我为什么要投资比特币？

原文标题：“比特币：世代投资”

译者按：11月26日 比特币 突然暴跌，从18913最低跌至17125，上演了千刀的跌幅。虽然多名大佬已经提前预示过风险，但这样大的波动总还是会在一定程度上影响到各位投资者的情绪。

以下是一个普通美国人对比特币投资的亲身经历和真实看法。我希望这对所有投资者都有帮助。但是投资呢？迪奥！

比特币我一直关注这种加密货币，并投入了一小部分资金近一年。然而，这并不是说它一直是“无脑”的。事实上，恰恰相反。我有很多疑问。在去年的大部分时间里，这并非一帆风顺。

当我刚开始走进兔子洞的时候，我遇到了两个阵营：一个阵营认为“他们疯了，赌的是迅速致富的机会”，而另一个阵营则认为“比特币绝对是一个投资独角兽，它可以解决世界上大多数问题。”

随着时间的推移，我在疯人营的时间越来越少，在独角兽营地的时间越来越多。原因可能是沉没成本的谬论，也可能是比特币是我们的终身投资。简而言之，原因不止一个。

这是我的个人经历。

早期的

我于2019年5月大学毕业，获得商业金融学位。我选择这条路是因为我明白，如果你想在世界上实现真正的（金融）自由，金融知识是必不可少的。然而，随着研究的深入，我开始意识到这种自由至少需要以下四件事中的一件：

1时间。你需要愿意朝九晚五地工作20年，30年，甚至40年，这样你就能攒够钱，退休后靠被动收入获得10%的回报率。这就是生活，你要小心消费。

2捐赠。你需要出生在一个拥有大量遗产的富裕家庭。

3风险承受能力。由于在投资风险和回报潜力之间存在着不断的权衡，你需要能够容忍你可能损失大部分钱的可能性。

4专业知识。你需要知道一些99%的人不知道的事情。获得这种知识需要几年的时间。即便如此，你抓住一个风险回报率不对称的投资机会的机会也微乎其微。

然而，事实证明，首先，我真的不想在工作场所度过我最好的时光。这没用，因为美国公民的平均退休年龄和预期寿命只有15年之隔。

其次，我不是出生在一个富裕的家庭，可以给我很多财富。

另外，在学习金融经济学的过程中，我遇到了有效市场假说（EMH）。这一理论指出，要赢得市场或抓住市场机会是不可能的。虽然这并不完全正确，但它确实有些道理。显然，真正玩股票市场的唯一办法就是建立一个适当的多元化投资组合，或者在拥有数十万美元资金（和专门技术）的前提下，通过金融衍生品进行套利。

只是在我的投资组合管理课上，我们用一个虚拟的证券交易所来“假装投资”一百万美元。然而，结果是，我们选择的投资组合的收益率都不超过1%。

因此，我的最后结论是，普通人，像我一样，应该坚持被动投资，比如先锋共同基金或标准普尔500指数。

但后来，我在2019年4月第二次遇到比特币。当时，一美元只有3000美元左右。然而，作为一个贫困的大学生，我只能观察17年的牛市（在此期间普通人在几周内成为百万富翁）。虽然当时我没有钱，但我决定毕业后找一份体面工作的第一笔投资就是买一整辆比特币。但那时已经太晚了。

当我的第一份工资存入银行账户时，比特币又经历了一轮牛市，涨到了1万美元以上。因此，我开始定期投资加密货币。

一开始，我每周投入50美元。然后，我将开始做一些研究，因为我开始意识到比特币似乎是一个终生投资的机会。我很喜欢。

原因如下：

投资机会

不能撒谎的是钱真的把我拉进了这个兔子洞。正如我在比特币减半的基础知识中所讨论的，每四年左右就会发生一件神奇的事情：抛物线式升值。

比特币只存在了10到11年。但在这短短的时间里，它在供应流通中的价格下降了一半，而且出现了一个规律，就是它的价格上涨了10倍（甚至更多）。我们离下一次减半只有很短的时间了。所以我想在下一轮牛市中度过一段美好的时光。

