透视数字货币衍生品市场：新一代比特韦尔的潜力是什么？

在加密货币衍生品领域，还没有一个综合性产品平台。Bitwell旨在打造“一站式区块链衍生品服务平台”。

作者：艾德

2020年以来，全球金融风险的持续发生引发了市场避险情绪，交易所衍生品交易量创历史新高。据美国期货业协会（FIA）统计，2020年上半年，全球市场期货和期权交易量达到创纪录的218.69亿笔，比去年同期增长32.1%。

传统的金融衍生工具通常是指依赖于某一标的资产价值变化的合约。包括期货在内的大多数标准化合约都在交易所上市。由于其在套利、避险和价格发现的基础上具有零和博弈和高杠杆的特点，逐渐成为推动全球交易量再创新高的主要动力。传统金融衍生品按产品形态可分为远期、期货、期权和掉期。

国际汽联首席执行官沃尔特•卢肯（Walt lukken）认为，交易量的大幅增长Convex显了场内衍生品市场在经济困难时期的重要性。尽管这一流行病造成了市场波动和经济不确定性，但衍生品市场在价格发现和风险管理方面继续发挥着重要作用。

数字资产衍生品的竞争

随着更多机构和投资者的需求，数字资产市场上的衍生品交易品种也在不断增加，交易规模不断扩大。根据tokeninsight的数据，2020年数字资产衍生品市场交易额将超过2万亿美元，达到2.7万亿美元。该数据较上一季度增长25.1%，较第三季度增长159.4%。

另一方面，衍生品交易正在成为加密交易的标准。从交易所的角度看，老字号的交易所如bitmex和okex凭借其先发优势占据了一席之地。fire currency、currency security、bybit、FTX、bitwell等代表性交易所侵蚀了不同类别的市场份额，衍生品市场呈现出多个参与者同时推进的激烈竞争阶段。

Iosg ventures日前发布报告称，从交易所的用户定位来看，大部分头部现货交易所都提供衍生品交易所的交易模块，用户可以直接在中心化的现货交易所进行衍生品交易；而衍生品交易所则专注于衍生品的开发，进一步细分业务散户投资者和机构。

加密货币衍生品市场规模不断扩大，但以期货交易为主，现有的期货交易暴露出许多问题，不能满足用户的投资需求。同时，当前衍生品交易所还存在产业中心化度不够、效率低下、专业性不强等问题。

目前，加密货币衍生品领域还没有一个综合性产品的平台，因此未来有很多商机和资金机会。今年9月，专注于区块链数字资产的国际衍生品服务平台bitwell逆势获得3000万美元的战略融资。投资者包括策元数字基金、哈斯基、毒蛇资本、蜻蜓、NGC、linkvc、智真资本等全球顶级投资机构。

比特韦尔的目标是构建一个产品线全面的综合衍生品平台，这也是赛源数字基金、蜻蜓数字资本等投资机构非常乐观和投资的重要原因。

新兴的新一代衍生品交易所

作为期权合约的衍生品交易平台，比特韦尔一直专注于数字资产衍生品的优化和创新。它是世界上第一个支持混合保证金的专业期权产品服务平台。自成立以来，bitwell拥有近10万注册用户，日交易额达2000万美元。

Bitwell是一支由来自欧美、亚太等不同国家和地区的国际精英组成的去中心化团队。CEO Jeff young曾在新浪、腾讯等公司工作，后担任币安产品经理，深入参与币安早期产品建设。同时，bitwell的核心骨干来自摩根士丹利、IBM、PayPal等全球知名金融科技企业，亚太地区成员来自腾讯、百度、新浪等互联网龙头企业。核心成员中有不少具有跨国工作背景，并曾深入华尔街金融交易领域，在区块链资产交易方面具有丰富的实践经验。

抢占市场制高点的动力选择

Bitwell早期从期权开始，旨在为更多普通用户提供风险对冲工具。目前市场上的期权产品设计复杂，操作门槛高，新手用户很难理解和使用。

从降低门槛的角度出发，比特韦尔开发了“选项易选”产品，是目前业内最容易选择的产品。

在DeFi爆发时，bitwell还推出了DeFi选项。全球首个DeFi期权项目makerdao（MKR）上市仅三天，MKR的看涨期权在同一周内增加了150多倍。此后，nest选项增加了350倍，fil选项也超过了100倍。在降低用户参与DeFi的门槛的同时，其收益也远远高于常规运营。

此外，bitwell还推出了平台代币well与流动性挖矿相结合。通过双轨毁灭和极度通货紧缩的经济模式，well深刻改变了平台代币的供求关系，保证了其价值支撑的形成。

