五分钟掌握DEFI的应用-PoolTogether

释放双眼,带上耳机,听听看~!

下面将详细分析pool-token协议和pool-token。

通过pool-together协议,在任何人存入Dai、usdc和其他代币后,该协议将把所有存款放在一起,并将它们放入AAVE和compound等贷款协议中。每周都会抽奖一位幸运儿来获得利息红利。

所有参与者都可以保留存款,并随时有权提取现金。任何人都会买彩票,但没有人会失去他们的原则,对吗?

今年2月,该协议启动了$pool(本地治理令牌)和一个流动性挖掘项目。可以想象,协议的锁定价值和利率将会飙升。

目前,Pool together拥有超过2亿美元的存款,每周向所有Pool分发近10万美元的奖金。

池中更具吸引力的部分是它产生现金流的方式,并且可以随着时间的推移自然多样化。

今年夏天是认识PoolTogether的最佳时机

Pooltogether是一款广受欢迎的DEFI应用,拥有近2亿美元的TVL、稳定的现金流和巨额储备。

下面我们将深入介绍该协议的持续增长储备和无损奖金池,并分析是什么让pool together成为今年夏季DeFi的热门应用。

PoolTogether

Leighton Cusac在2019年创建了pooltogether项目,作为一个无损彩票平台,每个人都可以参与。没有输家,奖金由项目支付,用户只需将其资产存入奖金池即可参与。

该平台汇集了所有用户的存款,并通过其他DeFi协议使用这些资金赚取利息。在收到一周的利息后,协议将随机将利息分配给其中一名参与者。任何人都可以保留存款本金,并有权随时提取现金,提取现金后,他们会自动重新进入下一个彩票池,继续中奖。

金色观察 | 一文读懂DeFi应用PoolTogether

在pooltogether集成了达摩智能钱包之后,pool token于2月空投。最近,pooltogether 3.0也已经推出,以继续吸引更多的用户和存款,并增加奖金数额。协议中的存款从3月初的不足1亿美元增加到2亿美元。从2月到3月的大幅增长背后的原因是代币空投和流动性开采项目。金色观察 | 一文读懂DeFi应用PoolTogether

根据pooltogether和dune analytics的数据,该项目每周支付8.7万美元,迄今已支付300多万美元。值得注意的是,图中显示的奖金金额是协议中保留的净准备金(下文将详细说明)。金色观察 | 一文读懂DeFi应用PoolTogether

聚划算的核心原则是每个用户都有机会赢取奖金,并有权提取押金。智能合约的力量和DeFi生态系统的互操作性使这成为可能。

一起深入探索背后的运行机制

虽然奖金池很吸引人,但pooltogether的优势是池令牌。此外,该协议还声称其外汇储备增长迅速。

虽然奖金池产生的利息将支付给幸运中奖者,但一定比例的奖金将保留在奖金池储备金中,通过操作产生,再存入下一个奖金池。这就增加了用于产生利息红利的本金,本质上是把钱加到红利池里,但这笔存款不能参加抽奖。在这个循环中,pooltogether创建一个进入reserve的单向令牌流。

这是协议中令人难以置信的价值捕获机制,不应忽视,因为无论输赢,所有资金都将返回奖金池。只有当用户提取存款时,存款才会离开奖金池。

随着准备金的不断增长,集合彩票的需求应该会继续增长,因为用户有参与奖金池的动机,准备金也会增加支付给中奖者的利息奖金。储备收益,即约定的现金流,将继续增长。

合并估值

由于区块链协议固有的透明性,您可以使用链上的数据对池令牌应用传统的基本面分析和估值指标。

收入与行程比率

收益与总价值的比率可用于评估资本效率或协议从所持资本中产生收益的能力。

Pool together目前在TVL中拥有1.909亿美元,在过去90天内产生110万美元的收入,相当于每年440万美元,即收入与TVL的比率为0.023美元。

