比特币曾跻身全球十大资产之列。哪些传统华尔街机构持有头寸？

机构企业的蜂拥而至是一种投机，还是比特币价值的回归？

原题：哪些传统华尔街金融机构持有比特币头寸？》
作者：blockbeats

2021年1月4日，比特币的价格跃升至34000美元，英国《金融时报》称“加密货币正在进一步融入金融体系”。

今天是里程碑式的一天。8年后，国际知名财经媒体《金融时报》向45万读者宣布，他们改变了对比特币的看法，因为在比特币价格为138美元的2013年，《金融时报》在头条新闻中写道，“疯狂购买比特币会让虚拟货币走向下一个泡沫”（疯狂）购买潮使虚拟货币成为下一个泡沫）。

《金融时报》实际上是对华尔街传统机构声音的总结。

对于这轮牛市有一个基本的共识：本轮比特币市场是“机构牛市”，机构已经用自己的钱投票决定自己的选择，购买比特币作为自己的资产配置。随着机构的进入和散户投资者购买比特币的丰富渠道，比特币不断创出新高。其市值一度超过Facebook，在全球有价值资产排行榜上排名第七，紧随谷歌母公司alpha A和特斯拉之后。

那么，哪些传统基金和机构持有比特币呢？

这是对持有比特币的企业和机构的公开披露。受各国金融市场和监管法规的限制，购买比特币的企事业单位可分为直接购买和间接购买。

直接购买比特币的机构

金融机构

天桥资本

2021年1月4日，另类投资公司skybridge capital宣布推出比特币基金“skybridge bitcoin fund LP”。为了启动该基金，天桥资本及其附属公司已投资2530万美元。与此同时，1月4日，天桥资本在2020年11月和12月代表旗下旗舰基金投资的比特币基金仓位价值3.1亿美元。

据天桥资本相关负责人透露，复达数字资产将担任天桥比特币基金比特币托管人，安永将担任审计师。基金只收取管理费的0.75%，不收取奖励费。它可以通过官方网站直接认购基金，最低投资额为5万美元。

根据节奏blockbeats的询问，2017年，天桥资本计划将其大部分股权出售给海航资本（美国）。如果收购完成，海航资本将持有天桥资本80%的股权。2018年，由于CFIUS的阻挠，天桥资本放弃了与海航资本的合并计划。

米勒价值合作伙伴

MVP 1基金是米勒价值合伙人（Miller value partners）管理的一只对冲基金，资产约4190万美元，管理层持有该基金79%的股份。米勒价值合伙人（Miller value partners）创始人、董事长兼首席投资官比尔•米勒（Bill Miller）在2020年第四季度的市场分析公开信中表示，在通胀环境下，将有越来越多的机构基金购买比特币。

比尔•米勒曾在莱格•梅森（Legg Mason）管理基金，该公司1990年至2005年的业绩连续15年超过标准普尔500指数。1990年，米勒一半的基金持有美国在线（20%）、戴尔（20%）和房利美（10%）。米勒对单一目标比特币的第二次大规模投资发生在2017年。

米勒在接受采访时表示，2017年底，比特币占MVP 1基金价值的一半。当然，主要原因是比特币的急剧崛起。公开资料显示，米勒2014年将净资产的1%用于比特币。与此同时，在2015年，米勒继续增加其地位。根据米勒的播客，2014年和2015年购买的比特币平均价格为350美元。

目前，MVP 1基金的最低投资限额为100万美元。

注：目前无法通过Miller value partners查询MVP 1基金，部分数据来自私募基金数据。

万通

2020年12月11日，美国五大寿险公司之一的万通人寿通过nydig为其普通保险账户购买了价值1亿美元的比特币。对万通来说，这笔投资仅占其投资账户的0.04%（约2350亿美元）。万通人寿目前持有nydig 500万美元的少数股权。

