Diginex，区块链金融服务提供商，第一只在纳斯达克上市的股票：对我们的启示是什么？

自2020年以来，加密公司试图上市的报道屡见不鲜。至少有8家加密货币公司，如CoinBase、eToro、Gemini和bitfury正在计划IPO。由于加密行业监管的不确定性等风险问题，上市难度较大。然而，diginex已经打破了加密行业的空白，成为首家在纳斯达克上市的加密货币交易平台。

1月26日，协整中文举办在线王牌访谈栏目聚焦。本次活动的主题是“diginex，区块链金融服务提供商纳斯达克的首个上市股票：对我们的启示是什么？》，作者为协整中国CEO联合创始人瓦迪姆，对话嘉宾为diginex CEO理查德·比沃斯。

协整中文聚焦是协整中文发起的在线访谈专栏，聚焦全球最热门话题，持续邀请全球区块链领袖参与深度对话，持续跟踪讨论行业热点话题。

Vadim和Richard讨论了Richard是如何进入区块链行业的，diginex在纳斯达克的上市过程，diginex的投资策略和DeFi的投资机会。理查德在活动上说，DeFi现在不可投资。Defi遇到了很多问题，比如协议和合同被黑客攻击。这将使更多的人面临危险。当你在DeFi投资时，你必须小心，意识到你可能会失去所有的钱。

嘉宾亮点：

每个在初创公司工作的人都有不好的经历。在纳斯达克上市有利于公司的长远发展。我们希望公司上市，因为这是有效提高行业标准的重要途径，这也确保我们在一个专注于治理的司法管辖区上市。

2Diginex将在衍生品市场进行更广泛的拓展，这是我们团队的服务范围。我们把衍生品作为2021年的中心点，衍生品市场将继续扩大，实现规模化增长。衍生品市场规模仍然很小，仍有4至5倍左右的增长空间。

3比特币的价格应该接近40万美元，而我保守的2021年目标价格是10万美元。人们将忽视比特币的美元价值及其在网络系统中的份额。事实上，人们可以发现，从2021年开始，比特币的价格将如期上涨。

4我崇拜中本，因为他把一些东西带到了这个世界上，以前只是空谈。这项技术是世界性的，是各种技术的完美结合。他坚持要解决我们早期使用电子现金的许多问题。他做得很完美。现在，12年过去了，没有人能创造任何东西与之竞争。显然，他就是那个。

以下是中文协整组织的访谈内容：

Q1：你能告诉我们更多关于你的背景吗？您是如何从传统金融进入区块链加密行业的？

理查德：我在2017年加入了加密行业。我在金融部门工作了18年。我一直从事投资银行的交易和销售业务，主要专注于衍生品市场。我的很多工作都中心化在衍生品、可转换债券、期货期权和我创建的衍生品上。事实上，这不是我涉足加密资产的原因。我之所以涉足加密资产，更多的是关注不同的价值方式和投资类别。

我读了一本哲学家写的书《乌托邦》。他谈了很多钱和比特币。我真不明白他为什么谈论比特币。当他提到传统金融业时，至少在那个时候，他认为比特币是一种欺诈。他并不真正明白比特币带给世界的是一种真正的资产。他所说的事实也许应该仔细研究。然后，我开始在这个基础上做一些投资。2017年底，我离开银行业，加入diginex，帮助设计行业唯一的标准。加密行业的很多人都在寻求某种监管，我们看到了一个巨大的机会，可以真正为机构参与者提供可靠的交易对手。

问题2：你大部分的工作和生活时间都在亚洲。你在香港有什么经验？它如何影响你的生活和工作？

理查德：是的，我在亚洲住了很长时间。我从2005年1月起就住在日本，所以我在亚洲住了16年。众所周知，日本是一个神奇的地方，有着美味的食物，但在我生命中的某个时刻，它的节奏可能有点慢。然后我有机会搬到香港去。我搬到了亚洲的一个港口城市香港市中心。你可以了解香港的工作方式和生活节奏。