另外，我还考虑了一个关于投资的普遍真理，那就是“中心化投资可以创造财富，去中心化投资可以保存财富”。虽然当时我的财富很小，但我的助学贷款是3万多美元，把一些财富中心化在高度投机的资产上是非常有意义的。

全球储备货币的历史

下图确实说明了一切。在过去的600年里，每一种储备货币（标准）最终都失败了。因此，相信美元将在适当的时候贬值可能并不荒谬。如果是这样的话，比特币将取代美元成为全球储备货币，那么每一个比特币将价值约1000万美元。

假设每个比特币的价格为10000美元。那么你愿意为了赢得1000万而输掉1万美元吗？这就是所谓的不对称投资机会的风险回报率。我不知道你怎么想，但我愿意去做。

美元的缺陷

在维基百科中，货币被定义为“货币，通常由政府监管，但没有内在价值。”

真正困扰我的是，政府可以凭空创造美元。事实上，近几个月来，美国政府已经向市场注入了2.3万亿美元。这一刺激措施被称为“量化宽松”，目前才刚刚开始。

此外，正如一个瘾君子总是需要更多的d产品来获得同样的快感一样，我们应该知道，从长远来看，量化宽松政策的影响是非常显著的。

另一方面，这种“没有内在价值”的货币实际上是对我们努力工作的回报。那么，我们是否也认为我们的工作时间“没有内在价值”？考虑一下我们中的许多人是否将财富储存在一种价值未知的货币中。

你看，如果我们不知道未来会有多少美元，那么我们就不知道我们的钱值多少钱，我们也不能相信我们为别人工作的时间得到了适当的报酬。既然有一天我们都死了，我们是在浪费时间吗？

然而，纵观比特币，我们知道比特币的数量，比特币永远不会超过2100万辆。没人能改变这一切。比特币比美元更加透明。

我们不了解资本主义

Investopedia将资本主义定义为“私人或企业拥有资本货物的经济体系”。此外，还提到了以下几点：“商品和服务的生产是基于一般市场的供求关系，即市场经济，而不是通过中央计划经济，即计划经济或命令经济。”

说美国是资本主义经济是一种误导。而鉴于美国欠别人25万亿美元，甚至可以说，美国实际上是一个以债务为基础的经济体。

此外，我们的商品和服务并不是完全基于供求关系。我们的政府因救助破产的华尔街、航空公司和大公司而臭名昭著。我们的一些经济是依靠中央计划经济的，我甚至可以说我们在某种意义上是社会主义经济。

膨胀与康蒂龙效应

当官僚的中央计划者以节省1%的上流社会的名义，凭空印钞，通货膨胀是不可避免的。像生活中的大多数事情一样，一点点通货膨胀不一定是坏事。但过多的通货膨胀会导致彻底的毁灭。它会导致你储蓄账户里的每一笔钱贬值以备不时之需。

如果在2000年，你的工资是10万美元，但到目前为止你还没有挣到15万美元，那么通货膨胀真的在剥削你。

而坎蒂略效应使通货膨胀使穷人更穷，富人更富。每当美联储救助华尔街、航空公司和大公司时，贫富差距就会扩大。

这种恶性通货膨胀也解释了为什么德国人在第一次世界大战后放火烧钱，为什么委内瑞拉、黎巴嫩、津巴布韦和其他国家的人每天早上醒来都在担心自己的钱一夜之间损失了多少钱。

1923年，一位德国妇女用一文不值的钱生火

相反，比特币没有被第三方夸大。它的通货膨胀不仅提前几年就知道了，而且每年都在下降。事实上，它几乎和几千年来一直存在的黄金通胀一样低。

此外，在某种意义上，比特币几乎是通货紧缩。这意味着你持有的时间越长，购买商品和服务的成本就越低。想想看：随着囤积通货紧缩货币的人数增加，流通中的货币供应总量减少，使每一单位货币更加稀缺。否则，货币越稀有，就越值钱。

我们需要一种能够长期保持其价值的货币。我们还需要用稀缺的货币来弥补我们稀缺的时间，防范意想不到的需求，因为我们无法预测未来，我们也不知道下一个雨天何时会到来，就像covid-19一样。

我喜欢比特币的精髓，毫无疑问，事实上，我更喜欢比特币的是它不是赌博。