八月份德菜市场回忆录：“经典韭菜”下乡当“农民”

作者：冥想

八月的DeFi市场和天气一样热。2018年以来，以太坊再次涨到400美元以上，汽油费也创下历史新高，而DeFi代币也集体上涨。”“产量农业”无疑是本月最热门的词汇，影响着DeFi的方方面面。上个月很多投资者还是“经典韭菜”，这个月他们成了“农民”，喊着“真的很甜的农耕”，但也有很多人被汽油费给躲过了。

由于流动性挖矿的象征性激励，一个项目在几天内的开发就可以超过过去的长期积累。

有大量的液体挖矿，而且没有足够的食物

代币发行方案被否决后，aggregate mining的创始人Yerr（yfi）并没有因为缺乏经济激励而终止。相反，yfi取得了前所未有的成就。到目前为止，yfi的价格最高达到了4万多元。作为yfi的接班人，yfii一度面临倒闭的局面。最终，在社区成员的不懈努力下，yfii达到了自己的目标，达到了9500美元。

Yam率先将公司治理、yfi分销和ampl灵活供应相结合，并大胆尝试在Uniswap上提供Yam和ETH 1:1的流动性。作为回报，Uniswap LP（流动性池）代币的年回报率为50000%。虽然YAM由于脆弱性瞬间接近零，但情况逐渐好转。该官员宣布了将yam迁移到yamv2的方法，并计划迁移到yamv3。到目前为止，YAMV2也上涨了几倍。

另一个具有代表性的移动挖矿项目Sushiswap旨在颠覆Uniswap。在此之前，Uniswap是用户和交易数量最多的最大的去中心化交换。

除了寿司? 还有很多新的DeFi项目，比如披萨和意大利面? ，葡萄? 泡菜，春卷。实物不够。

总锁容量因注意而减少

上个月，DeFi协议中的总锁存量增加了151%，但锁止数据不再是人们关心的问题。一方面，由于代币价格上涨，可能被锁定的代币数量没有变化，但资产价值有所增加。另一方面，以太坊协议的构造块形式允许其他协议借用自身的流动性。例如，sushiswap的锁库已经包含在Uniswap中，curve集成了compound的ctoken和year的ytoken，这可能会导致锁库数量的重复计算。

去中心化外汇增长：Uniswap超过CoinBase

8月份，去中心化交易所的交易量仍然保持着很高的增长速度，主要去中心化交易所的日交易量增长了219%。今年8月，还举行了一次纪念活动。去中心化交易所Uniswap的交易量首次超过了美国最大的中心化交易所CoinBase，这使得即使是最大的中心化交易所也不可能继续忽视去中心化交易所。所有这些都是在sushiswap这个新兴项目的象征性激励下完成的。用户首先在Uniswap上使用主DeFi token+ETH提供流动性，然后将LP代币抵押给sushiswap，每年可获得近2000%的寿司代币奖励。

在8月的最后四天，Uniswap的流动资金从3.08亿美元增加到13.7亿美元，增长了345%。Uniswap辉煌的背后，是投资者对寿司互换的担忧。显然，这些增加的资金只是将Uniswap作为将流动性抵押给sushiswap的桥梁。最终，这些流动性可能会完全保留在寿司掉期上。好吧，寿司交换，流动性更好，也许能吸引大量顾客。寿司交换只在一周内推出。

另一个受益于这一波流动性挖矿的项目balancer，日交易量也增长了226%。许多项目会选择在平衡器上提供流动性。抵押平衡器的LP代币BPT可以获得项目的流动性挖矿收益。曲线还增加了139%的每日交易量，因为它管理着代币CRV的分布。

稳定币：USDT恢复印刷速度

8月份，稳定币流通市值达到165.9亿美元，增加31.86亿美元。本月，美国国债恢复了较快的增发速度，发行量增加了25.2亿股。USDC、USDC和USDC的发行量分别增加了3.94亿份、1.32亿份和8000万份。

本月，稳定币兑换平台curve发行了其治理代币CRV。在流动性挖矿的正式阶段，用户需要将稳定币存入curve，获得LP token ycrv，然后将ycrv质押给curve进行流动性挖矿。目前，YCLV流动性矿业年化收益约为90%。随着curve平台用户的增加，ycrv已经成为非常重要的LP代币。思念甚至在此基础上推出了yycrv。

抵押贷款：AAVE成了黑马

8月份，以太坊网点去中心化放贷市场没有继续快速增长，贷款量增长了20.8%。贷款总额排名第一的复合贷款增长不大，占贷款总额的比例有所下降。由于戴相龙对去中心化应用的需求，创客的借款仍在增长。另一家贷款平台AAVE将本月借贷量占比从7.37%提高到17.82%。据block称，AAVE从FSA申请电子货币机构许可证的申请已经获得批准，允许AAVE用户通过Fiat购买AAVE生态系统中的稳定币和其他资产。

综合资产新增项目

synthetix的原始代币SNx本月表现仍然不错，从4美元涨到7.40美元。SNx作为一种被广泛认可的DeFi代币，被广泛应用于流动性挖矿，推高了SNx的价格。由于synthetix的成功，市场上有更多的合成资产项目，如线性金融和axis。

跨链资产将打通更多公链

以太坊上比特币的锚币从20138 BTC增加到55600 BTC，增加了176%。Renbtc的增长速度远高于其他比特币主要货币，一个月内上涨了562%。Renbtc也从10.17%增加到24.62%。毫无疑问，跨链资产不断发展，任正非的价值也在逐步体现。今年，比特币的市场份额从68%下降到56%。以太坊的DeFio热潮也使得以太坊对资产更有吸引力，比特币密码货币中最重要的资产将越来越多地用于以太坊或其他公链。

杠杆交易稍显逊色

流动性挖矿带来的DeFi热潮并没有辐射到去中心化的保证金交易平台。与去中心化交易所的热潮不同，去中心化杠杆交易平台的仓位在8月份甚至下降了1.3%。

煤气费上涨：以太坊矿工收入超过比特币

DeFi市场的普及不仅是有益的。以太坊的矿工费已超过比特币，并创下新高。正常的转账过去不到1美元。现在可能要花20美元。网络拥塞大大降低了以太坊的用户体验。这些都与流动性挖矿有关。从ETHerscan的数据可以看出，在过去24小时内使用最多的GAS FEE用中，有4个是流动性挖矿协议的合同地址。此外，由于流动性挖矿中使用的代币已由简单的稳定币和以太坊转为LP代币，Uniswap作为重要的LP代币提供商，大幅增加了GAS FEE用。

得出结论，流动性挖矿热潮仍在持续，但风险也在加大，项目生存时间越来越短。在进入流动性挖矿之前，一定要注意项目是否有后门。第二，我们应该尽量用我们自己的代币来挖矿，这样如果市场下跌，我们就不会扩大我们的损失。流动性挖矿的代币激励可能会使寿司掉期在几天内超过Uniswap，代币经济可能会引起更多关注。预计未来以太坊的网络拥塞可能会让开发者转移到其他公链进行开发，而浪潮领域的DeFi也引起了很多人的关注。