我记得我在香港的第一天。我下午6点刚开完会，8点又开了一次会，我很忙。但我可以在晚上6点到晚上8点之间做一些事情，包括拿到我的香港身份证，买一台电视，给自己买一部手机。通常在日本，每件事都要花一天半的时间才能完成。在香港，我7点10分回到办公室，完成了所有这些事情。我讲这个故事向人们展示了香港在世界上的效率和速度。非常令人兴奋。

你经常去香港的中国大陆吗？你觉得与中国大陆公司合作怎么样？你有什么经验？

理查德：是的，中国是个神奇的地方。在我去中国之前，我一直和日本投资银行合作，我们做的很多事情都是在日本完成的。即使现在我在香港，我仍然做很多关于日本的产品。

几年后，我在中国迈出了第一步。我去过深圳、湘海、北京和广东。那是完全不同的地方。我们可以看到香港正在节约能源和燃料，日本也是如此。除非你真的出去，否则你在香港不会积累太多的经验。对我来说，当我来到中国时，最引人注目的建筑就是那些。

在过去的几年里，中国建造了许多宏伟的建筑，我去过。我认为在过去的几年里，地球上没有一个地方像中国发展得那么快。所以，我真的建议你去中国。这真是个神奇的地方。

问题4：你创办和管理了多少家公司。最大的事件之一是diginex在纳斯达克上市。你能详细说明这个过程，背后的故事，或者你犯的错误吗？

理查德：我不会说一切都很顺利。我认为每个为初创企业工作的人都有不好的经历。在纳斯达克上市有利于公司的长远发展。我们希望公司上市，因为这是有效提高行业标准的重要途径，这也确保我们在一个专注于治理的司法管辖区上市。这是监管的重点。这也是机构所需要的真正核心。

我们正在研究资产类别。因此，在纳斯达克上市是我们目标中非常重要的一部分。我们在纳斯达克设置了一个门槛，让人们看到一个公司和行业有一定的治理水平。你必须获得纳斯达克的批准才能获得上市的机会。

至于在这个过程中所犯的错误，我认为很多时候一家公司只是试图做得太多。因为这个行业有太多的诱惑和机会。我们有太多的工作要做，使其达到传统金融的水平，并拥有所有可用的产品。我们在整个旅程中投入了很多，人们会说你想做的太多了。这绝对是个好建议，我认为我们不需要做太多。

今年，事情变得越来越复杂。正如我们常说的，新冠状病毒性肺炎在世界上正变得越来越重要。没有人知道事情会怎样发展。我们将使货币业务多样化。在我们开始之前，我们还将使我们的解决方案业务多样化，因为这完全取决于我们在金融服务方面的业务，以便我们能够真正关注金融服务方面的机会。事实上，diginex生态系统现在的重点是交换。交易所可以在监管和良好治理下提供永久性合约服务。在永续合约的基础上，我们将更广泛地拓展衍生品市场，这是我们团队的服务范围。我们把衍生品作为2021年的中心点，衍生品市场将继续扩大，实现规模化增长。与我们在传统市场上看到的相比，衍生品市场还是非常小的，大约有四到五倍的空间。

问题5：您在提供区块链解决方案方面有什么经验？您为企业提供了哪些经验？你认为未来的市场增长潜力如何？

理查德：diginex解决方案实际上是基于区块链的，这是我们今年年初销售的业务。围绕加密金融服务提供解决方案服务实际上是我们现在工作的一大部分。我们与银行合作，为它们提供基础设施，并为它们的客户提供此类服务。我可以举一个新加坡金融管理局的例子。围绕这一点，我们建立了一个主要的数字投票保管人，这是公认的行业标准。事实上，这是银行和其他机构投资者非常关注的生态系统的核心部分。数字托管是根据银行级标准建立的。在此背景下，我们了解银行级托管需要什么样的标准。因此，我们围绕托管服务建立了一个有效的风险委员会合规政策引擎，这是我们今年真正感兴趣的。这就是我们正在做的，关注和寻找的。

