德菲成为“明星”的那一年：发生了什么？为什么？（行业十大俚语）

叮咬，梁玉山

如果用一个词来概括2020年的加密创新，那就是“DeFi”。Defi是去中心化金融的一个复合词，涵盖了数百个以非托管金融项目为背景的加密项目。

2020年有很多东西需要破译。在一个充满新生交易的行业里，最初的投资者总共投资了10亿美元，按目前的价格计算，投资价值成倍增长。截至2020年12月，DeFi协议锁定的资产超过200亿美元；然而，考虑到DeFi的市场价值和目前为传统金融机构提供的服务，DeFi行业的价值远远超过这一数字。

如今的DeFi已成为“明星”产业。安德烈·克朗杰、海登·亚当、符文·克里斯滕森、罗伯特·莱什纳、斯坦尼·库莱霍夫、谢尔盖·纳扎罗夫、凯恩·沃里克和斯坦尼·库莱霍夫都是知名人士。他们是今年DeFi行业最重要的八个人。但更多的DeFi项目以社区或团队的形式运作。

在本文中，我们将把2020年发生在DeFi上的事情编织成一行，让你更清楚地了解发生了什么，以及各种因素是如何交织在一起形成今天的局面的。之后，我们还将列出DeFi的十大“俚语”，展现出蓬勃发展的DeFi乐观有趣的一面，也是初学者接触DeFi的必经之路。

第一部分是DeFi的重点，比如火币5，一步步的？

从一月到三月，DEFI的崛起

1月1日，分权财政还没有真正形成。根据DeFipulse的数据，到2020年初，各种DeFi智能合约将锁定约7亿美元，但该行业仍处于起步阶段。不过，与上一年相比有了显著的增长。2019年1月1日，DeFi智能合约只锁定了约2.78亿美元。

投资DeFi是一种冒险。Nbsp；framework ventures是一家致力于投资DeFi的风险投资公司。联合创始人迈克尔安德森（Michael Anderson）曾预测，到今年年底，DeFi的资产将超过30亿美元，这让我们大吃一惊。”安德森说：“2020年将是DeFi真正规模的一年。”

是真的！Defi对2020年的展望是一个糟糕的开始。今年2月，一系列闪电贷款预言被用来从BZX的支点协议中窃取数百万美元，这是数十起类似攻击中的首次重大事件。

到了3月份，情况似乎又好转了，比特币的价格已经涨到了1万美元左右。AAVE，DeFi贷款协议，被锁定在3500万美元（截至本文撰写之时，它有13.7亿美元）。

3-5月：新冠状病毒“黑天鹅”

3月中旬，随着新冠状病毒席卷全球，比特币跌至约4000美元的低点。受此影响，暴跌导致ETH大量外流，支撑了去中心化的稳定币戴，原本价值1美元的稳定币价格升至1.1美元。为了挽救戴笠，马克多提议用统一的稳定币美元抵押戴笠。

随着各国政府修复疫情造成的经济崩溃，比特币得以恢复，DeFi又回到了正轨。2020年上半年，将被比特币的一半所笼罩，比特币矿工区块的奖励将减半。渴望财务公司创始人安德烈·克朗杰（Andre cronje）威胁要退出这个圈子。然后，呃，他没有。

六月十月：嘉年华

6月，DeFi开始发疯。6月底，compound向每个用户发布了comp，即所谓的“治理代币”。Comp将用于compound的治理协议中；它是一种把钱挂在嘴边的方式，对协议的未来发展方向有积极的发言权。但在实践中，它已成为一种形式的投机未来价值的复合。人们使用复合材料是为了“农业收入”。一个叫做“耕种”的游戏正在进行中。

其他协议，如AAVE和渴望金融，也推出了自己的治理代币。渴望金融尽管其代币供应量仅限于3万美元，但其yfi却飙升至约4万美元的高位。”“农业收入”加速了DeFi的发展，DeFi协议中的锁定金额每周将增加约10亿美元，有时甚至更快。

DEFI的狂欢化促进了整个亚文化的发展。每天都有十几个高产项目拔地而起，甚至有的农业产量超过1000%。很明显，很多项目都是骗局，投资者损失惨重，而其他跳上投机列车的项目则充满了漏洞。

DeFi的繁荣导致了去中心化交易所的交易激增。在某些情况下，Uniswap击败了最大的中心化式交换机CoinBase pro。

此外，DEFI还催生了亚文化幽默感的发展。突然，围绕着特定的食物主题诞生了大量所谓的“Meme”硬币，如YAM、泡菜金融、Meme（其图标是菠萝）、寿司交换、汉堡交换、泡菜、奶油金融等。

Sushiswap是Uniswap的衍生产品，它整合了农业收入机制。当创始人厨师NOMI在9月份兑现1400万美元的以太坊发展基金时，它引起了DeFi社区的注意。出于内疚，FTX的CEO sushikmi把钱还给了Sam。Bankman fried后来把领导权还给了社区。

