谁是这波浪潮的推动者？

咬人，梁玉山

6月中旬以来，流动性挖矿机制彻底点燃了市场投资热情。DeFi的总价值从不足10亿美元飙升至87亿美元以上，增长770%。与此同时，DeFi-lock位置的排名也发生了巨大变化。Aava跃居第一，抢占了前王者的风格，曲线、Uniswap、synthetix和year等项目也在飙升，占据了榜单的第一至第六位。

DeFi的疯狂增长不仅催生了100倍、1000倍甚至10000倍（yfi的价格已经达到了比特币的3倍），而且带动了DEX市场的快速增长。以DEX领头羊Uniswap为例，30天内平台交易量高于中央交易所CoinBase。前者的交易额超过4.26亿美元，后者的亲平台交易额超过3.48亿美元。在这股旋风中，近20个与DeFi相关的项目进入了CMC前100强，DeFi总市值超过176亿美元。

在繁荣的背后，你一定很好奇，到底谁是这个市场的赢家？哪些机构对DeFi下了很大的赌注？哪些一级市场参与者捕获了独角兽？基于此，Mars区块链研究院根据公开信息搜索了20多家投资机构，并将其分为加密风险投资、交易所/公链基金和传统风险投资三类，试图还原DeFi市场背后的重要驱动力。（注：如有遗漏，欢迎更正。）

|查看哪些机构在DeFi上下了大赌注（点击下载）

1、 加密风险投资组织

作为一级市场投资的主力军，投资方向意义重大。

代表性投资机构：蜻蜓资本、polychain capital、framework ventures、Pantera capital、electric capital、paradigm、placeholder、parafi capital等

1.蜻蜓资本

（1） 简介

Dragonfly capital由Alexander pack（贝恩资本的区块链业务前投资主管）和冯波（ceyuan venture capital的创始合伙人）共同创立。2018年10月，蜻蜓资本筹集了1亿美元。参与投资的LP包括bitland、okex、bitmex、ripple、CoinBase联合创始人、Bain Capital和founders fund等。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目：

（4） 投注中的Star DeFi项目

Dydx，衍生品交易平台

智能合约Maker

复合去中心化贷款协议

2聚链资本

（1） 简介

Polychain capital是一家数字货币对冲基金，成立于2016年，得到了a16z、boost VC和USV等知名风投公司的支持。polychain capital的创始人Olaf Carlson wee是CoinBase的早期员工。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目：

（4） 投注中的Star DeFi项目

Dydx，衍生品交易平台

傣族稳定币

复合去中心化贷款协议

达摩协议，去中心化借贷协议

3框架风险投资

（1） 简介

framework ventures成立于2019年7月，专注于投资和技术开发。它不仅是synthetix最大的利益相关者和Unswap的主要流动性提供商，还是chainlink早期的主要投资者和节点运营商。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

链接，预言机

AAVE，贷款协议

Yfi，聚合釜

Synthetix，合成资产协议

4Pantera资本

（1） 简介

Pantera资本风险投资基金成立于2003年，2013年正式转为加密货币投资机构，专注于区块链和数字货币的早期投资。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

十、 分布式事务的开源协议

一个去中心化预测市场平台

5电力资本

（1） 简介

Electric capital是一家专注于加密货币、区块链和金融技术投资的公司。在进入区块链领域之前，创投基金的创始团队曾经创立并出售了5家公司，并投资于irtable、boom supersonic、color genomics等非加密企业。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

Dydx，衍生品交易平台

智能合约Maker

6范式

（1） 简介

2019年，他是哈佛大学migra digital fund的创始人，该基金是美国最大的投资基金。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

Uniswap，德克斯

复合去中心化贷款协议

收益率，贷款协议

7占位符

（1） 简介

Placeholder是一家加密经济投资机构，成立于2017年，专注于分布式信息网络和区块链技术轨道的投资。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） Star的DeFi项目

乌玛，预言机

十、 协议

平衡器，去中心化交换

8帕拉菲资本

（1） 简介

parafi capital成立于2018年，是一家专注于区块链和去中心化金融市场的风险投资公司。它的创始人本杰明·福尔曼来自私募股权巨头KKR。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

Uniswap DEX

智能合约Maker

凯伯网络、交易平台

9区块链资本

（1） 简介

区块链资本成立于2013年，是全球首个专注于区块链和数字货币的风险投资基金。自成立以来，该基金先后投资了CoinBase、blockstream、xapo等近百家加密货币企业，成为区块链行业顶尖的风险投资家之一。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

