cainalysis 2020加密资产地理报告摘要（1）

和以往更多的关注于资本还有交易所的加密资产交易量的行研报告不同，由Chainalysis发布的《2020年加密资产地理报告》从各国的人口和经济体量维度，更多的关注了每个国家、不同地理、经济区中普通用户们对于加密资产的接受、使用程度。

SCRY.INFO公司对chainanalysis撰写的《2020年加密货币地理报告》进行了研究和整理。如果有错误，请指出。这是第一部分，主要介绍非洲、东亚、中亚、南亚和大洋洲，并将在未来对其他地区进行更新。

与以往更多关注资本和交易所加密资产交易量的行业研究报告不同，ChainAnalysis发布的《2020年加密资产地理报告》更关注各国普通用户对加密资产的接受和使用情况，从各国人口和经济总量的角度看，不同的地理和经济区。

报告从四个方面分析了156个国家对加密资产的接受和使用情况：1。链上收到的加密资产的价值按购买力平价加权：该指标的目的是根据加密资产的总活动对每个国家/地区进行排名，权重以财富为基础。也就是说，当两国获得相同价值的加密资产时，人均购买力较低的国家在加密资产活动方面排名第一。2链上零售价值的转移是按人均购买力加权的：该指标的目的是根据加密资产转移的加权金额和人均财富，衡量非专业的个人加密资产使用者的活动。我们将低于10000美元的加密资产交易归类为小额零售价值转移。3链上加密资产存款的数量按网络用户数加权：该指标的目的是根据各国居民加密资产交易的数量对各国进行排名。我们通过截取加密资产存款占全国网民总数的比例来衡量。换言之，如果两国拥有相同的加密资产存款，那么在互联网用户较少的国家，用户交易的加密资产数量就越大。4按人均购买力和互联网用户数加权的P2P交易量：与我们其他三个指标不同，P2P交易量在所有加密资产活动中占很大比例，不能在区块链中表达，特别是在发展中国家。这一指标将侧重于人均购买力低、互联网用户少的国家。因为我们使用的工具无法捕捉到P2P交易量，因为所有的数据都记录在区块链上，所以我们通过最大的P2P平台（本地比特币和paxful）记录资金进出P2P平台。

基于这四个指标，我们分别对154个国家/地区进行排名，然后将最终结果从0到1进行整体排名。一个国家的最终得分越接近1，排名就越高。

全球加密资产接受度排名前10位的国家如下图所示：

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1非洲

对非洲地区而言，汇款和合法资产贬值是非洲加密资产经济持续发展的主要原因，越来越多的大交易所意识到了这一机遇。

下图说明了非洲地区接受的加密资产的使用情况。

cainalysis 2020加密资产地理报告摘要（1）1 非洲是我们在本报告中分析的所有地区中最小的加密资产经济体。在我们分析的时间段内，非洲只收到了价值80亿美元的加密资产，而在这个链条上却输送了81亿美元。然而，这些相对较少的活动为非洲人民创造了改变生活的价值观。由于该地区经济不稳定，加上加密资产提供的低成本汇款便利，加密资产正成为非洲人民储蓄的新方式。

汇款是发展中经济体作为数字资产最早适用的方案。当我们与P2P加密资产首席执行官、paxful创始人ray Youssef交谈时，他强调了这些地区汇款对非洲用户的作用。”我们在非洲的一些用户甚至在paxful平台上建立了自己的汇款业务。一位生活在南非的用户告诉我，尼日利亚人从国外汇款非常困难，所以他开始从其他尼日利亚移民那里拿到现金，转换成比特币，然后寄给住在尼日利亚的人。”像这样的例子还有很多。许多非洲国家正在遭受本国资产贬值的严重不稳定，导致对其所持资产失去信心。例如，南非兰特Zar（南非官方货币）在过去十年中一直是相对于美元最不稳定的法定货币之一。尼日利亚、埃及、阿尔及利亚、埃塞俄比亚和加纳的货币都面临着类似的问题。在这种情况下，加密资产成为比本国货币更好的存储资产的方式。以下两张图表显示南非和肯尼亚国家货币贬值与加密P2P业务资产交易量的关系。

cainalysis 2020加密资产地理报告摘要（1）2 从图中不难得出一条规律：当本币贬值时，P2P交易量将迅速增加。我们认为，这反映了用户通过转移储蓄和可能的汇款以及转移到加密资产的风险来减轻货币贬值的战略。

