监管科技新方向：网络化、嵌入式、实时化、混合化、智能化、综合化

Regtech是近年来的一个重要研究课题。2016年1月，英国首席科学顾问提出，基于区块链的监管技术将是一个重要课题，现在这已成为事实。然而，从2016年到2020年，在当今形势下，发展过程中出现了许多**事件。2019年11月底，金融行动特别工作组（FATF）提出建议16：旅行规则。金融行动特别工作组是一个成立于1989年的国际反洗钱组织。超过37个国家或地区加入了FATF，包括中国、美国、法国、英国、日本、加拿大、德国、瑞士、新加坡、香港、中国等。如果你仔细研究旅行规则，你会发现有许多新的想法和概念（尤其是本文第3和第4节的内容）。就连Facebook Libra 2.0白皮书也在2020年4月提出要遵守旅行规则。

旅行规则来源于美国的银行安全法，这是传统的旅行规则。金融行动特别工作组2019年提出的新旅行规则是传统旅行规则的延伸，传统旅行规则要求数字资产服务提供商遵守新的旅行规则。

金融行动特别工作组要求所有成员国的数字资产服务提供商在2020年6月30日前遵守旅行规则，否则将被列入黑名单。美国最近接受了新的旅行规则。果然，在2020年10月1日，美国警方逮捕了一家交易所的首席技术官，而包括首席执行官在内的其他重要人员也在逃。美国认为，该交易所不遵守银行保密法，这是金融行动特别工作组的新旅行规则。

自2019年11月旅游规则公布以来，经过近一年的发展，美国的监管政策和技术已经初具规模。由于许多国家都遵循美国的制度和技术，本文分析了美国在科技监管方面的重要指标。

1重要流域调控技术

由于区块链的出现，监管技术可以分为两大类：●传统监管技术：利用大数据、云平台、人工智能、KYC、AML等技术的监管技术。这些技术在国内外已经发展了很长时间，技术水平也很高。例如，《2019年中国监管技术发展报告》中的相同主题大多是传统监管技术。新监管技术：基于区块链与传统监管技术相结合的新技术。新的监管技术是在最近两三年才出现的。对外开发优势明显，功能强大，发展迅速。

新的监管技术将在2020年成熟。随着传统监管技术的智能化和大量使用机器学习技术，这些传统优势将在新的监管技术中得到继承。因此，本文不讨论情报工作，而只讨论其他特点。

2网络监管：监管网络体系的出现

传统的监管技术主要是基于大数据和人工智能。在一个高效的平台上快速有效地发现洗钱案件，也满足了金融系统的需求。然而，2008年，区块链出现，价值互联网出现，跨境金融交易没有经过swift，打破了金融机构多年来的传统。数字资产也可以一年365年、一周七天、每天24小时进行交易。跨境支付比传统机制快得多，这给金融体系带来了巨大压力。传统的财务系统是中心化处理的。例如，swift是全球跨境支付中心的中心。区块链带来的一个重要信息是，新的金融技术需要分布式处理，而分布式处理已经不能仅仅是中心化处理。不是不中心化，不只是中心化。

基于分布式区块链的监控技术将成为未来的主流，而不仅仅是基于大数据平台。2020年，旅游规则信息共享体系结构（trisa）系统提出了一个重要概念，即“监管网络”，即将监管系统连接成一个网络系统，与交易网络并行，同时进行交易和监管。Trisa的信息来自其白皮书，已经出版了8个版本，白皮书和软件可以在官方网站（崔莎·欧)下载。

为什么需要监管网络？因为交易将分布在整个网络上，这与以前在互联网上运行的中心化式系统不同。传统的银行系统提供互联网金融服务，所有金融服务都在银行服务器上进行处理。这是一个在因特网上运行的系统，但是是中心化的。

然而，区块链操作不同，在互联网上运行。但是，参与交易的各方必须在中间达成共识。例如，交易双方的银行和金融服务提供商必须参与这一过程。由于事务分布在网络上，所以监控也必须分布在网络上。这与传统的中央集权财政体制不同。

这样，交易者可以形成一个交易网络（也称为价值网络），监管者也可以形成监管网络。这两个网络同时出现。作者在2018年的文章中提出了以下概念：区块链的第一个梦想中国梦：区块链的中国梦之一：区块链互联网引领中国科技进步：

