迪菲生态崩溃：“寿司”，糊状，“鲑鱼”，烧焦

棘轮振铃器

2020年，DeFi已成为币圈的头号热点。

今年6月以来，移动挖矿彻底引爆了DeFi生态。从复合矿到yfi，DeFi矿工们收获颇丰。

然而，最近，许多DeFi项目进入了下行阶段，一些项目甚至倒闭。这些项目失败的原因也多种多样：代码漏洞、黑客攻击、创始人砸钱

在一些人看来，DeFi正在成为下一个ICO泡沫。同时指出，生态环境存在着许多潜在的风险，面临着生死存亡的考验。

DEFI一落千丈

2020年，币圈将有四个热点，但最热门的无疑是DFI。

根据一位twitter分析师收集的数据，在过去的几个月里，DeFi的发展是爆炸性的。5月、6月、7月和8月，DeFi数字资产价格分别上涨42.9%、56%、60.5%和168.4%。其中，定义货币yfii近30日上涨2271.36%。

根据dune analytics的数据，8月份DeFi上去中心化交易所的总交易量比7月份增加了160%，连续第三个月创下历史新高。

其中，去中心化交换平台Uniswap同比增长283%。8月30日，其交易量首次超过了中央交易所的CoinBase。

根据01智库9月2日发布的数据，2020年8月全球区块链相关行业共发生49起融资事件，其中近一半与DFI有关。

当日，博昌矿业正式项目sun上线，不到24小时TRX突破50亿；珍珠明珠上线，24小时内突破1.3亿美元，开业增长390%。

有人感慨地说：“通往新世界的大门已经打开。”

然而，当这股浪潮汹涌澎湃之时，一盆冷水涌向该项目，尤其是“流动性挖矿”项目，货币价格开始暴跌。

9月6日，暴跌达到顶峰。包括鲑鱼（Sal）、玉米（corn）、CRT（胡萝卜）、珍珠（Pearl）、泡菜（kimchi）等货币在内的Defi项目大幅下跌。其中SAL的24小时下降率甚至高达81.41%。

“800万进去了，只剩下7万了。”一些球员感叹道。

有人认为DeFi的崩溃与中心化交易有关。

比特币玩家张鹏说：“他们拿用户的钱挖寿司（DeFi的一个热门项目），然后在去中心化交易中打碎盘子，然后收获韭菜。”

为此，DeFi玩家甚至发起了“96硬币运动”，号召人们把兑换货币放在钱包里否则，这些交流的下一步就是粉碎ETH，摧毁DEFI的基础。”张鹏说。

但最后，运动雷鸣，雨点落下。DeFi币的价格还在下跌，以太坊的网络服务费也有所下调，甚至主流货币也开始随之下跌。

自9月2日以来，以太坊价格已连续5天下跌28.5%，比特币甚至多次突破万元大关。

“寿司酱”

在DeFi项目的崩溃中，最引人注目的是sushiswap，一个去中心化的交易所。

寿司交换是近年来最受欢迎的Defa项目之一。它以寿司为品牌形象，其象征性寿司在日语中也有“寿司”的意思。在产品设计方面，它与Uniswap相似，唯一的区别是“流动性挖矿”机制。