这意味着协议中每锁定一美元,将产生0.023美元的收入。金色观察 | 一文读懂DeFi应用PoolTogether

同期,AAVE的收入与TVL比率为0.032美元,年收入为3.196亿美元。目前,TVL价值100亿美元。金色观察 | 一文读懂DeFi应用PoolTogether

同期,复地的收入与总价值之比为0.067美元,年收入为41.32亿美元,目前的总价值为62亿美元。金色观察 | 一文读懂DeFi应用PoolTogether

资金池仅代表货币市场产生收入的一小部分。毫无疑问,该协议的收入与总收入的比率目前落后于AAVE和compound,因为这些DeFi巨头的业务规模更大,可以更有效地使用其资金。然而,这些分析可以共同衡量目前的资本效率,并了解协议提高其效率的能力。

准备金和现金流

截至2021年6月24日,该储备总额接近6500万美元。其中大部分由池内代币组成,发行时分发给储备,线性发行期为多年。

集合现金流来自存款产生的利息收入,并与约定的准备金制度相结合。这就是为什么资金池产生的现金流是如此重要,准备金的增加会立即增加现金流,以增加奖金和准备金。

储备金是一种代币,POOL代币持有人可以控制,如果他们投票向代币持有人收取费用(即股息),储备金可以向他们支付。外汇储备在5月份翻了一番,从30万美元增至60万美元

真正有趣的是,随着pool together继续推出新的红利池,它可以继续使其储备多样化,从而解决当今DeFi中日益严重的问题,因为一些协议的储备主要以协议代币计价。虽然奖金池的价值随市场波动,但每次支付利息奖金时,储备池中的金额都会增加。

金色观察 | 一文读懂DeFi应用PoolTogether

市价

90天内,pool together的市场销售率相对较高,为46倍,但这一指标并不像其他指标那样令人耳目一新。这可能表明池令牌价格高于令牌出售时的价格。

金色观察 | 一文读懂DeFi应用PoolTogether

该协议相对较高的市盈率可以理解为代币持有人愿意为外汇储备的预期未来增长支付的溢价。如上所述,仅在5月份,储备金就从30万美元增加到60万美元。

未来发展目标

POOL作为治理令牌,可用于投票决定如何使用协议保留。

POOL持有者社区充分展示了道和DEFI的力量,这是POOL最近共同发展的动力。它启动了一个50万美元的池赠款基金,以扩大和改善生态系统,并创建一个Rari CAPITAL和池在一起。

新的贷款市场允许用户将他们在池中的存款作为贷款的抵押品,从而扩大了协议的覆盖范围。

联合起来将对DeFi协议产生重大影响,该协议拥有近2亿美元的资产,其中大部分是稳定的货币。用户现在可以将借来的资金一起重新存入池中,以增加中奖的机会。用户还可以将借来的资金部署到DeFi生态系统的其他部分,以赚取利润或将美元兑成风险更高的资产。

如果该协议继续引入新功能并与其他主流dapp合作,大量新用户可能流入该协议并将其存款存入奖金池。这样,奖金数额就会更高,吸引更多存款,增加储备。

随着协议储备持有的一篮子代币变得更加多样化,池代币可被视为储备中代币数量的参考。如今,池代币在储量中的比例严重偏高。不过,随着更多奖金池的推出以及协议中更多代币的支持,人们可以认为代币发行将逐渐走向常态。

在未来,集合起来需要注意的重要事情将是储备的增长率以及集合代币持有人应如何决定储备的使用。此外,随着存款、奖金池和收入的增长,收入与TVL的比率和市场销售率不得不证明,池合在一起的效率越来越高,成为今夏乃至以后的热门项目。

为TA充电
共{{data.count}}人
人已赞赏
头条资讯

ERC20的无限授权:便利与安全的斗争

2021-7-9 22:59:37

头条资讯

观察 | TWITTER首席执行官Jack Dorsey:Square正在打造比特币硬件钱包

2021-7-9 23:13:58

0 条回复 A文章作者 M管理员
    暂无讨论,说说你的看法吧
个人中心
购物车
优惠劵
今日签到
有新私信 私信列表
搜索