锁链不仅是一个应用，而且是计算机和网络的基础。未来将出现区块链网络（Internet）、区块链操作系统、区块链数据库等；

当区块链改变这些基础设施系统时，整个IT基础设施也会发生变化，这是中国科技的重要突破机遇；

由于区块链参与金融交易，但需要监管，且都是在网络上进行分布式处理，因此会出现“价值网络”和“监管网络”，这两种网络都是新的网络。

这些预测已经部分实现，包括2020年提出的区块链操作系统、区块链数据湖和新的互联网架构。trisa监管网络也将于2020年出现，其结构如下：

虚拟资产服务提供商（vasp）相互连接，相互监督交易，这就是国外的监管网络trisa。此外，trisa还代表旅行规则信息共享联盟，是联盟和架构的相同缩写。

监管网络也有其注册节点，类似于互联网的域名服务系统。如果VASP没有在注册节点注册，可能很难与其他企业做生意，因为不注册就等于被列入黑名单。这种“网络中的网络”概念的出现，就是要在互联网上建立一个规范的网络。除了现有的交易网络外，监管网和交易网同时出现在互联网上。

●一旦监管网络出现，如果参与单位洗钱，将按照国际规则列入黑名单，未来会有很多限制（如制裁）。如果一个单位不愿意加入监管网络，trisa上的单位可以拒绝处理（因为有洗钱的风险），而且该单位的业务也将受到许多限制。

一旦trisa系统被广泛采用，它可能取代swift系统的一些功能。这在以前已经被预言过很多次了。

●VASP之间的交易可以通过区块链完成。例如，Facebook的Libra 2.0系统负责VASP之间的交易，Libra 2.0系统有一个监管机制，这样VASP之间的交易将再次受到监管，而第一个监管就是双方的监管。

这样，由VASP组成的网络系统和VASP之间的区块链系统构成了一个复杂的监管网络。事实上，这样的监管网络与地下经济监管系统一起成为一个完整的监管网络，这将在第6节中进行描述。

过去，有些人认为swift系统不会被取代。2019年11月，美国学术界公开讨论这一点时，他们直接表示，Swift不会像以前那样有效，因为数字货币的出现改变了这种局面。数字货币跨境（和国内）交易不通过swift，而VASP之间的大多数（74%）交易是跨境支付。这是国外监管科技公司在2020年6月发布的报告，关于密文加密货币情报的数据2020年6月）意味着大量跨境支付不再受制于swift。

实事求是，美国学术界公开认为，迅速控制跨境支付的时代必将结束。世界需要另一个系统来实现swift的功能。虽然斯威夫特的彻底更换需要很长时间，但警报已经响起。其中一个警钟来自日本。2019年9月，日本宣布建立基于区块链的跨境支付系统，不通过swift系统。所以问题不在于未来是否会取代swift，而是未来哪些系统可以取代swift的功能。该系统必须是国际公认的，并集成现代新技术，如区块链技术。

trisa网络系统有机会取代swift的一些功能。一开始，trisa和swift将共存，但随着越来越多的跨境支付机构加入trisa网络，它们可以承担swift的功能。为此，我们需要：1）trisa网络被许多国家接受；2）trisa集成了新的金融和监管技术；3）trisa同时集成了传统的金融和监管系统；4）网络运营。**一点可以从trisa网络系统的体系结构中看出（图1）。

图1:trisa监管网络有注册节点，可以识别业务风险

trisa注册系统的建立，相当于监管网络的出现。注册后，VASP可以合规经营，否则将被排除在世界市场之外。然而，监管网络和数字货币交易网络协议不同，优先级不同，与传统的互联网金融系统不同。

Trisa网络是一个分布式处理系统，只提供注册节点。注册后，每个VASP都可以独立进行交易，而无需通过已注册的节点或swift等传统中央系统。这样，交易系统运行在网络上，作业以分布式的方式执行，监控也是分布式的。

此外，Facebook Libra于2020年4月以弃币和连锁保护的形式出现，并以批发货币出现，只处理VASP之间的交易。有人认为这是天秤座系统的大倒退。相反，笔者认为这是进步。由于VAS系统的一些功能可以代替Libra系统的内部交易，因此VASP可以代替Libra系统的内部交易。谁控制了Libra系统的平台，谁就控制了上面的跨境支付。由于VASP之间74%的交易是跨境的，这意味着Libra 2.0区块链系统上74%的交易是跨境支付。