在寿司掉期市场，矿工扮演着做市商的角色。他们可以在代币池中投资代币，为寿司交换提供流动性，并赚取费用。此外，矿工还可以获得寿司代币奖励。

9月1日，寿司推出火币、okex和币安交易所。在8月27日推出不到一周的时间里，sushiswap的锁定金额已经达到15亿美元。

一些玩家感叹说，Uniswap被sushiswap取代只是时间问题。

然而，9月5日，寿司币价格突然暴跌，寿司币价格被切断。

寿司的创始人们把钱包卖了近8万元，他们发现原因是钱包没钱了。

一夜之间，寿司玩家交换组变成了一个权利团体。”项目方出来赔钱！”他们愤怒地说。

但要找到一个项目业主并不容易——sushiswap的创始人自称“Chef NOMI”，意思是“Chef nomy”他的真实身份不明。

有趣的是，网游《魔兽世界》的名字来源于《魔兽世界》。在游戏中，他是一个充满喜剧色彩的厨师。他将向玩家发送任务，要求他们收集食材、食谱，并亲手烹饪。

然而，他做的食物总是烧焦的。

诺米厨师在游戏中的形象，诺米厨师的推特头像也在这张图片中

寿司崩盘后，币圈玩家也明白了诺米大厨名字的真实意图。他要求队员们投资真金白银，并把烧焦的零“寿司”还给他们。

一些玩家猜测，诺米厨师的真实身份是预言机乐队协议的首席技术官索拉维特·苏里亚卡恩。但主厨NOMI和sorawit suriyakarn随后都否认了这一传闻。

据《福布斯》报道，几位海外寿司交换玩家将对诺米厨师本人提起集体诉讼，但后者似乎并不在意。

“仅仅因为我卖钱并不意味着寿司交换是一种欺诈。我没有偷别人的钱。我不知道为什么人们会认为我是个骗子。”套现后，他还发微博说。

在chef NOMI兑现后不久，它宣布将寿司掉期管理权移交给数字衍生品交易平台FTX的创始人SBF。从那以后，寿司的价格上涨了。不过，寿司互换的前景仍不容乐观。

“别以为寿司就这样掉下去了。莱比特矿业池首席执行官姜卓尔在其微博上表示，大部分液态矿废币的下跌不是腰腿或脚踝的割伤，而是9月5日开始的99%的减幅。

他说：“现在，币圈历史上智商最蠢、最低的人，也在接受DeFi流动性挖矿垃圾币。”

下一个ICO？

在很多人眼里，当下的这波DeFi越来越像当年的ICO。

今年8月，coindesk发布的图表显示，DeFi锁定资产的总价值已超过ICO同期积累的资金。

DeFi锁定资产总值与同期ICO累计资金对比来源：coindesk

8月14日，blockstream首席战略官Samson mow也在推特上表示，DFI是新的ICO。

一位交易员总结了DeFi和ICO的相似之处：项目方发财成瘾，玩家疯狂交易，以太坊网络严重拥堵，服务费快速上涨。

区块链研究员孙元说：“目前，DeFi行业肯定存在泡沫，而且它表现出与ICO泡沫相似的特征。”

例如，DeFi mobile挖矿项目和ICO项目之间存在相同的连接路径

首先，项目方启动了该项目（项目方也为自己保留了一部分份额），并稳赚不亏。

之后，大投资者进入该网站，投入大量资金进行挖矿，而不是购买硬币，并获得了接近零成本的项目代币。

最后，代币在主流交易所上线，小散户投资者购买硬币完成竞价。他们中的大多数人将被淘汰出局。

但另一方面，dic与ICO有着明显的区别。

孙元说：“与ICO相比，DeFi更像是一款流行的DAPP游戏。”

与ICO和fried currency相比，DeFi和DAPP的门槛更高，这就要求玩家掌握数字钱包的使用，甚至具备一定的金融知识。

因此，DAPP和DeFi只是少数精英玩家的游戏。

然而，令人担忧的是，近期不少交易所推出了“DEFI代客投资”产品。玩家可以直接把钱给交易所，交易所可以代表交易所投资DIF产品。只是解释了这个泡沫。

张鹏说：“就像当年的ICO代理投资一样，10个代理投资和9个代理投资都是骗子。”

此外，DeFi还存在许多潜在的风险。主要危险之一是技术漏洞。

今年4月，国内DeFi项目dforce被黑客窃取了2500万美元的资产。近日，知名的DeFi项目yam因一行代码错误而停牌，货币价格在一天内从峰值跌至底部。

信奉“规范即法律”的定义界很难完全避免这种风险。

孙媛说：“在我看来，‘代码是游戏规则’是可以的，但是‘代码就是法律’太极端了，‘代码就是法律’会让一些开发者失去对现实规律的敬畏，一些玩家会盲目追求风险。”

“诺米大厨兑现后，他对自己的行为毫不后悔。”“他没有窃取用户资产，只是出售了自己的代币，”他说。这些规则是用代码编写的。但在传统金融业，这种行为必然会受到法律的惩罚。”

“寿司”糊、“三文鱼”烧焦，进入9月，赔钱成了DEFI玩家的日常生活。

很多从业者告诉一个区块链，随着YAM、寿司交换等项目的失败，DeFi生态已经进入第一轮下行周期。

只要泡沫最终会破裂，它就会破裂。

*一些受访者是化名。