iosg创始合伙人林俊杰：中间件平台将成为Web3.0时代的重要机遇

粥一夜

11月3日下午，中国（杭州）未来区块链创新中心举办了首届连锁科技沙龙和国家开放金融银行第三站活动。

中国（杭州）未来区块链创新中心，成立于2020年9月25日，位于杭州未来科技城。由杭州余杭区政府与巴比特联合建设，旨在打造“国家区块链产业发展高地”和“国家区块链应用示范高地”，共同培育和发展区块链产业。

iosg ventures的创始合伙人Jocy Lin提出了“在不断变化的中央金融中获取恒定金融价值”的主题。

以下是演讲全文：

谢谢你邀请我今天和你分享。杭州是一片富饶的土地。每次我来这里，总会有一件非常快乐的事发生。今天我带来的是如何在不可预测的去中心化金融中捕捉到持续的财务价值。

首先，让我告诉你我们的加密货币基金。本基金主要中心化于早期投资，相信金融和开放代码。两者结合后，将为全世界带来新的金融革命和创新。因此，我们的投资理念非常简单。我们选择在合适的市场周期中找到合适的团队，帮助他们建立适合市场需求的产品。

首先，让我告诉你整个行业的情况。我们刚刚将Web1.0共享给Web3.0。在过去的30、40年里，我们可以看到，每十年都有起伏。在每一个周期中，我们都会发现，新周期的独角兽在过去十年里就开始出现。现在我们已经进入了下一个十年，包括2009年的比特币和2015年的以太坊，未来十年的表现是什么？我们可以等待和看到，我们的选择是坚定地相信这个周期。

至于周期，我们经常听到这样一句话：软件吞噬了整个世界。现在不同了。区块链正在吞噬整个金融业，金融业是世界上最大的产业，在各国GDP中所占比重非常高。事实上，现在大部分金融产品都掌握在既得利益集团或非常老旧的技术前沿。这种落后的技术孕育了非常成熟的金融产品。过去，我国整个金融体制的金融创新非常缓慢，每一个金融都是垄断的。在垄断的金融创新中，我们能做什么，区块链能给金融带来什么样的变化？

让我们做个比较。在传统金融领域，中央银行、美联储、商业银行和投资银行是产业链的主要来源。在加密金融方面，还有一个中央银行，它可能以以太坊金融协议为中心，建立不同的会计单位、会计准则、交易平台和衍生工具。传统金融在过去30年或40年内开发的所有产品，在开放金融和加密金融领域，都可以在3-5年内完成。

因此，可以想象，整个开放金融建设的速度是非常惊人的，开放金融给大家带来了一场伟大的革命。不经允许，老百姓都可以使用，所有企业都可以零成本打造自己的金融产品。

我要谈谈第二部分，那就是我们在想什么，在做什么。

在过去的一年里，我们围绕整个开放金融基础协议、中间件和应用层投资了不同的项目。在这种情况下，1INCH意味着如何在交易中找到最低成本和最佳解决方案；TBTC，DeFi市场上重要的比特币锚货币。UMA是一个开放的金融合同框架，每个人都可以用来建立自己的合同资产。Gelato是一种自动清算协议，可以利用它的优势提前设置清算机器人，帮助我在尚未清算的时间节点提前清理，避免损失。

开放式金融规模很大，但是我们可以回顾一下整个开放式金融的构成。回顾我们制作的Web3.0技术地图，我认为Web3.0的技术对象是连接Web3.0的代币。在Web3.0时代，分布式系统、密码学等人群的涌入，使公众经历了Web3.0的泡沫。我们可以看到，从2017年layer1的创新，到2018年和2019年的layer2和中间件的创新，再到今年的DIF，都是Web3.0带来的变化。在变化中，我们可以看到，每一个新的周期都伴随着泡沫。

为什么？例如，投机资本的流入总是快于生产成本和实际价值。在速度更快之后，它具有溢出价值。溢出值代表了市场的泡沫。气泡会随着气泡数量的增加而破裂。崩溃之后，所有的基础设施都不会消失。它将以自己的细分方向重建自己的场，并在这个场上闪耀。所以你可以看到Web3.0已经建立了三年了。

从Web3.0中，我们也可以看到中间件的机会。大量的协议可以相互结合和交互。协议在整个Web3.0中扮演着越来越重要的角色，整个中间件平台将成为未来平台与应用程序之间最重要的接口。