研究数据显示，大部分来自非洲的活动流向币安交易所。尼日利亚区块链取证咨询公司aD forensics的高级合伙人、区块链活动研究专家阿德德吉·奥沃尼比（Adedeji owonibi）解释说：“币安来到尼日利亚时，为许多人提供了购买资产和交易的机会。我可以做一个我以前从未有过的合法加密交易。它们比该地区的其他交易拥有更多的流动性。他们还提供免费奖励，以吸引新用户注册。”奥沃尼比还指出了binance在非洲积极的营销策略，他说：“币安非常注重教育新手如何使用加密资产。”与此同时，币安首席执行官赵长鹏曾在YouTube视频中提到，“对于币安交换，我们与非洲当地银行建立的良好关系对我们过去两年非洲业务的发展至关重要。”；

2中南亚和大洋洲（CSAO）

随着加密资产相关法规的逐步形成，整个CSAO地区加密资产的增长非常强劲。下图说明了CSAO接受的加密资产的用法。

在我们研究的八个地区中， cainalysis 2020加密资产地理报告摘要（1）3 CSAO在加密资产活动方面排名第五，占链上交易的11.5%，尤其是在印度和越南。对于中澳地区而言，虽然小额零售交易量（不足1万美元）在8个地区中排名第三，但整个市场都是以专业交易员为主。

根据knomad 2017年的一份研究报告，我们知道：印度以690亿美元的合法汇款额位居世界第一；越南以138亿美元位居第十；印度尼西亚以90亿美元排名第17；泰国以67亿美元排名第24

有四个国家拥有CSAO地区最大的加密资产交易市场，这些国家的人很可能将部分汇款业务从银行转移到加密资产上，享受较低的手续费和较短的等待时间。东亚以超过37亿美元成为中海油第一大交易方，平均交易规模达6800美元。西欧、北欧和北美以3600美元和3350美元的平均营业额排名第二和第3这些数据表明，中澳与东亚地区的贸易更中心化于专业贸易商和交易所，而与其他地区的私人贸易则更为中心化。

coinpaprika和okex最近的一份联合报告描述了在印度使用稳定币的情景，将印度使用稳定币归因于用户需要及时储蓄，特别是当当地卢比大幅波动或趋于贬值时。但是，由于当地法规的限制，卢比与美元之间的兑换很难实现。因此，像tETHer这样稳定币为用户提供了一个简单的方法来锚定卢比和美元。

政策前景CSAO对加密资产市场的监管政策在不断变化。印度就是一个很好的例子。2020年3月，以印度央行为基础的印度最高法院解除了自2018年4月起禁止所有银行与加密资产公司开展业务的禁令。我们采访了印度最大银行之一zebpay的首席运营经理Vikram rangala，并解释了禁令对加密资产市场的影响：“印度储备银行发布通知后，印度的加密资产遭受了很大损失。在失去加密货币收入的情况下，zebpay扩大了其在新加坡、马耳他、澳大利亚等地的分支机构的全球交易业务。我们还拥有数十万免费客户钱包，并为300万用户提供加密交易。”Zebbay坚持了下来，在解禁后获得了巨额利润。如今，该平台仍是印度最大的平台之一，但仍有很大的增长空间。

CSAO地区的其他国家监管机构似乎也在扩展加密资产。越南已经成立了区块链技术研究所。虽然在澳大利亚，政府关于加密资产的法律限制了这项技术的发展趋势，但加密资产市场正在稳步上升，在154个国家中排名第20位，但印度和越南对加密资产的接受率仍然高于澳大利亚。特别是禁令解除后，两国加密资产市场前景将更加光明。

3东亚

它拥有专业的交易员和稳定币，推动着全球最大的加密资产市场。

cainalysis 2020加密资产地理报告摘要（1）4 东亚拥有全球最大的加密资产交易市场。过去12个月，交易量占总市场的31%，东亚地址的交易额为1070亿美元，超过北欧和西欧（新）的77%，成为最大的交易区。这主要得益于东亚地区挖矿业的活跃和强劲。仅中国就提供了比特币年全球65%的矿业权。