都铎投资公司

都铎投资公司是由亿万富翁保罗·都铎·琼斯创立的一家资产管理公司。2020年5月，保罗都铎琼斯（Paul Tudor Jones）表示，他购买的比特币资产占其投资管理的1%至2%。都铎投资的资产管理规模约为383亿美元，其中都铎BVI全球基金占215亿美元。琼斯通过都铎BVI全球基金购买比特币。

目前，都铎BVI全球基金的最低投资额为1000万美元。

上市公司

根据比特币树数据，全球已有16家上市公司宣布持有比特币，占比特币总量的0.54%。

收购比特币最多的上市公司MicroStrategy是一家拥有32年历史的商业智能和移动软件公司。在2000年互联网泡沫破灭之前，MicroStrategy的股价高达3330美元。后来，在近20年的时间里，这家前明星公司的股价仅达到226美元。直到2020年8月，MicroStrategy以现金回报减少、美元疲软和其他全球宏观经济因素为由，投资了2.5亿美元的比特币作为库存储备资产。因此，其股价创下了2001年以来的新高。

随后，随着比特币的大幅上涨，持有比特币的收益刺激微策略股价持续上涨。业绩上升后，MicroStrategy又通过高级可转换债券融资6.5亿美元，并购买了所有比特币。一些投资者将其形容为“永动机”。当上市公司购买比特币时，比特币的价格就会上涨。比特币价格的上涨增加了公司的收入，进而导致公司股价的上涨。

当然，这种情况不仅仅发生在加密货币中。2020年，白酒基金和科技股的上涨逻辑与之相似。

间接购买比特币的机构

目前，普通投资者、私募基金和公募基金更容易在市场上间接购买比特币产品，这就是格力投资推出的“格力比特币信托”。这是一个以信托形式推出的比特币基金。它可以以实物（即比特币）或现金形式购买，并以GBTC的形式持有。禁闭期是六个月。成熟后可通过场外交易市场销售。

此前，2019年，中银基金发行的QDII基金财富管理产品中国银行全球战略证券投资基金（fof）也购买了1.3万股GBTC，价值135万元。

节奏blockbeats对最近披露仍持有GBTC的机构名单进行了统计：

三箭资本（Three arrows capital）是新加坡一家对冲基金，成立于2012年，是GBTC的最大持有人。主要投资加密货币基础设施、去中心化金融项目和衍生品平台。三箭资本也是GBTC第二大机构blockfi的股东。Blockfi是一个加密的资产借贷平台，将在2020年2月完成3000万美元的B轮融资。据Blockfi首席执行官扎克•普林斯（Zac prince）透露，Blockfi最早将于2021年下半年上市。

此外，被称为“沃伦·巴菲特的女性版”的凯瑟琳·伍德管理的基金ark早在2015年就投资于GBTC，其“下一代互联网ETF”arkw近一个月增持GBTC 78万股，价值超过3500万美元。在过去五年中，Arkw以555.79%的总投资回报率在全球etf中排名第六，其中GBTC是第三大投资者，占其总资本的4.73%。

紧靠方舟的是对冲基金horizon sports，持有GBTC的股票。Horizon dynamics的五只信托（kinetics Portfolions trust）和一只封闭式基金（Renn fund）均持有518万GBTC，价值约2.3亿美元。除了收购GBTC，horizon dynamics还参与比特币挖矿，该公司的挖矿机位于core scientific，该公司的电力负荷为450兆瓦。

值得注意的是，著名罗斯柴尔德家族的投资公司罗斯柴尔德投资公司也通过控股GBTC间接持有比特币。

后记

2020年，越来越多的机构企业开始接受和购买比特币。比特币在全球的影响力越来越大。然而，比特币的全球影响力仍无法与黄金相提并论。就全球黄金储备价值而言，比特币的价格需要升至38万美元才能与黄金持平。

很难判断这是机构间的炒作，还是比特币价值的回归。资本市场不缺永动机，只缺持续时间。

比特币就像一个社会实验，每个购买比特币的公司可能都有不同的想法。每个企业都在用口袋里的钱来选择自己想要的世界。