根据普林斯顿大学2019年提出的数字货币区理论，相信数字货币平台将是世界金融的中心，而传统上中心是银行。显然，Facebook只是基于这个理论，想让天秤座成为金融中心。

未来，监管网将运行在一种新的互联网上，即区块链互联网。因为现在很多监管工作在互联网上做不到，需要互联网来解决。

由于trisa网络针对的是VASP，有人可能认为，这一网络不会影响目前合规的金融机构，而只会影响币圈的交易所。但是，美国最近批准商业银行可以提供稳定币（数字资产）托管服务，并批准建立合规的数字资产交易所，这意味着传统金融机构可以全面进入数字经济。未来，传统金融机构可能会加入trisa网络。

3嵌入式实时监控：事务与监控的并行处理

监管不再仅仅运行在后台监管系统上，而是集成在交易系统中：嵌入式监管。这意味着每笔交易都将在交易时受到监管。Facebook Libra系统也有嵌入式监控。国际清算银行、英国央行、国外研究机构和笔者都在同一时间提出了同样的概念。由于此监视算法是机密的，所以这些组织不会公开嵌入式监视算法。因为它是嵌入式的，监管系统也将是一个实时系统，每天24小时、每周7天、一年365天进行交易。这个嵌入过程如下：1。买卖数字资产（如数字货币），交易信息到达交易监管系统；

2监管体系对交易风险进行评估，如交易量、交易风险、交易速度、相关人员信息等；

3不存在明显风险的，可以继续交易；

4如果发现可能存在风险，本次交易将引发深入的风险调查；

5经过深入调查，发现存在较大风险，因此停止或中断交易。

图2显示了爱琴海大学2016年提出的使用区块链技术的计划。在合规市场，智能合约应用于每一步行动，交易记录在区块链上，同时对交易进行监管。

图2希腊爱琴海大学建议在合规金融市场中使用区块链技术，同时监管和交易

2018年，美国商品期货交易委员会（CFTC）提出，监管是智能合约的**用途，交易也使用智能合约。这样，交易和交易监管由相同的智能合约机制（也在同一系统中）完成。英国央行（bankofengland）在2020年3月也提出了类似的观点。嵌入式监管是指交易和监管同时在同一平台上进行。

4混合监管：网络监管+传统监管

它不仅是一个网络系统，也是一个传统的大数据平台和人工智能机制。它是传统监管与新数字监管相结合的产物。图3显示了爱琴海大学2016年提出的综合合规监管机制。金融机构使用数字货币，每一笔数字交易都以ACTU的标准化方式传送给会计单位、监管单位和经济跟踪单位。Actus（algorithmic contract types unified standards）是美国大学提出的一种标准化财务表达方式。几乎所有的金融交易都可以用actus来表达。

图3：数字货币监管与传统监管的混合体系

爱琴海大学在2016年提出这一监管机制时，区块链大数据版本当时还没有开发出来。后来，区块链大数据版于2017年开发，区块链数据湖（BDL）于2020年开发，可以分析和监督在线交易。

图4：区块链data lake可以分析和监督互联网上的交易

图4显示了我们提出的区块链数据湖。数据湖可以连接到各地的交易区块链系统，收集或报告交易数据，并在数据湖上进行分析。由于数据湖运行在大数据平台上，可以处理大量数据。数据湖的数据可以存储在数据湖的区块链上，因为它是账户区块链（ABC），可以无限扩展。事实上，账户区块链的平台就是大数据平台。

5综合监管：同时监管两个金融世界

合规市场监管：规范企业各项交易，开展大数据分析。●地下市场监管：如果一些企业认为自己没有在trisa网络注册，则无法监管。想想美丽！美国公开了一些地下交易，包括人（实名）、时间、交易量、银行、洗钱流程等。不要以为如果你不在trisa网络注册，监管者就不知道地下经济的存在。事实上，他们已经知道了。两者都需要高科技。根据普林斯顿大学的数字货币区理论，世界各国将使用监管政策和技术来管理本地可用的数字货币，例如只批准一些合规的数字货币，并使用监管网络监控这些交易；然后使用高科技来管理其他数字货币地下市场中的数字货币。洗钱活动可能发生在合规市场和地下市场。

