这一流行病将继续抑制经济增长,而短期利率仍接近于零。美国股市方面,纳斯达克指数本周上涨2.65%至11311.80点;道指收平于27930.33点;标准普尔500指数连续四周上涨0.72%至3397.16点;纽约商品交易所黄金期货连续两周下跌0.14%;布伦特原油下跌1.63%至44.18美元/桶;国内股市,上证综指连续四周上涨0.61%至3380.68点;深证成指上涨-0.08%报1创业板指数连续三周上涨-1.36%至2632.45点;恒生指数全周下跌0.27%,北上基金本周累计净卖出41.64亿元。

风险提示

价格回调风险

国内外调控政策超预期

国际地质环境变化超出预期

流行病进一步传播的风险

比特币合约价格波动

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发布者:迪拜夏威夷,转请注明出处:https://www.btchangqing.cn/91888.html

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