随着比特币价格的不断上涨，我们看到许多机构在这一领域采取行动。我们真的认为这是一种专业技能。现在，这些机构真的需要这么做，否则就必须向董事会和股东解释“为什么落后”。

我认为2021年将是一个组织大规模采用的一年，托管将是其核心业务。我们生态系统的另一部分是交易平台。数字资产交易技术平台Diginex access是一个多地点交易平台。它是一种针对数字资产的多地点交易、投资组合和风险管理服务，允许您在coin an、bitmex和okex等平台上进行跨平台交易，以便机构为其客户提供最佳执行。所以我认为它可以有效地为机构投资者提供最好的价格。我们有很多不同平台的交易加密评测，其实我们可以保证您始终使用最优惠的价格，并为客户交易提供保障。

我们还扮演资产管理人的角色。资产管理的目的是为机构投资者管理基金。阿尔法作为一种无风险的利润标准，在任何金融体系中都不存在，因此人们必须转移风险。使用我们的产品，您仍然可以在任何地方获得alpha，并将我们的alpha目标设定在15%-25%左右。机构投资者在共享资源范围内获得有吸引力的回报是合理的。

问题6：正如今天提到的，亚洲文化可能会影响你的思维方式。你在企业里做什么？对于想进入加密货币领域的传统投资公司来说，贵公司是一个完美的一站式解决方案，对吧？

理查德：是的，这是我们的目标。当我们进入这个行业时，我们说，如果我们想交易这笔资产，我们应该去哪里？当我们寻找旧平台时，我们会说：好吧，我们不乐意在这些平台上交易。

至于托管，在这个需要保障的行业，我们能走多远？我们必须确保它符合政府的标准。而且，环顾四周，我们真的很难找到一家真正符合银行级托管水平的公司。我认为这就是我们整个生态系统的现实。在这种情况下，我们也在努力建设。我们都在尽我们最大的努力去实现一切。

你的投资策略是什么？投资的规则是什么？你是否更关心你的投资过程等等。

理查德：我们在加密基金行业投资不同的基金。现在，这个行业大概有800只基金，所以已经有很多基金了。然而，许多基金是由人操作的。或许这是他们第一次运作基金，甚至是第一次涉足金融服务业。许多机构投资经理经验不足。

然而，有大量的人才和勤劳的人已经获得了很好的回报和利润，实际上风险是有限的。我们要做的是为资本提供可投资的产品，保证员工尽责、勤勉，避免出现这样的情况：有人弄虚作假、携款逃跑、账簿出错；而我们也不会发现没有金融体系经验的新手，从而导致行业的衰落。

因此，我们制定了尽职调查协议，我们的每一笔投资都必须通过协议进行规范。我们有一个运营尽职调查团队、一个投资尽职调查团队、一个投资团体和一个监管团体。因此，这确保了我们从投资者那里得到的资金得到充分保护，我们对投资者有谨慎的态度和责任感。但我们也在确保整个加密货币的多样性，加密货币还有很多赚钱的机会。

当你问到投资的频率时，我们总是关注新基金。过去三年，我们对300只不同的基金进行了尽职调查，我们知道每个人都需要了解基金管理行业。我们总是心胸开阔，会理解战略的新起点或差异化。

问题8：DeFi是今年我们行业的主要关键词之一。我听说你不认为现在是投资DeFi的好时机，或者你认为这太冒险了。你认为在几年内，DeFi会成为一个非常制度化的市场吗？你对未来两三年的DeFi有何看法？

理查德：我觉得这是个很好的问题。如果你想想DeFi，从定义上讲，它是一个机构的反面。一切都是关于当事人和责任。确保你有一个受监管的第三方受托人，以确保投资者的进入和资金的安全。我想你可以参考我对DeFi现在不允许投资的协整性的评论。DeFi资本规模小，参与者少。我希望他们认识到今天的局限性。显然，我们在DeFi中遇到了很多问题：协议和契约被黑客攻击。这将使更多的人面临危险。当人们的钱被偷时，我们看到他们眼中的恐惧。所以我鼓励你在投资DeFi的时候要小心，意识到你可能会损失所有的钱。

