尽管比特币和加密货币爱好者试图否认这一点，但在许多投资者看来，传统金融的转是使该行业合法化和宣传的最佳途径。
coinshares首席执行官丹尼尔•马斯特斯（Daniel masters）是最早迈出这一步的高管之一。他在摩根大通（JPMorgan）等公司长期从事大宗商品交易员，受到高度尊重。在全球金融危机和大宗商品超级周期结束后，他意外地遇到了比特币。马斯特斯立即看到了比特币和区块链的潜力，并意识到他作为技术专家和大宗商品交易员的背景，非常适合担任这一新兴行业的大使，也非常适合个人和机构投资者。
同时，通过建立自己的加密货币投资管理公司，他能够展望行业的未来，看到未来，以及加密货币爱好者和根深蒂固的金融巨头之间即将发生的冲突。福布斯和马斯特斯谈到了这个行业的未来。
福布斯：让我们谈谈你改变对比特币的看法的那一刻。你是怎么听说比特币的？你当时怎么想的？
Daniel Masters：在我知道 比特币 之前，我正在结束一个非常高调和成功的商品行业职业生涯。我从壳牌石油开始，在所罗门兄弟也工作过，后来转到摩根大通，并在1999年开始独立运作，管理了两家大对冲基金。我们的基本论点是，中国即将消费大量大宗商品，而我们希望是机会主义的。当时，油价为每桶10美元，铜价为每磅2美元，金价约为每盎司1300美元，随着我们进入大宗商品超级周期，这些商品的价格在随后的几年里都出现了上涨。然而，到了2012年，我发现自己摸不着头脑，不知道下一步该怎么办。大宗商品的繁荣已经结束，油价不会再上涨1000%至1000美元，波动性开始下降，而量化宽松为风险资产提供了安全网。
后来有一天，我坐在办公桌旁看CNBC的电视节目，在屏幕上看到了比特币的价格趋势图。我研究了它，就像医生在看核磁共振成像，我认为这是一个非常动态的图表。价格从几美分涨到15美元左右。对于大宗商品交易员来说，这种波动可能会敲响警钟，货币信号会在你眼前闪现。
我开始尽力做研究。我用自己的钱通过中国农业银行向戈克斯山收费，买了一辆价值1万美元的比特币，甚至把自己锁在房间里两天，还挖出了比特币区块链的一块。通过这样做，我发现比特币本质上是一个没有复制/粘贴功能的互联网。这很重要。
福布斯：你在比特币行业的第一次创业是什么？
Daniel Masters：我不是计算机科学家，我也不打算做自己的加密货币，但我想进行一次冒险。也就是说，这并不容易。首先，阐明 比特币 的投资理论将比阐明大宗商品的投资理论困难得多。其次，在这段时间内，该行业有很多骗局，这引发了更多的怀疑。
面对这些挑战，我不希望客户对他们投资的信托框架有任何怀疑。所以我选择了一个完全兼容的结构，花了两年的时间。我与合规的托管人、管理人员、银行、法律顾问和审计师一起工作。这些工作消除了我们周围所有的问号，投资者只需要担心价格风险。
《福布斯》：coinshares的组织结构是什么？
Daniel masters：coinshares International Limited是一家控股公司，由三部分组成：我们在运营公司coinshares holdings中的权益；komainu，我们与野村证券和分类账的合规托管业务；以及我们的风险投资组合，它来自我们的自有资本。我们的运营公司coinshares Holdings Limited有两条主要业务线。首先，我们的交易业务coinshares holdings capital markets，今年的营业额为45亿美元。第二家公司coinshares Jersey limited持有投资和基金服务的营业执照。最后，我们在斯德哥尔摩有一家名为XBT provider的公司，它是我们交易所交易票据的发行人，追踪比特币、以太坊、莱特币和XRP（欧元和克朗）。
福布斯：福布斯对数字资产的未来非常感兴趣，包括但不限于加密货币。你认为这个行业在未来几年会走向何方？