DeFi行业正在发展，但每个人都知道它不会持续太久。为了说服投资者在铸造协议中保留更多的资金。但在某个时候，市场将变得如此膨胀，农民的产量将下降，任何由投机促成的协议都将崩溃。

DeFi行业看来将增长。唯一让我担心的是高昂的汽油费。DeFi的速度已经超过以太坊，这还不足以处理所有的交通。交易成本已经上升到一个很高的水平，在某些情况下，DeFi的单笔交易成本已经高达15美元左右。

10-12月比特币再创新高

10月份，DeFi的收益率开始下降，DeFi开发者可以利用的所有低挂创新都枯竭了。DeFi协议中的资金数量仍在增加，但增长速度较慢。Uniswap等去中心化交易所的交易量说明了这一问题。DEX的交易量从8月底的每周80亿美元下降到9月的60亿美元，10月下降了40%以上，低于30亿美元。

Defi已经失去了辉煌，但取而代之的是一股新的金融浪潮，这股浪潮再次席卷加密界，也就是说比特币已经达到了一个新的高度。众所周知，比特币整个夏天都停滞不前。从10月份开始，比特币的售价在10500元左右，然后开始一涨再涨，一直涨。截至11月底，比特币已突破2017年创下的历史新高。

DeFi的关注点正在下降，但行业仍处于加密货币流入阶段。毕竟，DeFi已经成为赚取加密货币收入的好方法，否则钱在钱包里就没用了。尽管新产品不像夏天那样成熟，但DeFi仍在增长。据DeFippulse称，10月初，DeFi协议锁定了约110亿美元。截至12月底，DEFI的锁定金额已接近150亿美元。

2021年后定义

Defi看来明年会有几个方向：

首先，随着包括大金融机构在内的公司继续投资加密货币，许多公司可能会寻求将加密技术集成到产品中。

其次，Diem（原Libra）明年将推出稳定币；Paypal将继续在全球推出加密产品；美国大金融机构可能会保留客户的加密货币。

此外，随着项目变得更加稳定，加密交换将继续涉足DeFi。binance和Huobi等多家交易所在DeFi上投入了大量资金。例如，火币有自己的DeFi研究实验室，新产品可能在明年投放市场。

第二部分是DEFI十大俚语

1流动性挖矿

投资者通过在DeFi协议的资本池中抵押加密货币赚取更多代币的过程被称为“流动性挖矿”。参与流动性挖矿的投资者也被称为LP，即流动性提供者。随着移动挖矿的发展，LP已成为一个“农民”。

2定义“农民”

今年夏天，DEFI市场上出现了大量以食品代币为名的流动性挖矿项目，参与挖矿的流动性提供者被称为“DEFI农民”。

第一个以食物代币命名的DeFi项目是yam finance。此后，以面包、比萨饼、泡菜、寿司、热狗、泡菜等命名的矿业项目陆续出现在市场上。

3科学家

加密货币市场的科学家不是传统意义上的科学家。这个名字的诞生源于DeFi的热潮，可以分为以下三种解释：

善于利用DeFi协议进行投机套利，获取暴利的人；

专门收集DAPP和DeFi羊毛的人；

不小心进入DeFi市场，通过技术手段赚大钱的程序员。

4头宽

在DeFi协议中开始流动性挖矿后，早期投资者通过挖矿获得的代币被称为“头矿”。

5.5安培

AMM是自动做市商模式，它改变了传统的订单簿交易模式，为用户提供“可兑换”的交易体验，让用户能够及时达成交易，成为无门槛做市商。

目前，Uniswap、Bancor、kyber等去中心化交易平台（DEX）都采用AMM模式。与中心化式交易平台将订单簿存储在中心化式服务器上不同，DEX交易存储在链上，因此用户在使用这种平台时需要支付GAS FEE。

6损失

流动性提供者在资金池中质押的代币被套利“移除”，称为非永久性损失。

流程如下：流动性提供者将代币在AMM平台上质押，赚取LP代币，当其准备结束质押并赎回代币时，赎回数量小于原质押数量，则流动性提供者的损失为“非永久性损失”。

7机枪水池

DeFi机枪池与传统机枪池相似。传统的机枪库根据实时挖矿收益，自动将算力转换为收益较高的货币。DEFI机枪库根据DEFI项目的收入水平，自动将资金转到更高的项目进行挖矿。二者的实质是通过智能调整策略实现收益最大化。

8本地狗

在DeFi领域，“native”对应于“domestic”，而“native dog”特指Uniswap上的domestic项目代币。

9锁定音量

锁定金额，即在DeFi协议中质押的资金金额。它被视为衡量DeFi协议规模的指标之一。资料显示，随着今年WiFi市场人气的大幅提升，协议中承诺的资金规模也有所增加，从年初的6亿美元增加到目前的143亿美元。

10公平起步

公平起步是一种代币分配方式，即“无需预挖矿，无需投资者分享，代币只能通过流动性挖矿获得”。由yearfinance的创始人andrecronje设计，这种方法已经被大量新兴的DeFi项目所仿效。