我们将看到这些机构的重组，它们将停止参与对DeFi的投资。然后你可以看到我们之前谈到的投资银行业务正在发生变化。这是关于投资者如何停止走向更去中心化的协议。互联网刚出现时，我辞去了银行业的工作，开始在几家公司工作。这是使用互联网的唯一方法。其中一家大公司通过内部网络使用互联网，因为他们不希望你使用庞大而可怕的互联网，因为互联网可能带来风险和以下可怕的事情。我认为区块链就是这样。这些公司需要一点时间来参与和适应去中心化的网络和框架体系。我希望我们在理论上能有更好的方法。

问题9：将列出CoinBase。这对我们的行业有多重要？你的职位是什么？

理查德：我认为这对这个行业意义重大。Coinbase可能是目前业界最著名、最知名的名字。我们也有强大的后盾。我们希望这个行业能够得到良好的管理和透明。我们希望对我们的投资者和股东负责。在一个管理良好的市场中，我认为这是非常重要的一步。显然，我们非常高兴像cCoinBase这样的公司加入到行业的重点项目中来。Coinbase已经超出了我们的预期，我们鼓励业内其他管理良好的公司上市。

总而言之，这个积极的行业让人们试图理解CoinBase是什么。很多投资者都在观望。在过去一两年里，投资者一直在呼吁提高该行业的透明度。这是一个非常积极的心数。所以我认为我们会看到比特币和其他加密资产继续上升。

问题10：随着越来越多的机构投资者关注加密货币，您认为这对散户投资者意味着什么？

理查德：这是我们第一次看到散户投资者成为机构投资领域的领导者。散户投资者必须防止这些机构获得过多的加密货币资产。现在我们面临着囤积风险的问题。众所周知，比特币的总数是2100万。现在一些机构意识到只有2100万比特币。MicroStrategy的迈克尔•赛勒（Michael Saylor）购买了价值16亿美元的比特币。

可以肯定的是，比特币的价值在未来会更加惊人，很多机构投资者也开始意识到这一事实，所以我认为2021年你会看到更多的新闻。在未来几天，观察比特币的发展将非常有趣。

问题11：2021年比特币的机遇是什么？加密衍生品和数字资产的机遇是什么？您如何看待这些预测？

理查德：我认为，正如我们之前提到的，我们看到了加密衍生品的快速增长。今年，加密衍生品的规模可能进一步扩大5倍，比特币将越来越成为一种累积资产。

至于比特币的价格，我认为非常有趣的是，古根海姆合伙公司（guggenheimpartners）首席投资官斯科特•米纳德（Scott minerd）认为比特币的价格应该接近40万美元。我对2021年比特币的保守目标价是10万美元。人们将忽视比特币的美元价值及其在网络系统中的份额。人们发现，比特币价格的上涨可能会如期在2021年开始。

我认为这将对我们的行业产生更有利的影响，让更多的人了解和使用比特币和其他加密货币。

问题12：我们想了解更多有关您2021年数字资产计划的信息。你会关注什么？或者你的公司要做什么？

理查德：我们将在2021年扩大衍生品和产品线，并开始关注更复杂的衍生品问题。我们推出了比特币永久合约。人们可以在他们的财富管理平台上进行交易。我们真正的目标是让这些产品和资产类别更容易为来自世界各地的投资者服务，真正实现民主化。我们对如何做到这一点感到非常兴奋。我认为，当人们寻找在纳斯达克上市的供应商时，该供应商会感到些许安慰，但我认为许多投资者需要进入这一领域并了解一些情况。再次，这将对行业产生积极影响。

问题13：如果你遇到中本，你会对他说什么？

理查德：就我而言，我崇拜他是因为他给这个世界带来了一些以前只是空谈的东西。这项技术是世界性的，是各种技术的完美结合。他坚持要解决我们早期使用电子现金的许多问题。他做得很完美。

现在，12年过去了，没有人能创造任何东西与之竞争。所以他在全世界建立了一个网络，在某种程度上，这个网络几乎是坚不可摧的。它非常强大。显然，他就是那个。