比特币曾跻身全球十大资产之列。哪些传统华尔街机构持有头寸？

机构企业的蜂拥而上已经很难判断这是一场机构间的炒作还是比特币的价值回归。资本市场永远不缺永动机，只不过是持续时间的长短而已。

原题：哪些传统华尔街金融机构在比特币中有职位？”

作者：blockbeats

2021年1月4日，当比特币的价格超过34000美元时，英国《金融时报》称“加密货币正越来越融入金融体系”。

今天是里程碑式的一天。8年后，国际著名财经媒体《金融时报》向45万读者宣布，他们改变了对比特币的看法，因为2013年比特币的价格是138美元，英国《金融时报》在头版头条写道，“疯狂的购买让虚拟货币走向下一个泡沫”（疯狂的购买潮让虚拟货币成为下一个泡沫）。

比特币曾跻身全球十大资产之列。哪些传统华尔街机构持有头寸？

《金融时报》实际上是对华尔街传统机构声音的总结。

本轮牛市有一个基本共识：本轮比特币行情是“机构牛市”，机构已经用手中的资金投票选择，买入比特币作为资产配置。机构的进入以及散户购买比特币的丰富渠道，使得比特币不断刷新纪录。其市值一度超过Facebook，在全球有价值资产排行榜上排名第七，紧随谷歌母公司alpha A和特斯拉之后。

那么，哪些传统基金和机构持有比特币？

公开披露持有比特币股票的企事业单位情况。受金融市场和各国监管规定的限制，购买比特币的企事业单位可分为直接购买和间接购买。

直接购买比特币的机构

金融机构

天桥资本

比特币曾跻身全球十大资产之列。哪些传统华尔街机构持有头寸？1

2021年1月4日，另类投资公司skybridge capital宣布推出比特币基金“skybridge bitcoin fund LP”。为了启动该基金，天桥资本及其附属公司已投资2530万美元。与此同时，1月4日，天桥资本于2020年11月和12月代表旗下旗舰基金投资的比特币基金仓位价值3.1亿元。

据天桥资本相关负责人透露，天桥比特币基金将由富达数字资产公司管理，安永审计。基金只收取管理费的0.75%，不收取奖励费。它可以通过官方网站直接认购基金，最低投资额为5万美元。

根据节奏blockbeats的询问，2017年，天桥资本计划将其大部分股权出售给海航资本（美国）。如果收购完成，海航资本将持有天桥资本80%的股权。2018年，由于CFIUS的阻挠，天桥资本放弃了与海航资本的合并计划。

米勒价值合作伙伴

比特币曾跻身全球十大资产之列。哪些传统华尔街机构持有头寸？2

MVP 1基金是米勒价值合伙人（Miller value partners）管理的一只对冲基金，资产约4190万美元，管理层持有该基金79%的股份。米勒价值合伙人（Miller value partners）创始人、董事长兼首席投资官比尔•米勒（Bill Miller）在2020年第四季度的市场分析公开信中表示，在通胀环境下，越来越多的机构基金将买入比特币。

比尔•米勒曾在莱格•梅森（Legg Mason）管理基金，该公司1990年至2005年的业绩连续15年超过标准普尔500指数。1990年，米勒一半的基金持有美国在线（20%）、戴尔（20%）和房利美（10%）。米勒对单一目标公司比特币的第二次大规模投资发生在2017年。

米勒在接受采访时表示，2017年底，比特币的价值占MVP1基金的一半。当然，主要原因还是比特币的大幅上涨。公开资料显示，米勒2014年将净资产的1%用于购买比特币。与此同时，在2015年，米勒继续增加其地位。根据米勒的播客，2014年和2015年比特币的平均购买价格为350美元。

目前，MVP 1基金的最低投资限额为100万美元。

注：目前无法通过Miller value partners查询MVP 1基金，部分数据来自私募基金数据。

万通

比特币曾跻身全球十大资产之列。哪些传统华尔街机构持有头寸？3

2020年12月11日，美国五大寿险公司之一的万通人寿通过nydig为其普通保险账户购买了价值1亿美元的比特币。对万通来说，这笔投资仅占其投资账户的0.04%（约2350亿美元）。万通人寿目前持有nydig 500万美元的少数股权。

