了解2020年证券交易所现状的十幅图片

2020年是充满机遇的艰难一年。加密货币也是如此。

今年3月，新冠状病毒肺炎在全球蔓延，并引发油价战。3月12日，美股引发第三次熔断，全球金融市场暴跌。比特币也不走运，价格跌破3800美元。在大幅下跌之后，比特币的价格开始放缓。5月12日，比特币历史上第三次减半，区块链奖励从12.5 BTC降至6.25 BTC。

在新冠状病毒肺炎中，比特币等主流货币政策已成为投资机构对冲通胀的投资产品。除灰阶基金外，支付宝、Square、微策略、摩根大通等金融机构也进入高调，比特币价格开始飙升。特别是年底比特币再创新高，12月27日更是突破2.8万元。

作为加密货币领域的重要基础设施，交易平台在各种加密货币的风起云涌中显示出它的生命力。

交易量猛增

与10月份相比，11月份排名前15位的交易所成交量平均增长114%。其中，币安以1762亿美元的交易额排名第一，增长133%；火币以721亿美元的交易额排名第二，增长73%；okex以459亿美元的交易额排名第三，增长43%；CoinBase、Kraken和bitfinex紧随其后，为300亿美元（增长166%），分别为166亿美元（增长156%）和128亿美元（增长198%）。

图表：2018年以来交易所现货交易量，来源：kingdata，cryptocompare

此外，加密货币衍生品交易量激增108%，创下1.32万亿美元的月度新高，占整个加密货币市场的近60%。

图表：交易所衍生品交易量，来源：kingdata，cryptocompare；

BTC期货仓位再创新高

11月，BTC期货持仓量创历史新高，18日达到86亿美元。今年3月12日以来，BTC期货全网持仓从53亿美元降至19亿美元，增长353%。目前持仓量排名前三的交易所分别是CME、okex和火币。

图表：每家交易所BTC期货头寸趋势，来源：kingdata，skew

全年，芝加哥商品交易所和自由贸易交易所的BTC期货头寸增幅最大，从年初的1.25亿美元增至15亿美元，1.23亿美元增至6.36亿美元。

Bitmex的持仓量降幅最大，从年初的7.47亿美元降至15亿美元，降幅达50%。

期权的绝对领导者；

期权是2020年加密衍生品电路的新宠。从CME到okex，再到币安，都相继进入期权交易。然而，加密期权市场上没有新的参与者能够撼动德里比特的主导地位。从增长速度来看，今年期权市场的增长主要来自deribit，增长了4倍多。

就市场份额而言，deribit占期权市场的83%，okex占7%，比特网；6%，CME:3%，ledgerX:1%。

图表：每家交易所BTC期权交易量趋势，来源：kingdata，skew

火币期货头寸表现；

2020年前三季度，火币合约仅依托货币交割合约和货币永续合约两大产品，成功成为全球最大的数字资产衍生品服务平台。根据报告显示，今年三季度全球代币交易量排名第一。

例如，在tokeninsight发布的《2020年第三季度数字资产衍生品交易平台行业研究报告》中，火币期货以5216亿美元的交易额排名第一。前三大交易所（火币、币安和okex）占衍生品交易总量的48%。

a601货币标准永续合约于3月27日上线。45天后，成交量超过了老国王比特币标准的永续合约，继续位居世界第一，并越来越超过比特币。截至11月30日，a601货币永续合约累计成交额已达6401.7亿美元。

火币 USDT标准永续合约于10月26日推出，成交量快速增长，日均成交量约占总成交量的35%。

图表：火币交易所期权交易量和头寸趋势图，来源：kingdata，skew；

BTC储量

截至11月30日，CoinBase、火币、binance、okex和Kraken持有超过1758200份BTC，占总发行量的9.5%。Coinbase持有比特币867400个BTC的数量最多；尽管货币退出出现动荡，但okex仍持有3016000个BTC，在外汇储备方面排名第二。

图表：交易所间BTC余额比较，来源：kingdata

Usdt储备

截至11月30日，火币的美元国债数量最多，为5684.87万美元，其次是Kraken，为4187.69万美元。与比特币相比，CoinBase和okex持有较少的美元。

图表：交易所间余额比较USDT来源：kingdata

用户数

虽然用户不再像2017年初那样中心化在CoinBase，但总体来看，虽然BTC价格已经突破历史新高，但行业活跃用户数并未明显突破。整体而言，2017年底已恢复到正常水平，行业每日活跃用户数约为100万。如果更多的新来者进来，BTC的价格可能会被推高。

图表：各交易所每日独立IP接入趋势，来源：kingdata

平台货币okb年增长率最高

截至12月28日，okb涨幅最高，为173.33%，其次是BNB，为153.21%，其次是FTT，为143.83%。关口交易平台代币gt小幅上升，为28.15%。

图表：各种交换平台的收益，来源：kingdata

地塞米松退烧

今年以来，随着DeFi的普及和中心化式交换的弊端日益突出，去中心化交换的竞争也日趋白热化。目前市场上主要的去中心化交易所有ox、Bancor、balancer、Uniswap、sushiswap、idex等。

据统计，截至11月30日，共有独立交易地址1018732个，近12个月来，DEX交易额突破1102.56亿美元。与炎热的9月份相比，DEX在过去三个月的增长速度有所放缓。

图表：每个指数交易量的趋势，来源：kingdata，dune analytics

减少对交易所的攻击；

2020年，共发生5起重大加密货币兑换安全事件，其中4起导致加密货币丢失，1起导致用户数据被盗。

截至11月底，加密货币和200个用户数据被盗，价值超过2.86亿美元。此外，2020年的安全事件数量比2019年减少约58%，赃款数量（286933760美元）比2019年（292665886美元）减少约2%。分析表明，造成这种现象的原因有两个：1。交易所的KYC变得更加严格，抓获攻击者的可能性比往年更高；2。WiFi平台已成为攻击者的主要目标。

结论：

第三轮牛市已经到来。投资者、交易平台、矿工和投资机构都为牛市做好了准备。

加密之路总是充满诱惑和挑战。希望行业内交易平台等服务机构不断完善产品，勇于创新，不断突破自身技术局限，为行业迎接更美好的2021年贡献力量。