与此同时，比特韦尔最近还推出了“发售限量NFT特权卡送井”活动。用户通过订阅有限的NFT特权卡可以很好地获得免费，通过升级可以释放更多的平台兴趣。目前，“创世纪”和“黎明”已顺利完工，其中714万美元的石灰在1小时51分钟内售罄。

Bitwell旨在打造“一站式区块链衍生品服务平台”。未来，比特威尔将逐步布局C2C、现货、期货合约、各类指数衍生品、ETF、保险等业务。

Bitwell开创了衍生品的新纪元

最近，bitwell在CEO致社区的公开信中发布了路线图。未来，bitwell将进一步做好产品、社区、生态、平台货币的探索，并将未来规划分为创世时代、黎明时代和英雄时代三个阶段，开启加密货币衍生品的新时代。

现阶段：创元

比特威尔将开启曙光时代后的平台币井进入流通环节，也就是说，目前阶段是创元。在创元期间，除了现有的期权产品和有限的NFT特权卡礼品井计划外，比特韦尔还计划改进其产品，在确保基本衍生品服务的同时，继续完善基本衍生品服务。

在产品线方面，bitwell推出了BTC、ETH、TRX和XRP等主流货币选项。与此同时，dif和MKR、link、nest、fil和uni等创新选项也取得了显著成就。据bitwell称，永续合约目前正在全面开发中。

为了更好地建设社区，比特韦尔社区的成员自发地组建了骑士团，未来将进一步扩大。

创元利益的明确体现在其平台上。作为bitwell的平台标志，well是生态系统所有参与者和贡献的衡量标准。持有人可以获得平台交易费用折扣、抵消期权费、产品优先购买权和额外佣金等权益。BiKi生态改善后，还将拥有社区投票权、治理权、平台重大决策投票权、社区创始合伙人选择权等权益。

井设计总规模21亿口。它设计了一个极端通货紧缩和多线程加速破坏的经济模。它再也不会发行更多的股票了。同时，在移动挖矿中，设计了爆破破坏机制，用户每天多挖井，破坏速度快。截止流动挖矿结束时，永久性破坏3.297亿件，占总破坏量的15.7%。这口井可以通过拍卖方式流通，现在单价已经涨到了0.17美元，是最初价格的17倍。

进入连锁流通：黎明时代

曙光时代，比特韦尔的核心是构建包括期权、合约、波动性合约、各类指数衍生品、ETF、保险等在内的完整产品体系，不断推出创新金融产品，打造一站式区块链衍生品服务平台。不同风险偏好和资金规模的用户可以根据自己的需要建立自己的投资组合。

现阶段，其中一个亮点是，bitwell将用平台利润的50%来毁井，这远远高于各大交易所回购销毁的比例。可以说，比特韦尔继续赋予油井权力并摧毁油井，其建立极端通缩经济模式的决心显而易见。

此外，曙光时代的第二大亮点是推出社区合作伙伴和机构合作伙伴计划，不仅增加了用户之间的距离，也让用户能够深入参与平台的治理。

每周将推掉50%的自主权，最终将其摧毁50%的社区，最终将其摧毁。

6-12个月的井链循环：英雄时代

黎明时代之后，也就是说，6到12个月后，威尔已经进入了锁链，比特韦尔将进入英雄时代。

在产品线建设方面，bitwell不再满足于一站式的区块链衍生品服务平台，而是将拓展衍生品边界的目标延伸，在内部整合更多区块链技术，打造去中心化的金融服务平台；对外，为传统领域并成为全球顶级区块链服务聚合。未来，bitwell将为各种DAPP提供金融服务，如一键式对冲/跟单或自动做市AMM。

社区建设是英雄时代的一大亮点。Bitwell将建立一个社区理事会，其成员将有权使用一个独立的治理平台。同时，bitwell还将开放分红计划，平台带来的利润将分配给社区，让更多社区成员分享平台发展带来的红利。

同样，平台代币well的持续授权仍然是bitwell未来工作的重点。在英雄时代，比特威尔将在平台生态内打造井喷经济，实现跨境流通。同时，井将继续被销毁，占总发行量的1%，即2100万件。

此时，well将成为平台内的硬通货，平台与平台之间的桥梁，并不断捕捉平台价值。

总结与展望

交易所的核心是用户和产品，尤其是衍生品交易所。如何在做好本职工作的同时，把握好产品的全面性，更好地为用户服务，是各大交易所需要思考和优化的内容。

在bitwell的路线图中，通过对产品、社区和生态的改进，为用户提供更安全、公平、透明的区块链服务，更好地把握区块链带来的财富机遇。另一方面，用户的认可和参与进一步推动了平台的发展。除了平台代币的不断赋能，这也是比特韦尔未来新一代衍生品平台快速发展的潜力所在。