都铎投资公司

比特币曾跻身全球十大资产之列。哪些传统华尔街机构持有头寸？4

都铎投资公司是由亿万富翁保罗·都铎·琼斯创立的一家资产管理公司。2020年5月，保罗都铎琼斯（Paul Tudor Jones）表示，他购买的比特币资产占其投资管理的1%至2%。都铎投资的资产管理规模约为383亿美元，其中都铎BVI全球基金占215亿美元。琼斯通过都铎BVI全球基金购买了比特币。

目前，都铎BVI全球基金的最低投资额为1000万美元。

上市公司

比特币曾跻身全球十大资产之列。哪些传统华尔街机构持有头寸？5

据比特币树统计，目前全球已有16家上市公司宣布持有比特币，占比特币总数的0.54%。

收购比特币最多的上市公司MicroStrategy是一家拥有32年历史的商业智能和移动软件公司。在2000年互联网泡沫破灭之前，MicroStrategy的股价高达3330美元。后来，在近20年的时间里，这家前明星公司的股价仅达到226美元。直到2020年8月，MicroStrategy在比特币中投资了2.5亿美元作为库存储备资产，理由是现金回报减少、美元疲软和其他全球宏观经济因素。结果，股价创下了2001年以来的新高。

随后，随着比特币的大幅上涨，持有比特币的收益刺激微策略股价继续上涨。业绩上升后，MicroStrategy又通过高级可转换债券筹集了6.5亿美元，并购买了所有比特币。一些投资者将其形容为“永动机”。当上市公司购买比特币时，比特币的价格就会上涨。比特币价格的上涨增加了公司的收入，进而导致公司股价的上涨。

当然，这种情况不仅仅发生在加密货币中。2020年，白酒基金和科技股的上涨逻辑与之相似。

间接购买比特币的机构

目前，普通投资者、私募基金和公募基金更容易在市场上间接购买比特币产品，这就是格力投资推出的“格力比特币信托”。这是一只以信托形式推出的比特币基金。它可以以实物（即比特币）或现金形式购买，并以GBTC的形式持有。禁闭期是六个月。到期后可通过场外交易市场进行交易。

此前，2019年，中银基金发行的QDII基金财富管理产品中国银行全球战略证券投资基金（fof）也购买了1.3万股GBTC，价值135万元。

比特币曾跻身全球十大资产之列。哪些传统华尔街机构持有头寸？6

节奏blockbeats对最近披露仍持有GBTC的机构名单进行了统计：

比特币曾跻身全球十大资产之列。哪些传统华尔街机构持有头寸？7

三箭资本（Three arrows capital）是新加坡一家对冲基金，成立于2012年，是GBTC的最大持有人。主要投资加密货币基础设施、去中心化金融项目和衍生品平台。三箭资本也是GBTC第二大机构blockfi的股东。Blockfi是一个加密的资产借贷平台，将在2020年2月完成3000万美元的B轮融资。据Blockfi首席执行官扎克•普林斯（Zac prince）透露，Blockfi最早将于2021年下半年上市。

此外，被称为“沃伦·巴菲特的女性版”的凯瑟琳·伍德管理的基金ark早在2015年就投资于GBTC，其“下一代互联网ETF”arkw近一个月增持GBTC 78万股，价值超过3500万美元。在过去五年中，Arkw以555.79%的总投资回报率在全球etf中排名第六，其中GBTC是第三大投资者，占其总资本的4.73%。

比特币曾跻身全球十大资产之列。哪些传统华尔街机构持有头寸？8

紧靠方舟的是对冲基金horizon sports，持有GBTC的股票。Horizon dynamics的五只信托（kinetics Portfolions trust）和一只封闭式基金（Renn fund）均持有518万GBTC，价值约2.3亿美元。除了收购GBTC之外，地平线动力还参与了比特币煤矿，该煤矿位于core scientific，拥有450兆瓦的电力负荷。

值得注意的是，著名罗斯柴尔德家族的投资公司罗斯柴尔德投资公司也通过控股GBTC间接持有比特币。