这种情况在2020年5月4日的“从libra2.0白皮书中挖矿出新的数字货币战争战略：从监管和合规出发”中进行了分析。假设世界上只有两个阵营（这是假设，在实践中会复杂得多），下表用于说明合规和地下市场的监管：

这样，监管部门不仅要监管合规市场，还要监管地下市场。图5显示了美国技术公司提供的监管地图。合规和地下交易受到监管。

图5：跟踪海外洗钱地址和交易所，监管合规和地下业务

每个注册服务提供商都有洗钱评级。有的是绿灯（很少洗钱），有的是黄灯，有的是红灯（大量洗钱），有的被踢出（每笔交易都是*洗钱）。国外已经公布了**交易所的洗钱评估报告。

金融行动特别工作组提出了旅行规则，这些规则只是用来规范遵守的VASP。他们都已经愿意遵守了。但事实上，监管部门既管合规又管地下市场。地下市场的监管可能比合规市场更完善，技术和要求更高。这是因为洗钱的方法越来越复杂，使用的技术也越来越高。如果不认真调查现行的洗钱手段，很难发现洗钱的迹象，但与此同时，监管部门使用的技术也越来越强大。例如，以下是金融行动特别工作组于2020年9月发布的关于洗钱案件（虚拟资产：洗钱和恐怖主义融资的危险信号）的报告。由此可见，洗钱过程复杂，监管部门的技术力量也很强大。不仅可以找到整个流程，还可以找到交易金额、参与者和银行名称。这意味着比特币和以太坊等数字代币逃避监管的机制基本无效。

利用空壳公司

2019年5月，美国leas根据法院命令查封了一个名为deepdotweb（DDW）的网站。据称，DDW的所有者和经营者参与了一起洗钱阴谋，涉及到DDW网站上推荐的个人向Darknet markets收取数百万美元的回扣。通过转介链接，滴滴涕的拥有者和经营者被指控收取回扣款项，这是个人从滴滴涕网站上收取的佣金，用于从黑市购买芬太尼和***等非法商品。

这些回扣是在弗吉尼亚州制造的，存放在DDW控制的比特币钱包中。为了隐瞒、掩饰共计1500余万元非法所得的性质和来源，业主和经营者将DDW 比特币钱包中的非法回扣，以及以空壳公司名义控制的银行账户，从DDW 比特币钱包中转移到其他比特币钱包中。被告利用这些空壳公司转移其不义之财，从事与DDW有关的其他活动。在5年的时间里，该网站从Darknet markets收到约8155份比特币回扣，价值约800万美元，按照每笔交易比特币的交易价值进行调整。比特币被转移到被告控制的DDW的比特币钱包中，里面有一系列4万多笔存款，随后在2700多笔交易中被提取到不同的目的地。从DDW 比特币钱包中取出时，比特币的价值约为1500万美元。

以上大部分信息在今天的金融系统中是无法获得的。洗钱与反洗钱在合规市场和地下市场竞争。前段时间，地下市场非常活跃，但最近，监管机构的火力大增。事实上，数字代币交易系统存在很大漏洞，因为上述交易将被记录在区块链上，永远不会丢失。这些数据是监管调查的起点。因此，仍然会发现使用数字代币的洗钱活动。

6结论：新监管技术的出现

本文所述的监管技术是一种基于区块链和智能合约的、基于互联网的新监管技术。国外开始出现分布式的监管机制和网络。在2020年6月30日之前，外国增值服务商必须加入trisa网络，这改变了国外数字资产交易监管的现状。

这是我们现在可以看到的未来世界监管框架，一个新旧结合的混合监管体系。请注意，trisa网络同时存在，并与数字支付系统的监管平行。例如，Facebook在2020年4月宣布将在Libra协议层添加嵌入式监控，并遵守FATF的旅行规则（即加入trisa网络）。Libra系统加入trisa Network代表全球合规数字经济，特别是在数字跨境支付方面，它将能够监控大量交易数据。

（转载：天德新联）

蔡维德

北航数字社会与区块链实验室主任，天德科技首席科学家，科技部重大项目负责人，中国信息产业区块链研究院院长，国家大数据（贵州）综合实验区区块链互联网实验室主任天民（青岛）国际SandBox研究院院长、赛迪（青岛）区块链研究院名誉院长、中国亚洲经济发展协会区块链产业专业委员会主席