东亚的交易量主要由专门的交易所和交易市场提供，尽管私人零售市场也非常活跃。如此大的流量几乎可以使东亚成为一个自给自足的加密资产交易市场。44%的交易是在东亚完成的，22%与东欧和西欧有关。如此庞大的资金流使东亚成为所有其他地区加密资产经济市场的主要合作伙伴。

尽管最近东亚区块链交易活动在全球的比例一直在下降，部分原因是其他地区正在追赶，部分原因是市场本身存在一些停滞现象。

东亚有许多专业的商人，有大量的假币。东亚90%的加密资产市场被专业交易员占据。在调查期间，只有北美、北欧和西欧有交易量匹配或超过东亚市场的现象。

然而，值得注意的是，东亚的许多专业区块链资产投资者似乎都在从事更多不同资产的交易。与北美不同，人们倾向于持有和储存比特币。

同时，比特币在东亚的成交量最低，比特币仅占总成交量的51%。其余较大的交易量由较为稳定币组成，主要是泰达。山寨币占东亚市场的16%，莱特币在东亚的交易量是其他国家的2.9倍。东亚的贸易商贸易也更加频繁。虽然东亚加密资产市场主要以专业市场为主，但其零售市场仍位居世界第一。中国、日本和韩国对日本用户数量的接受度很高。为什么会这样？日本加密资产安全公司Quantstamp的合伙人兼董事Krishna Siram解释说：“在加密资产普及之前，中国支付宝和韩国线路的电子资产业务一直非常受欢迎，因此这两个国家的加密资产在概念上并不是很创新。尽管日本早期对电子资产的使用率并不高，但许多日本公司看到了加密资产的价值，并建立了挖矿业务。与此同时，日本监管机构早前制定了明确的规则，这对日本交易所的快速发展起到了很大的帮助作用。然而，自2019年9月以来，东亚市场加密资产发展停滞甚至停滞。我们采访了东亚地区加密资产专家、primitive ventures创始人多维万（dovey Wan），探讨了这种现象的原因。她说，这一下降很可能是由于普拉斯托克钱包诈骗案造成的。普鲁斯托克是一个臭名昭著的庞氏骗局，总金额达20亿美元，涉及数百万受害者，其中大部分中心化在亚洲。万说，此案在一定程度上削弱了该地区对加密资产的积极情绪。

此外，在中国，政府对加密资产政策的不确定性使得许多加密资产创始公司的项目处于观望状态。2019年10月，中国习近平主席在讲话中表示，中国可能会发行电子元器件，这意味着CBDC的发行将是国家唯一官方允许的官方资产，其他加密资产的价值将被降低。

如上图所示，稳定币占东亚市场的33%，这一比例在过去几个月一直在增加。特别值得一提的是，在2020年6月的最新报告中，泰达（TEDA）击败比特币成为东亚最大的加密资产，占稳定币市场的93%。

cainalysis 2020加密资产地理报告摘要（1）5 根据2019年亚太地区报告，东亚最稳定币的受欢迎程度可归因于中国政府在2017年期间禁止人民币和加密资产的兑换。万先生指出，“泰达已经成为许多中国人，特别是那些在海外经商和工作的人的美元的主要替代品。”除了2017年禁令的原因外，中国许多受欢迎的加密资产影响者都得到了巴比特交易所（Babbit exchange）的大力支持，巴比特交易所拥有大量泰达。这些人自然而然成为泰达币的大持有者，并通过一个庞大的网络将其出售给中国各地的柜台交易商，而这些交易商又向公众出售了泰达币。”所以泰达比其他任何稳定币都要多。

使用稳定币进行资本外逃的情况也很多，特别是在中美贸易战期间，人民币贬值。中国政府只允许每年5万美元以下的人民币个人流向国外。在这种情况下，稳定币是一个不错的选择。

cainalysis 2020加密资产地理报告摘要（1）6 商人经常在非洲挖矿，以从他们在非洲的矿场中获得利润。所有这些市场都显示了东亚在世界加密资产经济中的重要作用。特别是在中国的“一带一路”，中国正试图通过在世界各地的基础设施项目合作来增加自己的影响力。无论目的是什么，加密资产在推动这一目标方面发挥着作用。