丹尼尔·马斯特斯：你的问题是对的。我的工作是思考三年后世界会是什么样子，并使我的业务适应未来。以中央银行的数字货币（CBDC）为例。中央银行发行自己的数字货币有一些非常令人信服的理由。例如，您不必亲自触摸或移动它，您可以处理黑市和腐败，并提供实时记账。最重要的是，如果你从系统中取出现金，你可以执行负利率。目前已经有8种中央银行货币正在开发中，其中包括两种几乎可以随时使用的CBDC——中国和巴哈马发行的CBDC，其中一种比另一种重要得多。
《福布斯》：您认为CBDC是否会在未来加大确定世界储备货币的战斗力度？
丹尼尔·马斯特斯：CBDC的世界有一个有趣的动态。中国的数字货币将坚挺，美国将被迫做出回应。它可能以数字美元或贸易战的形式出现。
《福布斯》：我们走向CBDC的趋势将如何影响传统的金融基础设施？
Daniel Masters：CBDC最有趣的方面是它们将对商业银行和整个金融系统产生的影响。现阶段，中央银行向摩根大通和美国银行等一系列商业银行发行货币。这些银行会做两件事：创造产品和服务（如抵押贷款），以及与终端用户打交道。我认为我们正在进入一个新的模式，即中央银行发行CBDC，商业银行不复存在，其服务层会被疯狂诞生的新兴公司所占据，比如Compound Finance、Uniswap和SushiSwap，还有一些正在从事分布式、去中心化金融的人。最后一个有趣的层面是谁真正面对消费者，你可以看到有多个选择。Coinbase想要接触到所有的用户， 币安 也一样，虽然可能不在美国。我们还有像blockchain.com这样的钱包基础设施，目前已经有了5000万个未偿付的钱包。
不过，仍有一些传统企业正在进行变革。三星现在正在将芯片植入手机，使其成为硬件钱包。亚马逊可能会推出一款数字钱包。谁拥有底层是关键。
福布斯：我不必说讨论或预测商业银行的消亡是非常重要的。你能详细说明一下你的想法吗？
Daniel Masters：我认为旧世界是混乱的，因为资产的细分比数字世界要麻烦得多。股票的情况有时会好转，但黄金和房地产并不是真的可以分拆的。所以这种资产很笨拙，过度依赖中介。假设你买了一只ETF；在你和你的资产之间可能有12个服务提供商，而且很没必要。这个旧世界也是高度中心化的，抑制了创新，因为你不能进入这堵墙，改变任何事情。
我们正在走向一个新资本、人才甚至监管理念的世界。例如，人们不必担心每一笔比特币交易都会助长某种恐怖活动，事实并非如此。这种迁移起初很慢，但现在更快了。我们要做的将是一切事物的符号化，当央行明白这一点时，它将被催化。在就职演说中，欧洲央行（ecb）行长克里斯蒂娜•拉加德（Christine Lagard）花了15分钟谈论稳定币。如果每个人都有一个电子钱包和CBDC，那么比特币突然看起来很棒。它将在传统资本中扮演黄金角色，而所有其他数字资产都将到位。中间层——服务层将变得更加自动化、技术化和民主化，而终端层将是一场真正的战斗。
福布斯：你认为你所做的是与商业银行直接竞争吗？
丹尼尔·马斯特斯：在这一点上，我觉得我是在恭维自己。但事实上，当我看到事情开始变得例行公事，比如复合金融，一个去中心化的点对点贷款平台，管理着数十亿美元的资产，你就得注意了。有很多伟大的创新正在发生。如今，贷款可以透明地、远程地、自主地在链条上进行。这比与花旗集团合作要好得多。这是什么意思。这是Netflix和blockbuster之间的关系，但是blockbuster还没有弄清楚Netflix在做什么。
文章标题：他曾是摩根大通（JP Morgan）的高级交易员，他认为商业银行未来将被defi取代
文章链接：https://www.btchangqing.cn/129735.html
更新时间：2021年06月12日
本站大部分内容均收集于网络，若内容若侵犯到您的权益，请联系我们，我们将第一时间处理。