（4） 投注中的Star DeFi项目

十、 去中心化exchange基础架构提供商

乌玛，预言机

10失去

（1） 简介

Iosg ventures成立于2017年，是一家研究和社区驱动的加密风险投资基金，专注于投资DeFi、Web3.0、cross-chain和ETH2.0轨道。

（2） 核心团队成员

（3） 投资组合

（4） 投注中的Star DeFi项目

Synthetix，合成资产平台

Makerdao，贷款协议

Kava，跨链定义平台

1INCH，DEX聚合器

11散列

（1） 简介

Hashed（即block chain partners Korea，简称bpk）是韩国最大的数字货币和区块链投资基金，投资过许多著名的区块链项目。

（2） 核心团队成员

Simon seojoon Kim，首席执行官兼执行合伙人

合伙人兼创始合伙人Kyunda

联合创始人兼合伙人Ryan Sungho Kim

（3） 投资组合

（4） 星光计划

Makerdao，贷款协议

12哈希资本

（1） 简介

Hashkey capital是Hashkey集团的子公司，成立于2018年7月。投资布局广泛。目前已完成区块链相关投资28项，包括blockfi、lightnet、ACALA network和blockfolio。

（2） 核心成员

董事长肖峰

Michel Lee，首席执行官

投资总监邓超

（3） 投资组合

号

（4） 星光计划

Kava，跨链定义平台

13NGC风险投资

（1） 简介

NGC ventures成立于2017年12月，是区块链和分布式账本技术的最大机构投资者之一，也是领先区块链项目（如zilliqa、ontology、Nkn、oasis、mainframe、certik、bluzelle和iotex）的主要贡献者。

（2） 核心成员

（3） 投资组合

14FBG资本

（1） 简介

FBG资本（或FBG区块链投资基金）成立于2016年5月，是中国知名的数字资产基金。fbgcapital创始人周朔基是早期的加密货币投资者，被誉为“中国数字货币界的舆论领袖”

（2） 核心成员

（3） 投资组合

（4） 星光计划

戴，去中心化稳定币

2、 交易所/公链基金：巩固生态地图

强大的翅膀张开了。一定要正视CoinBase效应。

代表性投资机构：CoinBase ventures、binance labs、hobbit labs、gongxinbao

1Coinbase Ventures公司

（1） 简介

CoinBase ventures成立于2018年4月，是美国主流加密货币交易所CoinBase的一部分，为加密货币和区块链初创企业提供早期投资。CoinBase公司和业务发展部门负责人Emilie Choi表示，只要你看到生态系统中有潜力的初创企业符合每个人的利益，他们就会投资，即使他们可能与CoinBase竞争。

（2） 核心团队成员

（3） 投资项目

号

（4） 星光计划

大提琴，支付平台

复合去中心化贷款协议

Dydx，贷款协议

乌玛，预言机

2比朗斯实验室

（1） 简介

2018年5月6日，通过数字区块链或直接投资平台，帮助风险投资机构在2016年5月建立直接投资平台。

（2） 核心团队成员

（3） 投资组合

号

（4） 知名DeFi项目

1INCH，DEX聚合器

泰洛，预言机

3火币特实验室

（1） 简介

火币特实验室是HBTC交易所的投资分支机构，成立于今年8月19日，专注于DFI项目的研究、投资、孵化和生态建设。

（2） 投资项目

4公信宝

（1） 简介

公信宝城成立于2016年，是国内公链项目。其gxchain定位为全球数据经济服务的基本链，旨在构建可靠数据的价值网络。

（2） 核心成员

创始人黄敏强

（3） 投资组合

3、 传统风险投资的“另类”尝试

经验丰富、经验丰富的猎人比你想象的更早地踏入了DEFI河。

代表性投资机构：红杉资本a16z

1a16z公司

（1） 简介

A16z不仅是少数几家涉足加密货币的顶级风险投资家之一，也是最早进入加密技术领域的传统风投公司之一。早在2013年，a16z就进入了加密投资领域，先后投资了ripple和CoinBase。截至2018年6月，该局正式启动了总额为3.5亿美元的特别加密基金“a16z加密”它主要中心化在五个主要领域：下一代支付系统、比特币、DFI、基于加密货币的新商业模式和web3.0。

（2） 核心团队成员

Marc Andreessen，联合创始人

Ben Horowitz，联合创始人

Kim milosevich，联合创始人

（3） 投资项目

号

（4） 星光计划

Uniswap，德克斯

戴，稳定币

Dydx，衍生品交易平台

智能合约Maker

CELO，支付平台

复合去中心化贷款协议

2红杉资本

（1） 简介

红杉资本成立于1972年，位于美国硅谷。它拥有近30只基金，管理着超过100亿美元的资本。初期投资苹果、谷歌、思科、预言机、雅虎、LinkedIn等科技公司，并于2005年成立红杉资本中国公司。

（2） 投资项目：

（3） 星光计划

Dydx，衍生品交易平台

乌玛，预言机