从去年到今年，我们绘制了一张开放金融业的地图，这也代表了整个行业创新方向的流向。我们可以看到，以以太坊为底层平台，围绕不同的协议制定了贷款协议、衍生品协议、保险协议、交易协议、比特币跨链协议，然后到了应用层与用户的交互入口，我们可以看到方向仍然是流的从底部到顶部的整个代币。在横向上，不同协议之间有许多可组合和交互的属性。

接下来，我们来谈谈去中心化交易DEX：今年，一个新的去中心化交易平台出现了，大量的交易流正在吞没中心化平台和衍生品。随着监管的来临，去中心化交易平台将逐渐取代或吞噬中心化平台的市场。其次，我们也看到了基于交易模式的整个交易平台的变革，有一些模式可以对冲风险损失。我们对衍生品市场也非常乐观，因为随着监管的声音，整个协议层未来将在衍生品市场上闪耀夺目。

我们今年也看到了NFT地图。我们可以看到不同协议产品的出现和出现。它的出现代表着每一种商品的重新扩张和从区块链世界到传统世界的重建。很多人看到了NFT的稀缺性，比如游戏。然而，非金融交易不仅具有这种表面属性，而且在未来还会带来与DeFi和社交网络价值的互动，从而创造非金融交易和金融的价值。

关于Layer2，我们可以看到，从2017年的加密cat到今年的流动性挖矿，以太坊在过去的三四年里出现过几次拥堵。因此，如何扩大以太坊的产能？有很多Layer2解决方案，包括零知识证明的解决方案，它们更多地用于交易和DeFi智能合约。当然，还有其他跨链解决方案。

我们还回答了Layer2之后要做什么以及投资方向。我们在全世界范围内进行资产交易。

至于传统金融，我们对传统金融主导的资产如何融入开放式金融仍然非常乐观。目前，我们可以看到，许多传统金融仍然很孤立。在传统世界中，存在着不同的信息孤岛，这种信息孤岛可以导入到DeFi世界中。

还有保险。我们也看到了金融风险和其他金融风险的分类。我们看到了保险市场的出现。但目前整个保险市场的规模并不大。我们预计2022年这一规模将达到近14亿美元，收入将达到4.5亿美元。

还有比特币和以太坊的过渡桥。在过去的一年里，我们看到了非常大的数据变化。比特币在以太坊上构造的代币数已超过100000个。这一数据令人欣慰。今年3月，以太坊上只有几千台比特币，现在已经有近14万台，代表了整个比特币世界和以太坊世界的联系。因为比特币世界目前是一个工具，而以太坊的应用越来越多，现在越来越多的资产将从比特币世界中被合并，14万比特币代表着数十亿美元的资产。如果你再加上10倍，那么DeFi的世界是不可估量的。

还有钱包。目前，钱包里最重要的有三点：安全性、用户使用习惯和汽油费的承受能力。

四点设计；

1. 第一个自由度带来的价值创造和再转移；
2. 其次，利用代币重新设计，帮助每个项目设计出一个良好的激励机制和博弈机制，使更多的人参与到激励中，使整个市场充满流动性；
3. 第三是可组合性和社区驱动。世界各地的开发者都在为所有用户建立自己的加密库和加密产品，并以无限的成本开发和使用它们。因此，在组合上，想象空间也非常大；
4. 此外，它也是地方社会的娱乐活动。我们可能认为整个区块链与我们的生活无关。但笔者认为，Web3.0的到来，很多人的数据安全、身份、当地生活和娱乐都会被Web3.0改写。

我们在东西方之间扮演桥梁的角色，通过捕捉西方项目并将两者连接起来，为东方提供更多价值。我们的投资逻辑非常简单。从底层协议到中间层和应用层协议，随着时间和观念的变化，我们的投资逐渐收紧，我们抓住了行业最重要的周期。因此，我们投资了不同的第1层平台、协议和应用，但我们做了很多，不仅是资本的价值，还有资本可以提供的东西的价值，包括加入Dao，包括加入以太坊企业联盟，包括为项目建言，或者参与hackloose，除了投资，我们还能做很多事情。我们认为，在加密金融和区块链领域，资本不再是资本，而是更多的社区参与，因此我们更愿意成为社区驱动的投资基金。

未来五年，我们将逐步进行再创新。我们将明确今后五年的发展方向。同时，作为行业参与者和推动者，我们将在整个行业发展周期中寻找下一个独角兽。四年来，我们取得了很好的成绩。在未来的三五年里，我们将继续努力，期待与您有更多的交流。谢谢您！